VESBE - Vestel Beyaz Eşya

**MUTANT** · 20-12-2018, 16:55

En geç yarina bir yone karar vermesi lazım artik..

**6.sense** · 21-12-2018, 09:11

Yorumda Beyaz Eşya da var..

Halk Yatırım, Vestel'i 8,35 TL hedef fiyat ve 'AL' tavsiyesi ile araştırma kapsamına aldı

Halk Yatırım, Vestel'i 8,35 TL hedef fiyat ve 'AL' tavsiyesi ile araştırma kapsamına aldı.

Halk Yatırım'ın ( http://www.halkyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

"Beyaz eşya satışlarının ağırlığının artması, operasyonel marjların geçmiş yıllara kıyasla daha yüksek kalmasını destekleyecek. Şirketin 2016 sonunda başladığı 750 bin adetlik çamaşır makinesi ve 750 bin adetlik kurutma makinesi fabrika yatırımları tamamlandı ve Haziran sonu itibariyle seri üretime başladı. Ayrıca şirketin bulaşık makinesi üretim kapasitesinin de yıl içinde peyderpey artırılarak 2018 yılsonu itibariyle iki katına çıkması bekleniyor. Tamamlanan beyaz eşya yatırımları ile birlikte 2017 yılı sonu itibariyle Vestel Elektronik’in konsolide satış gelirleri içerisinde %40 (son 5 yıllık ortalama: %38) olan beyaz eşya segmentinin payının 2018 yılında %45’e, projeksiyon dönemi boyunca ise kademeli olarak %48-50 seviyesine doğru yükselmesini bekliyoruz.

Pazar payı kazanımları, lisans anlaşmaları ve yeni ODM projeleri ile büyümenin devam etmesini bekliyoruz. Vestel, Türkiye TV pazarında lider konumunda iken, beyaz eşya pazarında da bayi kanalına, ürünlere ve satış sonrası hizmetlere yapılan yatırımlarla son beş yılda pazar payını artırmayı başardı. Ayrıca, yurt içinde pazar payı artarken dünyanın önde gelen tüketici elektroniği ve beyaz eşya markalarıyla (Sharp, Toshiba, Daewoo) yapılan marka lisans anlaşmaları ve yeni ODM projeleri de ihracat pazarlarındaki büyümeyi destekliyor. Bu doğrultuda, iç piyasadaki daralmaya karşılık, şirketin 2018 yılını %22 ciro ve %142 FAVÖK büyümeleri ile tamamlamasını bekliyoruz.

Batarya yatırımı ve yerli otomobil projeleri uzun vadede şirkete değer katacak. Şirket, batarya yatırımı konusunda sektöre liderlik eden Uzakdoğulu şirketler ile görüşmelerini sürdürüyor. Ayrıca, şirket 2019’da ilk prototipinin üretilmesi planlanan yerli otomobil projesi kapsamında Ar-Ge çalışmalarını sürdürüyor.

Değerleme. VESTL hisseleri, hem BIST 100 Endeksi’ndeki düşüş hem de yurt içi büyümede yaşanan yavaşlama nedeniyle 27 Mart 2018 tarihinde gördüğü zirve seviyesine (12,49 TL) kıyasla %55 gerilemesine karşın, hissenin mevcut seviyeleri hak etmediğini düşünüyoruz. Bu doğrultuda, VESTL hisselerini ‘AL’ önerisi ile Araştırma kapsamımıza dahil ediyoruz. VESTL hisseleri için 12 aylık hedef fiyatımızı %48 getiri potansiyeli ile 8,35 TL olarak belirliyoruz. Vestel değerleme modelimizde 12 aylık hedef piyasa değerine ulaşırken, İndirgenmiş Nakit Akımı Analizi ve Benzer Şirket Çarpanı yöntemlerine sırasıyla %75 ve %25 ağırlıklar veriyoruz. Vestel, 2019 yılı tahminimize göre 3,8x FD/FAVÖK çarpanı ile işlem görürken global benzerlerine göre %19 iskontolu işlem görüyor."

**rizeli28** · 21-12-2018, 15:48

2018+2019 toplamı 2 milyar kar çıkarabilecek kağıdın fiyatına bakın.

**balıkadam** · 21-12-2018, 16:19

Originally Posted by 6.sense

Yorumda Beyaz Eşya da var..

Halk Yatırım, Vestel'i 8,35 TL hedef fiyat ve 'AL' tavsiyesi ile araştırma kapsamına aldı

Halk Yatırım, Vestel'i 8,35 TL hedef fiyat ve 'AL' tavsiyesi ile araştırma kapsamına aldı.

Halk Yatırım'ın ( http://www.halkyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

"Beyaz eşya satışlarının ağırlığının artması, operasyonel marjların geçmiş yıllara kıyasla daha yüksek kalmasını destekleyecek. Şirketin 2016 sonunda başladığı 750 bin adetlik çamaşır makinesi ve 750 bin adetlik kurutma makinesi fabrika yatırımları tamamlandı ve Haziran sonu itibariyle seri üretime başladı. Ayrıca şirketin bulaşık makinesi üretim kapasitesinin de yıl içinde peyderpey artırılarak 2018 yılsonu itibariyle iki katına çıkması bekleniyor. Tamamlanan beyaz eşya yatırımları ile birlikte 2017 yılı sonu itibariyle Vestel Elektronikâ€™in konsolide satış gelirleri içerisinde %40 (son 5 yıllık ortalama: %38) olan beyaz eşya segmentinin payının 2018 yılında %45â€™e, projeksiyon dönemi boyunca ise kademeli olarak %48-50 seviyesine doğru yükselmesini bekliyoruz.

2017 yılının tamamı ve 2018 yılının ilk 6 aylık Çamaşır ve kurutma makinası üretim rakamlarına ulaşabilirsek 2018 ve 2019 da kapasite artırımına gidilen yeni yatırımın etkilerini daha rahat görebiliriz.

**balıkadam** · 21-12-2018, 17:23

12 tl ye 100.000 lot alış girdi yine birisi

**tunver** · 21-12-2018, 17:30

İ...likk işte ,, dondurdu tahtayı [emoji16][emoji16][emoji16]..

hisse.net kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi

**tunver** · 21-12-2018, 17:32

Originally Posted by tunver

İ...likk işte ,, dondurdu tahtayı [emoji16][emoji16][emoji16]..

hisse.net kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi

Almaya niyeti olsa tavana gider. Satışta 60000 var sadece

iPhone cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

**reiss6060** · 21-12-2018, 21:02

Originally Posted by tunver

Almaya niyeti olsa tavana gider. Satışta 60000 var sadece

iPhone cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Amacı tavana götürmek değildir belkide
12 altından toplamak olabilir.

Önümüzde ki haftaici 5 gün icinde yukarilara dogru hareketlilik olacak diye tahmin ediyorum.
Hatta 12leri eş geçip, Direk 13 uzerine bile atabilir...
YTD

Hisse	Fiyat	Fark%	Hacim (TL)	Dï¿½ï¿½ï¿½k / Yï¿½ksek
INFO YATIRIM INFO	4,07	10%	355,01 Mn	3,91 / 4,07
GEN ILAC GENIL	9,46	10%	2,03 Mr	9,00 / 9,46
RTA LABORATUVARLARI RTALB	4,40	10%	347,36 Mn	4,20 / 4,40
OZATA DENIZCILIK OZATD	660,50	9.99%	372,72 Mn	660,50 / 660,50
TURK PRYSMIAN KABLO PRKAB	43,60	9.99%	176,23 Mn	39,70 / 43,60

Hisse	Fiyat	Fark%	Hacim (TL)	Dï¿½ï¿½ï¿½k / Yï¿½ksek
SUMAS SUNI TAHTA SUMAS	389,75	-9.99%	4,94 Mn	389,75 / 430,00
HEDEF GIRISIM HDFGS	3,43	-9.97%	1,04 Mr	3,43 / 3,62
YATAS YATAS	44,06	-9.97%	548,15 Mn	44,06 / 45,90
KILER HOLDING KLRHO	121,20	-9.96%	3,21 Mr	121,20 / 147,80
DOF ROBOTIK DOFRB	165,50	-9.96%	1,69 Mr	165,50 / 180,00

Hisse	Fiyat	Fark%	Hacim (TL)	Dï¿½ï¿½ï¿½k / Yï¿½ksek
SASA POLYESTER SASA	3,54	0.57%	24,09 Mr	3,52 / 3,69
PASIFIK EURASIA LOJISTIK PASEU	113,20	9.58%	15,35 Mr	97,70 / 113,20
EREGLI DEMIR CELIK EREGL	40,86	-0.97%	14,18 Mr	40,58 / 43,72
AKBANK AKBNK	75,85	0.8%	10,72 Mr	74,20 / 76,10
TURK HAVA YOLLARI THYAO	308,50	-0.8%	9,92 Mr	306,25 / 309,50

Hisse	Fiyat	Fark%	Hacim (TL)	Dï¿½ï¿½ï¿½k / Yï¿½ksek
ANADOLU EFES AEFES	21,20	3.62%	1,23 Mr	20,72 / 21,56
AKBANK AKBNK	75,85	0.8%	10,72 Mr	74,20 / 76,10
ASELSAN ASELS	431,75	0.76%	9,13 Mr	425,00 / 438,75
ASTOR ENERJI ASTOR	339,50	4.14%	8,94 Mr	331,75 / 345,00
BIM MAGAZALAR BIMAS	774,50	-1.96%	3,49 Mr	771,50 / 792,00

Hisse	Fiyat	Fark%	Hacim (TL)	Dï¿½ï¿½ï¿½k / Yï¿½ksek
ANADOLU EFES AEFES	21,20	3.62%	1,23 Mr	20,72 / 21,56
AKBANK AKBNK	75,85	0.8%	10,72 Mr	74,20 / 76,10
ALARKO HOLDING ALARK	100,90	1.77%	616,38 Mn	99,00 / 101,60
ARCELIK ARCLK	116,40	1.93%	273,16 Mn	112,60 / 116,70
ASELSAN ASELS	431,75	0.76%	9,13 Mr	425,00 / 438,75

Masrafsız Bankacılık + 1.000 TL Nakit! Enpara’dan Çifte Avantaj

Konu: VESBE - Vestel Beyaz Eşya

Seçenekler

Başlıklarda Ara

Görünüm

Yer İmleri

Yer İmleri

Gönderi Kuralları