AEFES - Anadolu Efes Biracýlýk Ve Malt Sanayii A.Þ.

[kaan28301]

https://invst.ly/p30qd yatýrým tavsiyesi deðildir fincan kulp var bakalým çalýþacak mý direnci 22.18 civarý

[kaan28301]

https://invst.ly/p30vq yatýrým tavsiyesi deðildir haftalýklarda golden cross olmak üzere yukarý biraz daha keserse çok güzel marjlar býrakacak gibi hayýrlýsý

[El_Rey]

iş yatırım

Yatırım Teması


Anadolu Efes bira üretiminde Avrupa’nın 6. Dünya’nın 16. büyük şirketidir. Aynı zamanda Coca Cola İçecek’in %50,3 oranında sahibidir. Şirket’in 2018 satış hacminin %70’i alkolsüz içecekler (Coca Cola İçecek), %25’si Rusya başta olmak üzere uluslararası bira satış hacminden ve %5’i Türkiye bira satış hacminden oluşmaktadır. Son yıllarda Şirket’in ana pazarları olan Türkiye ve Rusya’da alkol tüketimini azaltmak için uygulamaya konan regülasyonlar ve Şirket’in Türkiye’de pazar payı kaybetmesi büyümeyi baskılamış olsa da faaliyet gösterdiği ülkelerin hepsi kişi başı tüketimin düşük olması ve genç nüfusun yüksek olması nedeni ile güçlü hacim büyüme potansiyeline sahip pazarlardır. Ayrıca regülasyonlar ile ilgili olarak Rusya'da yeni bir düzenleme olmaması 2019 yılında Rusya bira pazarındaki büyümeyi hızlandırmıştır. 2020 yılının da büyüme açısından güçlü bir yıl olacağı beklenmektedir.

Anadolu Efes, AB InBev ile Rusya operasyonlarını birleştirerek Dünya’nın 5. büyük bira pazarı olan Rusya’da pazar payını güçlendirdi ve pazar liderinin hemen arkasında güçlü bir ikinci oyuncu haline geldi. Şirket'in birleşme sonrası öngördüğü 80-100mn dolarlık sinerjinin önemli bir kısmı 2019 yılında finansallarda görülürken tüm etkinin 2020 yılında görülmesi bekleniyor.


Katalizör


Şirket’in net işletme sermayesine ve yatırım harcamalarına odaklanarak serbest nakit akışını gözle görülür şekilde güçlendirmesi ve borçluluk rasyolarını iyileştirmesi hisse fiyatını desteklemeye devam edecektir. Ayrıca serbest nakit akışının güçlü olması, borçluluğun iyileşmesi ve karlılığın artması sayesinde temettü ödeme potansiyelinin de arttığını düşünüyoruz.


Riskler


Faaliyet gösterdiği ülkelerde yerel para birimlerinin değer kaybı, Türkiye’de pazar payı kaybının devam etmesi, Rusya’da beklenen sinerjinin yaratılamaması ve olası regülasyon değişiklikleri temel risk unsurları olarak öne çıkmaktadır.

[kaan28301]

sn el rey yine bir hissede buluþtuk

[El_Rey]

sn el rey yine bir hissede buluþtuk

Ben de farkettim, çok ilginç, bizim tercihler aynı zamanda aynı yerde buluşuyor


Bol kazançlar.

[kaan28301]

Ben de farkettim, çok ilginç, bizim tercihler ayný zamanda ayný yerde buluþuyor


Bol kazançlar.

demek ki sizde benim gibi hem temel hem de tekniðe bakýyoruz galiba

[kaan28301]

https://invst.ly/p3cy- yatýrým tavsiyesi deðildir fikir amaçlýdýr

[DeðerYatýrýmcýsý]

çok samimi soruyorum..
bu þirketin bu kadar ucuz olmasý için sebep ne? ciro ve favök 8-9 senede 4-5 kat arttý, ama hisse fiyatý sabit..
üstelik yatýrýmlarýn çoðu yurtdýþýndayken..
ben olumsuz bir þey arýyorum ama bulamýyorum, varsa söylerseniz memnun olurum..