VESBE - Vestel Beyaz Eþya

[Cover13]

yarýn satýþ var...bilanço geldi nasýlsa

Aklýmda soru iþaretleri vardý sayenizde giderildi anlamýþsýnýzdýr ne demek istediðimi, (dmsas) totem gibi bir þey oldunuz, kutlarým.

[KADRAJ]

Gecen yil ilk ceyrek kari neydi ki.
Mobilim takip edemedim

ASUS_Z012D cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

2018de 90 milyon
2019da 80 milyon
2020de 130 milyon

Tabi yaklaþýk olarak...

[UMA]

Eyvallah ortak. Kar gayet guzel artmis. Detaylara da bakmak lazim.

ASUS_Z012D cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[KADRAJ]

Eðleniyor muyuz, gençler?

[hendeseci]

Arkadaþlar hazýr buralar hareketkenmiþken temettü ile ilgili bir karar yok deðil mi?

[adestim]

ANALÝZ-Vestel Beyaz Eþya 1. Çeyrek Finansal Sonuçlarý(Ahlatcý Yatýrým)

* * Ahlatcý Yatýrým Tarafýndan Hazýrlanan Analiz:

* * "Vestel Beyaz Eþya 1Ç20’de 1Ç19’a göre %62 artýþla piyasa* beklentisinin de üzerine çýkarak 135 milyon TL net kar açýkladý. Þirketin 1Ç19’daki net karý 83 milyon TL’ydi. Þirketin satýþ gelirleri 1Ç20’de 1Ç19’a göre %15 artýþla 1.38 milyar TL’den 1.59 milyar TL’ye* yükselirken ayný dönemde satýþ maliyetleri tarafýnda artýþ ise %10* olarak gerçekleþti. Satýþ detaylarýna baktýðýmýzda toplam satýþlarýn %57’sini Avrupa ülkelerine, %21’ini yurt içine, %22’sini ise diðer* ülkelere yapan Vestel Beyaz Eþya’nýn yurt dýþý satýþlarý 1Ç20’de 1Ç19’a göre %5 oranýnda artýþla 1.26 milyar TL’ye yükselirken yurt içi* satýþlar ise ayný dönemde %85 artarak 182 milyon TL’den 337 milyon TL* oldu.

* * Satýþ gelirlerinin maliyetlerden fazla yükselmesine baðlý olarak* þirketin brüt karý geçtiðimiz yýlýn ayný dönemine göre %55 oranýnda* artarak 229 milyon TL olurken brüt kar marjý ise %14.36 oldu. (1Ç19 Brüt kar: 147 Milyon TL* Brüt Kar Marjý: %10.64) Geçtiðimiz yýlýn ilk* çeyreðinde %67 olan kapasite kullaným oraný 2020 yýlýnýn ilk* çeyreðinde %68 olarak gerçekleþen Vestel Beyaz Eþya’nýn üretim adedi 2020 yýlýnýn ilk üç ayýnda geçen yýlýn ayný dönemine göre %5.5* oranýnda artýþ gösterdi. Öte yandan þirketin toplam yatýrým harcamasý* tutarý yýlýn ilk üç ayýnda 16.3 milyon dolar oldu. Þirketin 1Ç20’de FVAOK rakamý piyasa beklentisine uyumlu olarak ve geçtiðimiz yýlýn* ayný dönemine göre %48 artýþla 239 milyon TL oldu. (1Ç19 FVAOK: 162 Milyon TL) FVAOK marjý ise ayný dönemde %11.67’den %14.98’e yükseldi.

* * Beklentileri karþýlayan bilanço rakamlarý ile tavan fiyatla açýlýþ* yapan Vestel Beyaz Eþya güncel 5,86 F/K ve 4,21x FD/FVAÖK rasyolarýna* sahip. Teknik olarak yükseliþ potansiyeli olan hissede 20.70 ve 20.40* hissede izlenmesi gereken destek bölgesi olarak dikkat çekiyor. Bu* bölge üzerinde tutunma sürebilirse 22.50 ve 24.00 TL seviyeleri kýsa* vade için test edilebilir. Teknik göstergelerine göre baktýðýmýzda RSI* yukarý yönlü trendini korumayý sürdürüyor fakat aþýrý alým bölgesine* yaklaþtýðýnýz da not etmek gerekiyor."

[adestim]

ANALÝZ-Vestel Beyaz Eþya 1.Çeyrek Finansal Sonuçlarý(Gedik Yatýrým)

* * Gedik Yatýrým Tarafýndan Hazýrlanan Analiz:

* * "Þirketin açýklanan son finansal sonuçlarý 2020/03 dönemine* aittir. Bu sonuçlar itibariyle þirketin:

* * Net satýþlarý 1. çeyrekte bir önceki çeyreðe göre %19,1 düþüþ* göstermiþtir. Geçen yýlýn ayný çeyreðinegöre %15,2 artýþla 1.6 milyar TL olmuþtur.

* * FAVÖK'ü 1. çeyrekte bir önceki çeyreðe göre %0,6 düþüþ* göstermiþtir. Geçen yýlýn ayný çeyreðine göre %47,8 artýþla 238.9* milyon TL olmuþtur.

* * FAVÖK marjý 1. çeyrekte bir önceki çeyreðe göre 279 baz puan artýþ* göstermiþtir. Geçen yýlýn ayný çeyreðine göre 331 baz puan artýþla %15,0 olmuþtur.

* * Net karý 1. çeyrekte bir önceki çeyreðe göre %10,31 artýþ* göstermiþtir. Geçen yýlýn ayný çeyreðine göre net karý %62,4 artýþla 135.4 milyon TL olmuþtur.

* * Net borcu 1. çeyrekte bir önceki çeyreðe göre %17,3 düþüþle 566* milyon TL olmuþtur.

* * Sonuç: Birinci çeyrekte þirketin toplam satýþ hacimlerinde %4’lük* artýþ, satýþ gelirlerinde %15 büyüme gerçekleþmiþtir. 2020 yýlý ilk* çeyreðinde yurtiçi satýþ gelirlerinde %86’lýk yükseliþ görülürken,* toplam satýþ gelirlerinin %79’unu oluþturan (1Ç19: %87) uluslararasý* satýþ gelirleri %5’lik artýþla 1.261 milyon TL olmuþtur. Ýlk çeyrekte* yerli beyaz eþya pazarý %11 büyüme sergilemiþtir. Vestel Beyaz’ýn* finansallarý þirketin, pazarýn büyümesinin üzerine çýktýðýný* göstermektedir (ayný periyotta Arçelik’in yurtiçi satýþ hacmi %7’lik* artýþ göstermiþtir). FAVÖK marjýnda geliþimin bir kýsmý, daha yüksek* marj elde edilen yurtiçi satýþlardaki artýþ kaynaklýdýr. Türk Lirasý’ndaki görülen deðer kaybý ve hammadde fiyatlarýndaki %5’lik* düþüþ sonrasý þirketin brüt kar marjý da iyileþme kaydetmiþ, karlýlýða* katký saðlamýþtýr. Hisse son 12 ayda %53 nominal getiri saðlarken,* endeksin %33 üzerinde performans sergilemiþ olup, son 12 aylýk* verilere göre 4,2x FD/FAVÖK ile iþlem görmektedir. Finansal sonuçlarýn 1Ç19 dönemi ile kýyaslandýðýnda güçlü olduðunu düþünüyor, hisse* üzerindeki etkisini pozitif olarak deðerlendiriyoruz."
http://e.gedik.com/click/558ef42bb2e...2692000145e630

[KADRAJ]

Vesbe gibi þirketleri tavan yapmak kolay. Neden? Çünkü yatýrýmcýsý Uzun Vadeli yatýrýmcý. Satmak için girmemiþ hisseye. Emekliliði düþünüyor. Zaten sýð bir tahta var. Durum da böyle olunca tavana yapýþtýrýyorlar. Tavan olan hisse her iki yönde ileri geri yapabilir. Yani her türlü hareket süpriz deðil.