HALK Cafe - II

[666]

virtue sen yenildin abicigim, kenara cekil bence. TREND'in bir vebali varsa aynisi sende de var. Bende de vardir, bir ton yaziyoruz.

[TRENDHOUND]

Tüm dünya vadeli endeksler % 2-3 eksi, vix % 9 yukarýda, dolar/tl 7.03 malesef. 1 mayýs hepimize kutlu olsun. Borsalar baharý erken yaþadýlar ama köprünün altýndan daha çok su akacak gibi.

Doktor, ABD borsalarý BÝST'e göre tamamen farklý bir ligdeler. ABD'nin gösterge endeksi olan S&P500'ün tarihi zirvesi 3400 idi, þu anda %2 ye yakýn ekside olan S&P500 vadeli 2850'dedir yani en zirveden sadece 550 puan ekside orasý ki %16 yapýyor. BÝST ise TL bazýnda tarihi zirvenin %25 gibi dolar bazýnda ise %30 gibi altýnda. Demek istediðim þu ki dünyanýn lokomotif borsasý olan ABD borsasý tarihi zirveye oranla fazla düþmüþ deðil çünkü piyasa kararýný veremiyor. Neden veremiyor? FED'in yaptýðý ve yapacaðý nakit enjeksiyonlarýnýn borsayý nasýl ve ne þekilde etkileyeceðini hesaplayamýyor da ondan. Dolar bazýnda en zirveden %16 ekside olan bir endeksin volatil olmasýný doðal karþýlamak lazým.

[TRENDHOUND]

Virüsün çinde bir lab da üretildiðine dair kanýtlar var diyo Trump. Skertecekler sanýrým, fýrsat bu fýrsat ayaðýna. Daha salgýn ilk çýktýðýnda bir makale paylaþmýþtým burada, 2015 de yazýlan. Çin ürettiyse aþý veya tedaviyi bulmadan piyasaya çýkarmaz bence, olduysa da sehven olmuþtur. Komplo teorisyenleri çok þey yazdý bu konuda bill gates den rockefeller ailesine kadar... Aslýnda plan orjinal, virüsü üret tedavisini bul dünyaya sal herkesi kucaða oturttur. Deðiþik savaþ taktiði

Bence de bu virüsün Çin'de labda üretilmiþ olma olasýlýðý yüksek. En önce orada baþladý, en önce de orada sona erecek gibi gözüküyor. 1.5 milyar nüfuslu bir ülkede koronayý hemen hemen kontrol altýna alabildi adamlar. Dünyada korona kaynaklý ölümlerin %30'u ABD'de oldu ama dünya nüfusunun sadece %5'i ABD'de yaþýyor, arada büyük bir orantýsýzlýk var. Bu gerçek, koronanýn ABD kaynaklý olamayacaðýný söylüyor. Zaten eðer ABD kaynaklý olsaydý Çin istihbaratý ile bilgisayar hacker'larý çoktan bunu deþifre etmiþ olurdu. Çin; kendisinin bu virüsü bir labda üretip yaydýðý sonra da ipin ucunu kaçýrdýðý teorisi konusunda sessiz kalmayý sürdürüyor zira böyle bir teori deþilir ve Çin bir þekilde suçlu bulunursa yüz milyarlarca dolarlýk tazminat talebiyle karþý karþýya kalacaktýr.

[TRENDHOUND]

Kagit 2 milyar liralik varlik satisini bile yedi. Karadelik mubarek.

HALKB iyice düþük beta moduna geçti. Endeks düþtüðünde % bazýnda ondan az düþüyor, endeks çýktýðýnda da ayni performansý sergileyip % bazýnda ondan az çýkýyor. Her halükarda pozitif betaya sahip ancak betasý son zamanlarda iyice düþtü.

[nosfecagri]

Bence 2. Teori kesin geçerli. Bizim rakamlar için yalan, eksik diyenler var. Açýkçasý rakamlarý düþük gösteren vatan hainidir bana göre. Bu iþin sonunda tazminat veya savaþ var kalp krizine bile korona yazarým ben olsam. Ki muhtemelen de öyledir. Yetkililer inþallah böyle þeylere tevessül etmiyordur, ben zannetmiyorum ama herkese her ölene test yapýlmadýðý için rakam yine düþüktür diye düþünüyorum. Þiþirin rakamlarý ey yetkililer...

Bence de bu virüsün Çin'de labda üretilmiþ olma olasýlýðý yüksek. En önce orada baþladý, en önce de orada sona erecek gibi gözüküyor. 1.5 milyar nüfuslu bir ülkede koronayý hemen hemen kontrol altýna alabildi adamlar. Dünyada korona kaynaklý ölümlerin 3 te 1 i ABD'de oldu ama dünya nüfusunun sadece %5'i ABD'de yaþýyor. Bu gerçek, koronanýn ABD kaynaklý olamayacaðýný söylüyor. Zaten eðer ABD kaynaklý olsaydý Çin istihbaratý ile bilgisayar hacker'larý çoktan bunu deþifre etmiþ olurdu. Çin; kendisinin bu virüsü bir labda üretip yaydýðý sonra da ipin ucunu kaçýrdýðý teorisi konusunda sessiz kalmayý sürdürüyor zira böyle bir teori deþilir ve Çin bir þekilde suçlu bulunursa yüz milyarlarca dolarlýk tazminat talebiyle karþý karþýya kalacaktýr.

[TRENDHOUND]

Sn TH, 2.5 yýl önce Halkbank topiðide sizinle halkbank hisseleri konusunda epey takýþmýþtýk. Siz gerçekte sadece kendinize zarar vermemiþ oldunuz. Sizin yazýlarýnýzdan etkilenen diðerleri de zarar görmedi mi?

Ben o dönemde elimde Halkbank hissesi olduðu halde, bu hissenin performansýna hiç inanmýyordum. Buna paralel olumsuz yazýlarým vardý. Zararýmý kurtardýðým gün de 13,25 ten satmýþtým. Þimdiki dolar deðeri olarak herhalde 25 TL yi geçmiþtir.

Bir hisse için 10,22 den alýp 5.22 den çýktýktan sonra 25 Tl nin bir deðeri tepmek "mega" bir yanýlgý deðil mi?

Ben hisseden çýkýnca dolar almadým, ancak TL faizi bir 20 nin üstünde bir deðer ulaþtý.

Umarým zararýnýzý çýkarýrsýnýz.

Ancak Trump Pandemi nedeniyle seçilemezse, Halkbank duruþmalarý ne yönde ilerler, ABD Hazinesi nasýl bir cezayý gündeme getiri veya getirir mi?

Halkbankýn verdiði 0,99 lýk konut kredisi gibi, resesyondan etkilenip tüm krediler veya konut fiyatlarýnda gerileme olursa ve önemli zarar yazarlarsa hala popüler olur mu, bilemem...

Evet sen haklý çýktýn. Ben ve benim gibi düþünenler rasyonel (mantýklý & bilinçli) bir perspektiften baktýk olaya ve yanýldýk. 500 milyar tl ye yakýn aktifleri olan bir bankanýn 6 milyar tl lik bir piyasa deðerine sahip olabileceðine hele hele bu durumun çok uzun bir süre devam edebileceðine ihtimal vermedik ancak mantýklý hareket etmemiz yüzünden maðdur olduk. Yukarýda bahsettiðim gibi; BÝST'te her zaman mantýksýzlýk perspektifi en ön plana çýkarýlmak zorundadýr çünkü burasý her türlü spekülasyonun sürekli sergilendiði, atanmýþ piyasa yapýcýlarýnýn bulunmadýðý, çok sýð bir borsadýr.

[TRENDHOUND]

Sadece son 1 ayda FED piyasaya 3 trilyon dolar pompaladý ve bilançosu 7 trilyon dolara dayandý. Son 1 aylýk artýþ lineer olarak yýllýk bazda hesaplandýðýnda FED bilançosunun yýllýk bazda artýþ oraný %300 gibidir. Yani bu hýzla giderse yýl sonunda FED bilançosu yýlbaþýna oranla 4 katýna (4.2 trilyon dolardan 17 trilyon dolara) çýkacak. Önümüzdeki yýllarda FED bilançosunun 30 trilyon dolara çýkacaðý konuþuluyor. Bu rakam sizi þaþýrtmasýn, yýllýk GSMH'ye oranla Japonya halihazýrda zaten bu düzeye eriþmiþ durumda.

[TRENDHOUND]

ABD, AB, Çin, Japonya, Ýngiltere, Kanada, Avustralya gibi küresel GSMH'nýn %80'ini oluþturan ülkelerin piyasaya pompalayacaklarý toplam nakit 50 trilyon dolara ulaþacaktýr ki bunun yarýsýný ABD temin edecek. Bu 50 trilyon dolar küresel GSMH'nýn 3 te 2 sidir.