ISYAT İş Yatırım Ortaklığı

[Serkan74]

Arkadaşlar ışyatırımın temeddu oranı cok yukselecek gibi. % 30 lar gibi.düşüncesini paylaştıracak olanlar varsa duymak isterim

Benim düşüncem .20 - .25 kr temettü vereceği yönündedir. Sürpriz olursa .30kr temettü verebilir. Aylık 1.5 mil net kar ve 25kr temettü verdiğini düşünürsek temettü sonrası (mart 2020) oluşacak fiyat PD/DD:0.70 olarak hesap edersek 1.02 olarak gerçekleşir.

Eğer endeks yükselmez aksine düşerse, faizler ve CDS bu seviyede devam ederse karlılık düşeceğinden .90 - 1.00 arası değerleme gerçekleşir.

[TUĞÇE]

benim düşüncem .20 - .25 kr temettü vereceği yönündedir. Sürpriz olursa .30kr temettü verebilir. Aylık 1.5 mil net kar ve 25kr temettü verdiğini düşünürsek temettü sonrası (mart 2020) oluşacak fiyat pd/dd:0.70 olarak hesap edersek 1.02 olarak gerçekleşir.

Eğer endeks yükselmez aksine düşerse, faizler ve cds bu seviyede devam ederse karlılık düşeceğinden .90 - 1.00 arası değerleme gerçekleşir.

karı çok yuksek gözüküyor.sanki bu temedduyede yansır gibi.oransal düşünüyorum.cevap için teşekkurler

[mrasen]

Benim düşüncem .20 - .25 kr temettü vereceği yönündedir. Sürpriz olursa .30kr temettü verebilir. Aylık 1.5 mil net kar ve 25kr temettü verdiğini düşünürsek temettü sonrası (mart 2020) oluşacak fiyat PD/DD:0.70 olarak hesap edersek 1.02 olarak gerçekleşir.

Eğer endeks yükselmez aksine düşerse, faizler ve CDS bu seviyede devam ederse karlılık düşeceğinden .90 - 1.00 arası değerleme gerçekleşir.

Benim tahminim son 2-3 aydır 62 milyon TL düzeyindeydi.
Bunu son zamanlardaki gelişmeler (faizlerdeki hızlı düşüş vs) sonrasında 60 milyon TL'ye çekiyorum.
(Biz maalesef faizlerdeki düşüşün artısını, VIOP'da yazılan EKSİ sebebi ile tam olarak göremedik)

2020-1Ç tahminim de 8 milyon TL kar şeklinde.

[mrasen]

Temettü tahminim hisse başı 30 kuruşun üzerinde olur.
Temettü öncesi hisse fiyatını 1,42 TL olarak görüyorum.

[TUĞÇE]

temettü tahminim hisse başı 30 kuruşun üzerinde olur.
Temettü öncesi hisse fiyatını 1,42 tl olarak görüyorum.

ben korelasyon yaparsam hisse başına 60 kuruşun üzerinde cıkıyor.hayırlısı olsun

[mrasen]

ben korelasyon yaparsam hisse başına 60 kuruşun üzerinde cıkıyor.hayırlısı olsun

hisse başı kar bugün itibari ile 34 kuruş
60 kuruş hesabında ya da uyguladığınız metodolojide bir hata olabilir.

[mrasen]

Temettü tahminim hisse başı 30 kuruşun üzerinde olur.
Temettü öncesi hisse fiyatını 1,42 TL olarak görüyorum.

bir konuya dikkat etmek lazım
finansalların RUTIN ve EXTRA'sı olur.
2019 yılı finansal gelir elde etmek açısından RUTİN'in ötesinde EXTRA fırsatlar sunmuştur.
Yılın başında %25 lerin üzerinde olan 10 yıllık TL faizler bugün %12'lerin altında.

Bu sebeple 2020 yılında elde edilecek gelirin beklentisi 2019'un altında olmalı.
Hisse fiyatını belirleyen unsur temettü olacağı için, 2020 yılında hisse senedinin göstereceği performans nispeten daha düşük olacağından, bunun hisse fiyatına yansıyacağı kaçınılmaz olacak.

2019 yılı için kar tahminimiz 60-62 milyon TL bandında olsa da 2020 yılındaki hedef 25-35 milyon TL arasında olur.
Bu da otomatik olarak hissenin 2020 yılı performansını etkiler düşüncesindeyim.

Eğer gerçekten her yıl 2019'daki gibi bir sonuç elde edilecek olsa, o zaman hissenin 2 hatta 3 TL olması gerekirdi.
Oysa 2020'de hisse başı 16-18 kuruşluk kar hedefi söz konusu olacak. Bu da hisse fiyatını baskılayacak.

[mrasen]

bir konuya dikkat etmek lazım
finansalların RUTIN ve EXTRA'sı olur.
2019 yılı finansal gelir elde etmek açısından RUTİN'in ötesinde EXTRA fırsatlar sunmuştur.
Yılın başında %25 lerin üzerinde olan 10 yıllık TL faizler bugün %12'lerin altında.

Bu sebeple 2020 yılında elde edilecek gelirin beklentisi 2019'un altında olmalı.
Hisse fiyatını belirleyen unsur temettü olacağı için, 2020 yılında hisse senedinin göstereceği performans nispeten daha düşük olacağından, bunun hisse fiyatına yansıyacağı kaçınılmaz olacak.

2019 yılı için kar tahminimiz 60-62 milyon TL bandında olsa da 2020 yılındaki hedef 25-35 milyon TL arasında olur.
Bu da otomatik olarak hissenin 2020 yılı performansını etkiler düşüncesindeyim.

Eğer gerçekten her yıl 2019'daki gibi bir sonuç elde edilecek olsa, o zaman hissenin 2 hatta 3 TL olması gerekirdi.
Oysa 2020'de hisse başı 16-18 kuruşluk kar hedefi söz konusu olacak. Bu da hisse fiyatını baskılayacak.

işyat.jpg
Mevcut durumda 2019 yılında olmasını beklediğim kar rakamı 59,3 milyon TL
Bu karın tamamının Mart sonunda dağıtılması durumunda 2020 yılında 28,6 milyon TL kar elde edilebileceğini düşünüyorum.
Ancak bu karın bir kısmının bünyede tutulması kuvvetle muhtemel.
2020 yılında enflasyonun %10'lar altında kalıcı olması mümkün olabilirse, 17,8 kuruşluk hisse başı kar çok kötü olmayabilir.
Bu veriler ışığında hisse senedinin 2020 yılı performansının nasıl bir seyir izleyeceğini dikkate almak gerekiyor.

Not: Çok üzgünüm... (tarzım da değil ama PARAZİT ve) SPEKÜLASYON içeren yorumlara YANIT vermemeyi tercih ediyorum.