VESBE - Vestel Beyaz Eþya

[levobjk]

Hocam 1 malzemeyi sipariþ edersin. 10 hafta da gelir. Onu içeride 10 hafta da proses edersin . Eder sana 20 hafta. Aldýðýn gün dolar 6.5 TL . Sattigin gün 5.5 TL. Ne oldu 1 TL zarar ettin. Geçen 9 aylýktan tam tersiydi. 4.5 TL'den malzeme alýndý . 6 TL den ürün satildi

Hocam bu 10 haftda gelen malzeme fizandan mi geliyor? Zira en uzak çin’den gelen malzeme bile max 6 haftada gelir.
Ayrica 10 hafta proses suresi nedir? Vestel 1 gunde uretim yapip 1 haftada mali avrupanin heryerine teslim edebildigi icin hala ayakta.

Ben size isin dogrusunu beyaz esya sektorunde calisan biri olarak anlatayim, mal geldigi anda kur sabitlenir ithalati yapilirken ve asagi yukari 10 gunluk stok, 2 gunluk de uretim+sevkiyat suresi vardir.
Yani kur farkindan zarar yada kâr en fazla 2 hafta olur. Koca bir 4.ceyregi yorumlarken, satislara ait hammaddeler 3.ceyrekte yuksek kurdan ithal edildi mantigi cok yanlis.



Tapatalk kullanarak iPhone aracýlýðýyla gönderildi

[levobjk]

Þimdi bazý arkadaþlar finansal gelire vestele verdiðimiz borçdan alacaðýmýz yüksek faizide ekliyor. Ve fakat atladýgýmýz konu, þirketimizin bütün finansal borçlarý kýsa vadeli ve faiz oranlarý 'saçma' denecek kadar düþük. Bu çeyrek bu borçlar çevrilirken, çok büyük ihtimal, vestele uyguladýðýmýz faizleri, bankalarda bize uygulayacak.
739 milyon finansal borcumuz var, 731 milyonda vestele verdiðimiz borç var. Ben buradan çok bir gelir yazacaðýmýzý düþünmüyorum.
640 milyon yabancý para pozisyonu açýðýmýz var. Çoðu euro cinsinden. %13 deðersizleþmeden kaynaklý 88 milyon kambiyo geliri yazmamýz muhtemel olacak.
Bu þartlarda
44 mil Nefk + 88 mil Finansal gelir = 132 milyon net kar gelme olasýlýðý yüksek.

Muhtemel sapmalarý ve Genel yorumumu da bir daha ki mesajda yazacaðým.

Yasar bey merhaba
Temel analize sizin kadar hakik degilim. Bir noktaya takildim. Anladigim kadariyla 3.ceyrege gore euro %13 dolar %11 azaldi seklinde hesap yapmissiniz ama ben 3.ceyrek ortalamalarina baktigimda dolar 5.62 euro 6.52 ve 4.ceyrek ortalamasi olarak da dolar 5.5 euro 6.28 buldum. Yani azalma %2-5 araliginda. Siz %11 ve %13 nereden buldunuz?




Tapatalk kullanarak iPhone aracýlýðýyla gönderildi

[yldream]

Yasar bey merhaba
Temel analize sizin kadar hakik degilim. Bir noktaya takildim. Anladigim kadariyla 3.ceyrege gore euro %13 dolar %11 azaldi seklinde hesap yapmissiniz ama ben 3.ceyrek ortalamalarina baktigimda dolar 5.62 euro 6.52 ve 4.ceyrek ortalamasi olarak da dolar 5.5 euro 6.28 buldum. Yani azalma %2-5 araliginda. Siz %11 ve %13 nereden buldunuz?




Tapatalk kullanarak iPhone aracýlýðýyla gönderildi

Merhabalar.
Bazý hesaplarda ortalama kur, bazý hesaplarda dönem sonu kur farklarý göz önüne alýnýr.

Mesela kambiyo geliri, dönem sonu kurlara göre hesap edilir.

Ama hasýlat hesaplanýrken ortalama kur alýnabilir. Ama ortalama kurda da bende ki bilgi, 5,81 ve 5,36 yanlýþ olabilir kontrolünü yapacam.

Saygýlar.

[MUTANT]

Açýlýþ fiyatý 11.33 olaslikla kapanýþ fiyatý bunun altýnda olacak. Ytd

[balýkadam]

Sayýn Balýkadam,
Kendi yaptýðým hesabý yazayým ama buradan fotograf gönderemediðim için lütfen bilançolarda bahsettiðim kalemleri inceleyiniz.
Öncelikle satýþ rakamýný tahmin edelim,
- Gecen ceyrek 279 milyon yurtiçi hasýlat olmuþ. Turkbesd verilerine göre, bu ceyrek cok artacagýný dusunmuyorum ama zam ve artýþ yaþandý diyelim. 324 milyon olsun.
- Gecen ceyrek 1.177 di yurtdýþý hasýlat olmuþ. %20 ihracat arttýðýný varsayarsak. (%40-50 lik bir artýþ söz konusu olamaz, fabrikalarýn kapasiteleri bile o kadar yok) 1.177 * 1,20 * 0,87 = 1.226 ihracat hesaplýyorum. 0,87 ile çarpmamýn sebebi, euronun %13 deðer kaybý.
- Bu þartlarda toplam hasýlat 1.600 milyon oluyor.

Maliyet tahminini ayrý bir mesaj olarak yayýnlýyacaðým. Buraya itirazý olan varsa konuþabiliriz.

Deðerli bilgiler için teþekkür ederiz sayýn yldream.
Þimdi önümüzü daha rahat göreceðiz. En azýndan fiyatýn neden yerinde saydýðý (hatta geri geldiði) ni daha iyi anlayabiliyoruz.

Yanlýz Barýþ beyin ihracat rakamlarý ile sizin rakamlar arasýnda bayaðý bir fark var. Umarým Barýþ bey haklý çýkar

[balýkadam]

9 aylýk bilançoda Esas Faliyetlerden Diðer Gelirler-Giderler kalemi dikkatimi çekti.

http://

Bu kalemden 9 aylýkta 192 milyon zarar yazmýþ. Oysa ayný kalemden 2018 in tamamý ve 2019 un ilk çeyreðinde hep kar yazmýþ.

Bu kalemde ne olduðuna biraz da detaylý bakarsak;

http://

Bu zararýn tamamen Ticari iþlemlerden Kaynaklanan kur farkýndan kaynaklandýðýný görüyoruz.


Þimdi gelinen noktada son çeyrekte döviz kurlarýnda yaþanan düþüþten dolayý bu kalemlerden zarar deðil kar yazmasý gerekiyor. Dikkat edin bu kar zarar þirketin yabancý para yükümlülüðünden kaynaklanan kar zararýndan tamamen farklý bir kalem. Yani diyelim ki þirket 5 tl dolar kuru üzerinden hammadde almýþ. dolar kuru çeyrek dönem sonunda 6 tl olmuþ ve buradan 1 tl zarar yazmýþ. Ayný þekilde euro kuru 6 tl iken mal satmýþ ve çeyrek dönem sonunda euro 7 tl olmuþ ve buradan da kar yazmýþ. Yani tamamen ticari faaliyetlerden kaynaklý kar zarar.

Ben bu þekilde yorumladým belki yanlýþ yorumlamýþ olabilirim. Eðer farlý düþünen varsa bu düþüncesini paylaþýrsa sevinirim.

Son olarak bu kalemden 192 milyon zarar deðilde 0 (sýfýr) zarar yazsaydý net kar 655 milyon tl olacaktý.

Yaþar bey, geçen hafta yukarýdaki gönderiyi paylaþmýþtým nacizane kendi görüþümü yazdým. Bilançodan çok anlamýyorum ama mantýken döviz kuru yükselirken bu kýrmýzý kare içine aldýðým bölümlerden zarar ediyorsa döviz kurlarýnýn düþüþünden de kar etmesi lazým diye düþünmüþtüm.

Sizin gibi temel analizi saðlam üstadlardan öðreneceðimiz çok þey var. Bu konuda da görüþlerinizi paylaþýrsanýz sevinirim.

Son olarak forumda size çatanlarý da fazla kaale almayýn derim bu tipler her forumda var.

Saygýlar....

[yldream]

Deðerli bilgiler için teþekkür ederiz sayýn yldream.
Þimdi önümüzü daha rahat göreceðiz. En azýndan fiyatýn neden yerinde saydýðý (hatta geri geldiði) ni daha iyi anlayabiliyoruz.

Yanlýz Barýþ beyin ihracat rakamlarý ile sizin rakamlar arasýnda bayaðý bir fark var. Umarým Barýþ bey haklý çýkar

Umarim Baris Bey hakli cikar Sayin Balikadam. Inanin bende cok istiyorum. Cunku 3 ceyrek ustuste oldugu gibi yine hedefi yukseltiriz o zaman

Bakiniz, marjlarin dusuk oldugu sektorlerde yanilma paylari malesef cok yuksek oluyor. Dusunun %1 lik bir marj artisi 15 milyon tl farkettiriyor. Tr de %10 luk bir zam, 30 milyon tl farkettiriyor. Bunlar cok ciddi rakamlar. O yuzden dedigim dedik demiyorum. Ama 3.ceyrekden yuksek gelme ihtimali dusuk diyorum. Umarim yanilirim.

Simdi asil belurtmek istedigim konuya geleyim. Bu ceyrek yazma ihtimalimiz olan stok zarari, emtia fiyatlarinin dusmesi sebebi ile dahada fazla olabilir. Ama bu sadece bu ceyreklik bir dezavantaj, bundan sonraki ceyrekler icin aksine cok ciddi kar marji artisi anlamina geliyor.

Yani hammadde ucuzladigi icin 1 kereleik zarar yaziyoruz ama bundan sonra ki tum ceyreklerde bu sebeplerle kar yazacaz. O yuzden 4.ceyrege cok takilmamak gerektigini dusunuyorum.
Zaten bunlara ragmen 200 ustu kar gelirse inanin bu kagit beni emekli eder
Herkesin dusuncesine saygi duyan biri olarak. Ortagi oldugum bu sirketin, topicininde cok kaliteli insanlardan olustugunuda soylemek isterim.
Yolun sonu guzel, ama yolda neler olur onu bilmek cok zor. Sadece nacizane tahmin edebiliriz. Dedigim gibi umarim ben yanilirim siz tutturursunuz. Bende kazanirim.
Saygilar.



SM-G950F cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[balýkadam]

Twitter da Barýþ YILMAZ beyi takip eden var mý? Vesbe nin ihracat rakamlarýný analiz ediyordu kendisi ama son iki gündür hiçbir paylaþýmýný ve yorumunu göremiyorum.