HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Turkcell için 16,21 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu

25.10.2018, 09:42:34

İş Yatırım, Turkcell için 16,21 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu.

İş Yatırım'ın ( http://www.isyatirim.com.tr ) değerlendirmesinde şöyle denildi:

"Kapanış (TL) : 11 - Hedef Fiyat (TL) : 16.21 - Piyasa Deg.(TL) : 24200 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 24.86

TCELL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 47.36 Analist: akumbaraci@isyatirim.com.tr


Dijital iş modeliyle karlı büyüme devam ediyor

?Dijital iş modeliyle karlı büyüme devam ediyor. Turkcell 3Ç18’de bizim net zarar beklentimiz olan 79 milyon TL ve piyasa net zarar beklentisi olan 50 milyon TL’nin üstünde 241 milyon TL net kar açıkladı. Geçen senenin aynı döneminde ise 601 milyon TL ve 2018 yılının ikinci çeyreğinde ise 415 milyon TL net kar açıklamıştı. Güçlü operasyonel performans ile birlikte ihtiyatlı finansal risk yönetimi sayesinde satışlar ve FAVÖK rakamlarında artış devam etti. Beklentimizden daha iyi gerçekleşen operasyonel performans tahminimizin sapmasına neden oldu.

2018 yılı gelir ve FAVÖK beklentisini güncelledi. Şirket 2018 yılı için %16-18 olan gelir büyümesi hedefini %20-22 olarak güncelledi. %37-40 aralığında olan hedef FAVÖK marjını ise %39-41 aralığına revize etti.%19-18 hedef operasyonel yatırım harcamalarının satışa oranı beklentilerini ise korumaya devam ediyor.

Hisse için AL tavsiyemizi koruyoruz. Piyasanın sonuçlara olumlu tepki vermesini bekliyoruz. Daha detaylı bilgi için 3Ç18 Kar Analizi raporumuzu bakabilirsiniz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20181025093000616_1.pdf