AKSEN - Aksa Enerji Üretim A.Þ.

[meddlesome]

PTF ler bu ara 600 üstünde seyrediyor. Aksen bu çeyrekte de yurtiçi opersayonlardan güzel kâr edecek gibi ama hissenin bundan haberi yok.

[Baturalpi]

PTF ler bu ara 600 üstünde seyrediyor. Aksen bu çeyrekte de yurtiçi opersayonlardan güzel kâr edecek gibi ama hissenin bundan haberi yok.

Aksen doðalgaz ihtiyacýnýn %75 ini Botaþ'tan %25 ini spot piyasadan karþýlýyor. Bu ayýn baþýnda Botaþ doðalgaza %15 zam yaptý spotta ise %40-50 lere varan bir artýþ var. Spark spread lerin 3. Çeyrekte ki gibi seyretmesi için PTF lerin kabaca ortalama 670 lerin üzerinde oluþmasý gerekir. Þimdilik 600 de ama sorun deðil. Üstelik bir miktarý da Göynükten telafi edilecektir...

[kerkenez]

Piyasa gelecek olan bilançoyu sallamýyor bakalým daha ne kadar devam edecek.

[playmaker]

Piyasa gelecek olan bilançoyu sallamýyor bakalým daha ne kadar devam edecek.

Piyasanýn bilançoyu sallamadýðý durumlarda biz de sallamayacaðýz ? Borsada para kazanmanýn en iyi yollarýndan biri, piyasanýn henüz görmedýðini önceden görebilmektir

[playmaker]

[playmaker]

Þirket bu öngörüleri yaparken dolar kuru, elektrik fiyatlarý ve doðalgaz fiyatlarýný ne öngörmüþtü bilemiyoruz.
Ancak son aylarda muhtemelen þirketin de tabloyu yaparken öngörmediði olaðanüstü deðiþiklikler oldu

Þimdi 2021 satýþlar kesinlikle daha yüksek gerçekleþecektir diyebiliriz. Ancak marjlar konusunda fikir sahibi deðiliz. Özellikle yurt içi operasyonlar için tahmin yapmak zor. Ancak yurtdýþý santrallerde doðalgaz temini ilgili devletlerin yükümlülüðünde olduðu için yurtdýþý pozitif diyebiliriz. Þirket ürettiði elektriði dolar olarak tahsil edecek.

Mevcut Yurtdýþý kapasite 673 mw
Özbekistan yatýrým 740 mw

Eðer Özbekistan yatýrýmý da Afirka operasyonlarý gibi karlý olursa yurtdýþý favök 2022 de 2 ye katlanacak diyebiliriz.

2021 için 1.764 Milyon FAVÖK öngörülmüþ. Fakat kurlarda artýþ devam ederse ki edecek gibi duruyor. Yurtdýþý favök 2 milyara yaklaþacaktýr.

2022 de de mevcut kapasite ile 2 milyar toplam favök varsayarsak Özbekistan dahil ettiðimizde 3-3,5 Milyar arasý favök söz konusu olabilir.

Dünkü kapanýþa göre þirketin toplam borsa deðeri 7.799 milyon TL
Yani öngörümüze göre 2022 finansallarýna göre PD/FAVÖK 2-2,5 söz konusu olacak.
Yani þirketin 2 yýlda üreteceði kar

Piyasa bunu bugün görmez ise de yarýnlarda görmek zorunda kalacaktýr

[neva91]

Þirket yurtiçinde 2021 için 476mn TL FAVÖK öngörmüþ. Ancak zaten 6 ayda yurtiçinde 449mn TL FAVÖK'e ulaþmýþ durumda. Görünen o ki yurtiçinde 1milyar TL FAVÖK'ü aþacak. Yurtdýþý da 6 ayda 648 mnTL olmuþ ve bu rakam da sene sonu 1.4 milyar TL civarýna gelecek gibi mevcut kur artýþlarýyla(Yalnýz burada Gana'nýn 75%'i bizim). Gana payýndan dolayý da bu rakamý kabaca 1.2 milyar TL alabiliriz.

Yani yýl sonu 2 milyarý aþan 2.2-2.4 milyar civarý bir ana ortaklýk FAVÖK'ü görebiliriz. Maalesef þirket garantici olmak için beklentilerini düþük açýklýyor. Bu rakamlar Özbekistan ve Kongo hariç rakamlar bu arada. 2022'de onlarýnda katýlýmý bayaðý bir hoþ olacaktýr... YTD.

[neva91]

Fazla olmuþ.