Uzun Vadeli Yatýrým

[Selim]

.....Fakat çoðunlukla iþe yarar.

Sizin özelinizde diðer kýymetli hocalarýma da yöneltiyorum bu sorumu: Dediðiniz gibi temettü daðýtan þirketler çoðunlukla temettü öncesi fiyatýna geri dönüyorsa eðer, xu100 ile xtmtu veya xu30 ile xtm25 arasýndaki f/k oranlarýný karþýlaþtýrdýðýmýzda temettü endekslerinin çok daha avantajlý olduðunu gözlememiz gerekmez miydi?

[erhanacikgoz1]

@erhanacikgoz1 ün tahmini doðru çýktý buradan kutlarým. Çimentocularýn 6 aylýklarýda beklenen gibi deðil.
Benim yorumumda, 6 aylýklar iyi gelmezse bu sene çimentocularý unutalým demiþtim(bir kaçý bilanço açýklayýnca diðerlerini beklemeye gerek yok demiþtim). Gelecek sene 6 aylýklara kadar bakmam artýk.

General Mobile 4G Dual cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

teþekkür ederim.

Sizin özelinizde diðer kýymetli hocalarýma da yöneltiyorum bu sorumu: Dediðiniz gibi temettü daðýtan þirketler çoðunlukla temettü öncesi fiyatýna geri dönüyorsa eðer, xu100 ile xtmtu veya xu30 ile xtm25 arasýndaki f/k oranlarýný karþýlaþtýrdýðýmýzda temettü endekslerinin çok daha avantajlý olduðunu gözlememiz gerekmez miydi?

Selim bey bu konuyu aynen senin dediðin þekilde ve baþka þekillerde anlatýldý. Seni tebrik ederim olaðan söylenen herþeyi sorgulaman her zaman senin yararýna ve geliþmeni öðrenmeni saðlayacaktýr.

kýsaca tekrar deðineyim bu benim yorumum bu arada sorgulayabilirsin yaptýgým yorumu

1- hisse senetleri neye göre yukarý veya aþaðý hareket eder haberlere göre bilancolarýna göre. Peki bu iki seçenekte hangisi kalýcý yükseliþ veya düþüþ saðlar. Bilancoya baðlý olanlar kalýcýlýk saðlar diðer tüm sebeplerle yükselen veya düþen hisseler geçici çýkýþlara sahne olup tekrar eski seviyelerine düþecektir fakat karlýlýgý yzünden yukarý gidenler o seviyeden bilancosu tekrar bozulmadan düþmez.

Hal böyle ise hisse senetlerinin neye dayalý yukarý çýkabildiðini anlamýþ olduk. Hal böyle ise hisse senedi temettü verildi diye yukarý çýkamaz. BU hisse senedinin yukarý gitmesi için veya kalýcý sekilde yukarý gitmesi için bir sebep neden deðil.

2-Peki ya gerçekten hisse senedinin yukarý gitmesi için bir sebepse bunuda sorgulayalým tamam 1. maddemiz mantýklý ve doðru fakat temettününde bir etkisi varsa bunuda sorgulayalým nede olsa sorgulayan insanlarýz bizler.

Bakýyoruz temettü verilince þirket o dönemde elde ettiði karýn bir kýsmý dýþarýya yani patron dahil tüm ortaklarýn cebine aktarýlýr.
Þirket bunyesinden çýkarýlan bu para doðal olarka þirket mevcut deðerini düþürür bu sebeple hisse senedi fiyatý temettü günü düþürülür. Niye düþürüldü þirketten para çýkartýldýðý için o halde temettü verilince hissse senedinin fiyatýnýn düþürülmesi kadar daha doðal birþey var mý ? YOK. Çünkü düþürülmezse þirket pahalý görünecek. EHH peki bunuda öðrendi isek nasýl olurda hisse senedi temettü verdikten sonra eski fiyatýna sýrf temettü verdiði için çýkabilir diyoruz ??? BU gerçekten mantýða ve akla uygunmu ? Tabiki deðil. Peki ya temettü sonrasý bir hisse senedi eðer çýkmýþsa ozman ne demeliyiz ? Mantýða akla uygun olan en saðlýklý yaklaþým nedir ? eðer hisse senedi temettü sonrasý tekrar yukarý çýkmýþsa bir sonraki gelecek bilancoda tekrar daðýtýlan karýn kazanacaðýnýn analiz edilmesi ile saðlanýr.

3-Yine ayný þekilde yýllardýr en yüksek oranda istikrarlý þekilde temettü daðýtan çimentolardýr. Eðer temettü verildikten sonra temettü ver,ildi diye tekrar eski fiyatýna çýkacaksa hisse senedi çimentolar bist-100 ün geçmiþten gelecceðe en çok kar ettiren hisse senetleri olmasý gerekirdi. ve yine bu hisse senetlerinin pp/dd f/k oranlarý çok yüksek oranlarda görünecektir.

[DRÝZM]

Sizin özelinizde diðer kýymetli hocalarýma da yöneltiyorum bu sorumu: Dediðiniz gibi temettü daðýtan þirketler çoðunlukla temettü öncesi fiyatýna geri dönüyorsa eðer, xu100 ile xtmtu veya xu30 ile xtm25 arasýndaki f/k oranlarýný karþýlaþtýrdýðýmýzda temettü endekslerinin çok daha avantajlý olduðunu gözlememiz gerekmez miydi?

"avantajlý F/K dan" ne kastettiðinizi biraz açar mýsýnýz?

[Selim]

"avantajlý F/K dan" ne kastettiðinizi biraz açar mýsýnýz?

Düþük olmasý.

[temettü emeklisi]

Sizin özelinizde diðer kýymetli hocalarýma da yöneltiyorum bu sorumu: Dediðiniz gibi temettü daðýtan þirketler çoðunlukla temettü öncesi fiyatýna geri dönüyorsa eðer, xu100 ile xtmtu veya xu30 ile xtm25 arasýndaki f/k oranlarýný karþýlaþtýrdýðýmýzda temettü endekslerinin çok daha avantajlý olduðunu gözlememiz gerekmez miydi?

Esas olan net kârdaki ve satýþlardaki uzun süreli büyüme potansiyeli ve yüzdesidir. F/K tek baþýna anlamsýz kalýyor. Yani þirket uzun yýllar net kâr büyüme ortalamasý %20 ise ve siz bunun böyle devam edeceðini düþünürseniz 20 F/K normal kabul edilebilirken, yýllýk net kâr büyüme ortalamasý %5 olan ve böyle devam edecek bir þirket için 10 F/K pahalý kabul edilebilir.

Temettü yatýrýmcýsý olmak ise tamamen tercih meselesi. Herkes artýlarýný eksilerini yazmýþ zaten uzun uzun. Yatýrýmcý tipinize siz karar vereceksiniz.

[erhanacikgoz1]

kiþisel olarak f/k ya hiç bakmayan birisiyim. yani bana etkisi %1 dir.

çünkü f/k için bir sürü çýkarým var. ve doðru f/k oranýnýn kaç oldugu belirsiz.

örneðin sence kaç f/k ucuz ? böyle bir stradart varmý ?

yok f/k 5 se iyidir dedin diyelimki.

aç bimas'i tarihi boyunca gördüðü en düþük f/k 10'dur. oda sadece 2008 krizinde bimas full 40 ile 25 arasýnda gezer f/k si.

ee grafiðe bak hala gidiyor. hani pahalýydý ? bu yuzden hep sektörle karþýlaþtýr derler :D buda komýk.

ya sektörde sadece tek hisse ise ya rakibi yoksa hangi sektörün f/k ortalamasýyla karþýlaþtýracam.

veya sadece 2 adet hisse varsa sektörde ve diðer hisse zarar yayýnlýyorsa hangi f/k ile karþýlaþtýracam.

kýsacasý f/k olayý saçma sapan bir halt bana göre mantýgým bunu kabul etmiyor. birde f/k için yuksek cýkanlar gelecekte daha iyi bir karlýlýk beklenýyor olarakta yorumlanabiliyormuþ :D

hangine bakacam arkadaþ ucuz pahalý yorumum yapacam yoksa yüksek cýkýnca yok pahalý degýl gelecekte cok kar edecekmý diyecem. EE ozman niye f/k diye birþey cýkartmýþlar. Diye soramazýn insanlar hata yapabilir fark etmeyebilir. Ozman niye hristiyanlýkta çýkmýþ Musevilik varken ? niye hala buna inan itaat eden insalar var yok okadar ýnan ýnanýyorsa vardýr bir hikmeti mi diyecez ?


HAYIR sorgulamaya ve mantýgýný anlamaya devam edip kendi çýkarýmlarýmýzý yapacagýz ? Ozman insanlar tarafýndan her cýkartýlmýþ þeyi kabul et. Olmaz senin bir aklýn beynin zihnin var seni iþnsan yapan bunlar. Dolayýsýyla hiçbirþey mantýgýn beyninle çeliþmemesi lazým.

[erhanacikgoz1]

YAKINDA BÝR KONU BAÞLIGI AÇIYOR VE BÝR WEB SÝTEYÝ DEVREYE SOKUYORUM.

Analizler yatýrýmcýlýk vesaire kucuk yatirimciya lazým olabilecek tüm bilgileriden bahsedeceðim.

Ýþin içinde herþey olacak mevduattan tutu algoritma ve hisselere katar. Bilanco model portfoy hatta bitcoin dahil.

Hepsine nasýl yetiþirim bilmiyorum ama.

Sistem algoritma bilanco demiþken henüz bilancolar yeni yeni gelmeye basladý.

Ben hisse seçme algoritmam yada sistemim genel hatlarýyla þu þekilde.

yeni bilancolar geldikçe eklenerek guncellenecektir.

Excel dosyasýnýn tümünü öðe sonrasý paylasýrým.

bazý kýsýmlar güncel deðil bilginiz olsun indirip bir fikir olsun diyenler için paylasýyorum. çýkan hisse senetlerýný kaale almayýn bilancolarýn hepsi güncel deðil.

bu lýste tekrardan tazelenecek. bundan sonra sureklý tazelenecek yani.

sað üst köþeden indirebilirsiniz.
https://drive.google.com/file/d/0B7s...ew?usp=sharing

[DRÝZM]

Düþük olmasý.

https://www.youtube.com/watch?v=ULPNl8t503I

linkteki eðitimin 13. sorusuna verilen yanýta bir bakýn...