Dowes

[inti]

Sayýn Jondowes

Aþaðýda yazan teknik analiz çýkarýmlarý sanýrým. Siz pratikte bu durumla karþýlaþtýnýz mý ?

If the 50-day moving average cross above the 200-day moving average, which is called a bullish crossover, this may be taken as an indicator to buy the stock.

[JonDowes]

Sn jondowes , detaylý bilgiler için tekrar teþekkürler.

rica ederim.

Sayýn Jondowes

Aþaðýda yazan teknik analiz çýkarýmlarý sanýrým. Siz pratikte bu durumla karþýlaþtýnýz mý ?

If the 50-day moving average cross above the 200-day moving average, which is called a bullish crossover, this may be taken as an indicator to buy the stock.

Pratikte bütün finansal veriler (hisseler, kurlar, ve diðer fiyatlar) düzenli olarak hem bunu hem tersini yaþar. 200 günlüðün üstüne atarak kesiyorsa alým yönlü, altýna doðru kesiyorsa satým yönlü teknik sinyal anlamýna gelir. 50 ve 200 günlük ortalamalar birbirini ara sýra kesmiyorsa zaten orada bir sakatlýk var demektir (ya þirket batmýþtýr, ya da hisse fiyatý hiç hýz kesmeden uzaya gitmiþtir)

[inti]

Sayýn @Jondowes



1-Ekonomik analizde, daha çok döviz kuru hareketlerinin yönünü görmede hangisi kullanýlmaktadýr ?
Implied volatility mý ? Historical volatility ? Özellikle USD/TL

2-Ýki veriyi ücretsiz saðlayan platform var mýdýr ?Nereden izleyebiliriz?

3-https://tr.investing.com/tools/forex-volatility-calculator adresinde
USD/TRY 453.04 pip'den anlamalýyýz ?

[JonDowes]

Sayýn @Jondowes



1-Ekonomik analizde, daha çok döviz kuru hareketlerinin yönünü görmede hangisi kullanýlmaktadýr ?
Implied volatility mý ? Historical volatility ? Özellikle USD/TL

2-Ýki veriyi ücretsiz saðlayan platform var mýdýr ?Nereden izleyebiliriz?

3-https://tr.investing.com/tools/forex-volatility-calculator adresinde
USD/TRY 453.04 pip'den anlamalýyýz ?

1. Ýkisi de kullanýlmaz. Bunlar öncü gösterge deðil çünkü. Kurdaki ani volatilite artýþý, genel olarak kurun hýzlý yükseldiði dönemlerde olur. Düþüþler ise daha adým adým ve düþük volatiliteye sahiptir. Ancak her iki yönde de önce kur hareket eder, sonra volatilitede bunun etkisini görürsünüz.

2. Son 10 haftalýk ortalama kur deðerine göre günlük deðiþimler üzerinden hesaplanmýþ standart sapma = 453 pip = %1,23

[inti]

1. Ýkisi de kullanýlmaz. Bunlar öncü gösterge deðil çünkü. Kurdaki ani volatilite artýþý, genel olarak kurun hýzlý yükseldiði dönemlerde olur. Düþüþler ise daha adým adým ve düþük volatiliteye sahiptir. Ancak her iki yönde de önce kur hareket eder, sonra volatilitede bunun etkisini görürsünüz.

2. Son 10 haftalýk ortalama kur deðerine göre günlük deðiþimler üzerinden hesaplanmýþ standart sapma = 453 pip = %1,23

Bu iki rasyo pratikte nerede kullanýlýr ? (makro analiz)
Burada standart sapma %1.23 günlük müdür ?

[JonDowes]

Bu iki rasyo pratikte nerede kullanýlýr ? (makro analiz)
Burada standart sapma %1.23 günlük müdür ?

Makroda deðil teknik analizde ve getiri hesaplamada kullanýlabilir. "Dönemsel getiri/Volatilite" oraný en temel "riske göre düzeltilmiþ getiri" ölçütüdür. Özellikle fonlarda ve hisselerde.

Evet günlük.

[WYATT EARP]

Sayýn JonDowes ve forumdaþlar,

Soracaðým sorularýn saçma olma ihtimaline karþýlýk peþinen özür diliyorum
Bu baþlýkta tartýþýlan konularýn çoðunu anlayamayacak kadar finans bilgisinden yoksun bir kiþiyim...

Dolarýn 2017 yýlýndaki seyrine etki edebilecek faktörler arasýnda aþaðýdaki data'yý sayabilir miyiz ?

Garanti Yatýrým Araþtýrma Bölümünün 7 Mart 2017 tarihli "2017 yýlý Türkiye Dýþ Borç ödeme Projeksiyonu" raporunda aylara göre dýþ borç ödemeleri þu þekilde belirtilmiþ;


Ocak : ...6.9
Þubat:....6.6
Mart: .... 8.3
Nisan:.....6.7
Mayýs:...10.7
Haziran:..7.1
Temmuz.:8.5
Aðustos:.5.3
Eylül:.....9.0
Ekim:.....7.6
Kasým:...8.7
Aralýk:....7.2

Rakamlar milyar dolardýr , Kamu Bankalarý ve Ticari Krediler hariçtir.

Bu tabloya bakarak dolarýn ödemelerin yüksek olduðu aylarda yükselebileceði, ödemelerin düþük olduðu aylarda da düþebileceði gibi bir öngörü yapýlabilir mi. Buna göre dolarda pozisyon almak mantýklý olur mu.

Saygýlar,

[JonDowes]

Sorunuz güzel, forumda çok fazla kez "dýþ borç ödeme aylarý þunlar demek ki kur þöyle böyle olacak" diye yazý gördüm. Bu pek de doðru bir yöntem olmaz. Çünkü:

1. Dýþ borcun büyük kýsmýný bankalar alýyor, sonra yerlilere farklý vadelerde kredi veriyor. Bunlar birebir örtüþmez, daðýnýktýr. Bankalarýn çok dýþ borç ödeyeceði ay, yerlilerin dolar almasý þart deðil.

2. Dýþ borç mutlaka "son gün döviz satýn alarak" ödenmek zorunda deðil. Hazýr kaynaklar kullanýlabilir, veya satýn alma iþlemi forward'lar ile çok daha önceden yapýlabilir. Þubatta dýþ borç ödeme sýfýrdýr, Mart'ta rekor düzeydedir: ama bakarsanýz Þubatta kur patlar, Mart'ta düþer. Piyasa kur seviyesi bu tip geçiþkenliklere çok açýktýr.

3. Türkiye'de cari açýk son dönemde azalmýyor, artýyor. Bu da, "yeni dolar borçlanýyoruz" demek. Toplam borcumuz artýyor: yani tüm piyasayý bir oyuncu gibi görüp tutarlarý netleþtirerek düþünürsek; eski borç yeni borçla ödeniyor (dolar alarak deðil). Sadece faizler için dolar satýn alýnýyor gibi düþünürsek, anapara geri ödeme aylarýnda kur hareketi olmasý beklenmez.

4. Yüksek borç olan aylarýn sýkýntý yaratmasý için, ara sýra da olsa "ödeyememe" durumuna düþülmesi lazým. Bizde bu yok. Þirket ve bankalarýn borç çevirme oranlarý hep %100 ve civarýnda seyrediyor 2008 krizinden beri.

5. Dýþ borcun çok büyük kýsmý devlet dýþý aktörlere ait olsa da... devlet ve hazinenin verdiði "garanti"ler sayesinde (özellikle büyük yol, köprü, enerji vb projelerde) firmalara ödemeler dövize endeksli yapýlýyor. Dövize endeksli olmasa bile, enflasyon düzeltmeleri uygulanýyor. Bu da özünde; yüksek dýþ borç ödemelerinde "kur riski"nin kýsmen devlete ait olduðu sonucunu getirir. Devlet bütçesi elverdiði sürece bu borçlarýn büyük kýsmý bir þekilde ödenebilir. Bu anlamda tek baþýna cari açýk deðil de; bütçe açýðýyla beraber ikisinin takibi daha doðru olacaktýr orta-uzun vadede.