şimdi yaptığımız şu analizlere karşılık şirketin piyasa degeri analizi yaparsak

şirket bugun itibari ile : 8.100.000 usd fiyat ile islem goruyor.

buna karsin sadece 2 otel + erciyes arsalarinin toplami : 10.200.000 usd (ki bu degerleme raporu bana gore %10-15 daha yukari olmali)

yani sirketin degeri erciyes'de ki varliklarinin bile altinda.

sirketin borclari da var ! fakat bu borclar cevrilemeyecek borclar gibi durmuyor. yani en kotu cesme arsasi satilsa kapatilacak bir borc. ama mevcut faiz oranlari ile her sirket gibi problem yasiyor olabilir. ama bu bedelli ile bence min. 1 yillik donem cevrilebilirlilik problemini cozmustur.

arti kur zarari 12 aylikta epey azalacaktir, 12 aylik bilanco daha iyi gelecektir.

bence bu piyasa fiyatlari epey dusuk, bu sirketin su an dibinin yani kriz seviyesinin 1.15 gibi olmasi gerekiyordu. fakat orta vadede piyasa fiyatlarinin normal seyredecegini varsayiyorum.

ozellikle spk'nin bedelli tescili geldikten sonra (tahminen 25 ocakta gelecek), sincan belediyesinin karari gelecek (tahmini 15 subatta gelecek). ocak sonu subat ortasi piyasa fiyatlari normallesecektir diye dusunuyorum. 25 subat gibi de 12 aylik bilanco gelecektir.

yavas yavas pozisyon almaya devam, acelemiz yok. min. 3 ay vadeli bir pozisyon (nisan sonu) icin herseyin olumlu seyredecegini umuyorum. taktir Allahindir !


Asla yatırım tavsiyesi olarak nitelendirilemez !!!