Temettü ile ilgili herþey

[mikroyatýrým]

hesaplar kabak gibi ortadadýr.

F/K tek baþýna hiçbir anlam ifade etmez.

F/K sektörden sektöre deðiþir örnegýn 5 F/K düþük ucuz F/K dýr kimse diyemez. Yine keza 10 F/K pahalýdýr diyede kimse diyemez.

F/K deðerleri anlamlý sonuçlar doðurmaz. Piyasa geneli ise sektör ortalamasýný baz alýp bir deðerlendirmeye bulunmaya calýsýr peki ya elýmýzde adel gibi kýrtasýye sektörünün f/K sýna bakýyor olsaydýk. adelýn F/K sý kacsa sektörün F/K sýda ayný olacaktý.

peki f/K nasýl hesaplanýr.

net kar / hisse sayýsý = Hisse baþý kar
hisse fiyatý / hisse baþýna kar = F/K

þimdi þu kýsma iyi bakýn basit bir matematiksel hesaplama.

hisse fiyatý / hisse baþýna kar = F/K

5 / 2 = 2,5 F/K

temettü dagýtýlmasý sonucu fýyat düþüldüðü için.

atýyorum

4/ 2 = 2 F/K yani F/K düþmüþ hayýr düþmedi.

Hisse deðeri Düþürüldü dolayýsýyla f/K otomatýk olarka düþmek zorunda zaten aslýnda düþen hiçbirþey yok.

Temettü dagýtýlmadan öncesi ile dagýtýldýktan sonraký fiyatlarýn hepsi düþürlüyor.

Yani temettü öncesi günün düzeltilmiþ olan fiyatýna bakarak F/K hesaplamalýsýnýz.

F/K nýn düþmesi aslýnda þirketin küçüldüðünü göstermekte.

F/K nýn mantýgý paranýzý ne kadar sürede amorti edeceðinizi de gösterir.

Hal böyle ise 3000 TL deðerindeki bir yatýrýmýnýzý amroti etme süreniz yani f/k 3 cýktý ise.

500 TL hesabýnýza temettü daðýtýldýktan sonra portfoyde 2500 TL para kalýr.

2500 TL parayý amorti etme süresi yani f/k nýzýn 2,5 cýkmasý kadar daha dogal hiçbirþey yoktur.

Þirket küçülüyor derken kastetiðim þey bunlar.

aslýonda þirket ucuzlamýyor küçüldüðü için siz öyle zannedýyorsunuz para küçüldüðü için ucuzladý zannedýlýyor.

ucuzlama yok küçülme var.

örnek 2
10 adet araba aldýnýz hepsinide kiralýyorsunuz.

10 adet arabadan aldýgýnýz sabit kýra ýle 10 yýlda arabalarý amorti ettiðinizi düþünelin f/k 10 gibi düþünün

temettü dagýtýldýgýnda yapýlan þey þu

bu 10 adet arabanýn 1 tanesini satýyorlar. ve bunun parasýný banka hesabýnýza yatýrýyorlar.

yani artýk 9 adet arabanýz kalýyor. dolayýsýyla artýk amorti süreniz 9 yýla düþüyor.

cunku sadece 9 adet arabayý amorti etmek için bekleyeceksýnýz.

Yani F/K ucuzlamadý hala ayný.

bu kadar uzun yazýyý ne gerek var
bundan 6 sene önce ford otosan alan birisinin durumunu hesaplayýn yeter
6 sene boyunca temettüler cebe girmiþ
þirketteki ortaklýðýnýn oraný deðiþmemiþ
hissesi primlenmiþ

daha ne olsun

[Bear_Bull]

aradýðým cevap bu deðil.

o þekil baktýðýmýzda temettü vermeyen þirkette primlenebilir.
geçen senenin en fazla prim yapanlarýna bakabilirsiniz.

temettü ödemesinden sonra hisse fiyatý toparlar ve temettü öncesi deðere gelir
temettü ödediði gün hesap yaparsanýz hesabýnýz doðru

uzun vadeli düþünürseniz, durum dediðiniz gibi deðil
hisse fiyatý temettüden sonra toparlanýr temettü öncesine gelir, hatta daha pirimlenebilir

EÐER dediðiniz gibi olsaydý bugün fordotosan 10 tl, trktraktör 15 tl olmalýydý
daha birçok örnek verilebilir

[mhtakif]

kýra geliri dediðin þey hisse fiyatýnýn yükseliþi iþte

hesapla ayný ornegý hisse senedine uygula.

git 10 tane senet al.

hisse fiyatýný hiç yükseltme yani 0 TL ye kira ver.

SOnra temettünü al bakalým elde extra karýn oluyormu olmuyormu ?

senin 11. arabaný almaný saglayacak þey hisse fiyatýnýn yukselýsý.

Bir arabayý satman içinde temettü dagýtýlmasýna gerek yok cunku sende satabiliyorsun onu üstelik bearýn bahsettiði vergileri ödemeden.

sen ise vahy temettü vermyen hisse þöyle hisedir böyle hisse vahy hissem bu yýl temttü dagýtmayacakmýþ vah tüh diyorsun.

kendi temettünü yaratbýlýyorsun ký zaten.
------------------------------------------

herþeyi bir kenara atýn hisse fiyatý yükseldiði kadar kazandýgýnýzýn farkýndamýsýnýz deðilmisiniz. Sanki bunun farkýnda deðilmiþsiniz gibi konuþmalarýnýz var ondan soruyorum.

deðil .kesinlikle deðil.

[erhanacikgoz1]

temettü ödemesinden sonra hisse fiyatý toparlar ve temettü öncesi deðere gelir
temettü ödediði gün hesap yaparsanýz hesabýnýz doðru

uzun vadeli düþünürseniz, durum dediðiniz gibi deðil
hisse fiyatý temettüden sonra toparlanýr temettü öncesine gelir, hatta daha pirimlenebilir

EÐER dediðiniz gibi olsaydý bugün fordotosan 10 tl, trktraktör 15 tl olmalýydý
daha birçok örnek verilebilir

arkadaþlar tüm samimiyetimle içtenliðimle araþtýrmalarýmla söyleyeyim.

"temettü ödemesinden sonra hisse fiyatý toparlar" cümlesi aslý astarý olmayan bir cumledýr.

ilk 2 paragraf komple yanlýþtýr.

Mantýgýnýz alýyormu bir þirket düþünün kar ediyor bu þirketi siz iþletiyorsunuz bakýn cok basit bir örnek þirket kar ettikçe kasanýzýn için mýngýrlarla doluyor.

Þirket ilk açýldýgýnda þirketin deðeri 10,000 TL idi her ay kar ettiniz 100 TL 10 ay sonunda kasada kaç paranýz oldu.

100 net kar*10ay = 1000 TL peki 10. ayýn sonunda bu þirketin deðeri kaç lýra oldu

Þirketin deðeri 10,000 DÝ kasada duran 1000 TL ile beraber 11,000 TL yapmadýmý ? yaptý.

siz temettü olarak bu kasadaki 1000 Tl nýn hepsinide aldýnýz. cebinize ve veya ortaklara verdiniz.

Þimdi soruyorum size bu þirketin yeni deðeri kaç paraya düþmüþ oldu 10,000 TL ye geri düþtü deðil mi ?

aradan daha 1 ay geçmeden BU þirketin fiyatý 11,000 TL dir diyebilirmisiniz hani temettü öncesi fiyatýna gelecek ya hemen geri çýkacakmýþ ya.

BU þirketin kasasýna para girmeden kusura bakmayýn 11,000 TL ye satamazsýnýz bu þirketi kimseye þirketin içinde 1000 TL var iken 11,000 TL ye satýyordunuz daha dün (temettüden önce) temettüden sonra nasýl olurda hala 11,000 TL bu þirket dersiniz.

AKIL VAR MANTIK VAR. ÝLKOKUL SEVÝYESÝNDE ÖRNEK VERÝYORUM.

O þirketin tekrar 11,000 TL deðer biçilmesi için þirketin týpký onceký 10 ayýnda oldugu gibi her ay 100 TL kar eder 10 ayýn sonunda 11,000 TL ye geri cýkar.

Bize temettü ödendi diye bir þirketin olmasý gereken piyasa deðerinin üzerine çýkmasýný beklemek ummak yada öyle oldugunu savunmak bilgisizliktir.

hadi varsayký ben yanýlýyorum hadi öyle varsayalým.

11,000 TL deðerindeki bu þirket 1000 TL sini ortaklara ve patron olarak kendi cebine aldý þirket deðeri 10,000 E düþtü.

fakat borsadaki piyasa deðeri daha 1 ay bile geçmeden piyasa degerini 11,000 TL ye cýkardý.

1 ayýn sonunda þirket 100 TL kar ettiðini açýkladý ?

yani þirketin deðeri 10,000+100 TL = 10,100 TL olmasý gerekirken borsada 11,000 TL görünüyor ?

Dha iki gün once bu þirket her ay yine 100 tl kar etmesine raðmen 10,000 TL ye satýlýyordu.

Þimdi hala 100 TL kar etmesine raðmen 11,000 TL ye mi satýn alýnacak.

Hadi tememettü severler yine satýn almaya devam etti hadi yine yanýldým diyelim.

gelecek aylara gidelim gelecek yýllara gidelim.

11,000 Tl borsa degeri olan bir þirket temettü sonrasý ilk 1 ayýnda 100 TL kar acýkladý ya ozman borsadaký 11,000 Tl lik piyasa degeri 11,100 TL olmalý devamýndaký 9 aydada yine 100 TL kar ettiðinde bu þirketin borsadaki piyasa deðeri 12,000 Tl ancak gerçek piyasa deðeri 11,000 TL olacaktýr. yani 1000 TL daha yüksek bir fiyattan gidecektir.

2. YIla geçelim 1000 TL sini yine daðýttý.

Þirketin gerçek deðeri 10,000 TL ye geri düþtü kasadaki paranýn hepsý dagýtýldý 2. sene diye.

peki borsadaki piyasa deðeri 12,000 TL den 11,000 TL ye düþürüldü.

2. temettü sonrasý daha 1 ay geçmeden bu þirketin borsadaki deðeri geri 12,000 TL olmalý doðrumu oysaký o ay þirketin gerçek deðeri aslýnda 10,000 TL :D

örnegý devam ettirin her temettü sonrasý sizin þirketiniz her yýl 1000 TL daha deðerli görünür borsada ve bu ornekteki bu þirketin yaklasýk 8 yýl sonunda gerçek deðerinin tam 2 katý pahalý fiyattan borsada iþlem görecektir 16 yýl sonra bu þirketi 3 katý fiyatýna satýn alýrsýnýz.

Peki soruyorum size pp/dd ye ne oldu soruyorum f/k ya ne oldu uçtu uçtu hepsi 99 larda geziyor.

basit bir mantýk kurun ya bilanco bilmenize bile gerek yok

[erhanacikgoz1]

deðil .kesinlikle deðil.

ben tartýsmayayým.

"herþeyi bir kenara atýn hisse fiyatý yükseldiði kadar kazandýgýnýzýn farkýndamýsýnýz deðilmisiniz. Sanki bunun farkýnda deðilmiþsiniz gibi konuþmalarýnýz var ondan soruyorum."

bu cumleye cevabýnýzý verin eðer bunun böyle oldugu düþünmüyorum sýze katýlmýyorum bu cumleye katýlmýyorum hem hisse fiyatýndan hem temettüden kar ederiz diyorsanýz beným sizinle tartýsacak hiçbirþeyim yok.

Haa olaký tamam hisse fiyatý yükseldiði kadar kar ediyoruz dýyorsanýz zaten þu an beným soyledýgýme katýlýyor olmanýz gerekir ?

[ekfuture]

Bu baþlýk güzel baþlamýþtý, temettü hisseleri hakkýnda yazýlýyordu.

Bu sohbetin temettü potansiyeli olan hisselere de uzanmasýný umuyordum ama sohbet "temettü mü", "hisse deðer artýþý mý" ya da "al sat mý" diye anlamsýz bir tartýþma çýkmazýna girdi.

Ben "temettü"cü bir yatýrýmcýyým, ama "temettü" saplantýsý içinde olan birisi de deðilim.

- Bugün bu temettüyü veriyor ama gelecekte bunu sürdürecek güc var mý, ona da bakarým.

- Bugün devam eden yatýrýmlarý vardýr ama 1-2 yýlda temettü ödeme potansiyeli olan hisse de benim için temettür hissesidir, onu da portföyüme katarým.

Takip ettiðim hisselerin hepsinde bilançoyu didik didik ederim. Bildiðiniz rasyolarýn hiç birisi bilançonun kendi içinde deðerlendirilmedikçe hiç bir anlam ifade etmez. 10 tane rasyosu doðrudur, biri zayýftýr, bir gün gelir o rasyo o firmayý çöp eder.

Yani demem o ki temettücü isek saplantýlýyýz demedik. Üstelik bunu söyleyenler al satçýlýðý bir iþ gibi görüyorlarsa benim de diyeceðim þu, bir tane f/k oraný benim için bin tane teknik analiz rasyosundan daha deðerlidir. Çünkü f/k takibi ile biz yatýrýmcýlar ortaya çýkacak pastadan pay alma peþindeyiz, yani paylaþma peþindeyiz. Ama al satçýlar, ortada bir pasta yokken kazanmaya çalýþýrlar, bunu da yapabilmenin tek yolu birbirlerini soymaktýr. Çünkü toplam kazanç sýfýrdýr, birilerinin kazanmasý için birilerinin kaybetmesi gereklidir.

[erhanacikgoz1]

ders8978984:

yapmanýz gerekenler belli ey temettü severler

Þirketim temettü dagýtanmýydý daðýtmayanmýydý vahy düþük temettü vahy þöyle temettü demenize hiç gerek yok sizi bu dertlerden kurtacak bir adam var ben ))

Yapmanýz gereken iki adet þey var.

Bir borsacý ben borsacýyým yatýrýmcýyým diyorsa.

Gidecek bir adet fast web mali analiz programýný satýn alacak senelýk 500 Filan herhalde. BENDE VAR.

Sonra oturacak. bilkancolarýn baþýna

Satýþ ve karlýlýga girecek.

CÝROLARI KARLARI ESAS FAALÝYET KARLARININA bakacak bunlarca yükselen bir eðilim yükselen bir trend varmý diye bir kaç sayfa ötede bimasýn vb diðer hisselerin satýþ ve karlýlýk bölümünden resimler aldým.

Ayný yerleri kontrol edecek karlýlýk eðilimi nasýl yüksekmi düþükmü. yoksa aaþaðamý gidiyor.

2. olarak piyasa deðeri menusune girecek Önceki yýl ettiði karlarla piyasa deðeri ve bu yýl elde ettiði karla piyasa deðerini kontrol edecek.

Eðer önceki yýllarda 10,000 Tl kar eden þirketi 10,000 TL piyasa deðerinde görünürken bugun 20,000 TL kar acýklayan þirket piyasa deðeri 30,000 Görünüyorsa o þirketi almayacak. daha ucuz görünüyorsa alacak.

Seçtiði bu þirket veya þirketcikler Temettümü dagýtýyor varsýn dagitsin. dagýtmýyormu varsýn dagýtmasýn. BUNUN HÝÇBÝR ÖNEMÝ YOK.

[mhtakif]

ders8978984:

yapmanýz gerekenler belli ey temettü severler

Þirketim temettü dagýtanmýydý daðýtmayanmýydý vahy düþük temettü vahy þöyle temettü demenize hiç gerek yok sizi bu dertlerden kurtacak bir adam var ben ))

Yapmanýz gereken iki adet þey var.

Bir borsacý ben borsacýyým yatýrýmcýyým diyorsa.

Gidecek bir adet fast web mali analiz programýný satýn alacak senelýk 500 Filan herhalde. BENDE VAR.

Sonra oturacak. bilkancolarýn baþýna

Satýþ ve karlýlýga girecek.

CÝROLARI KARLARI ESAS FAALÝYET KARLARININA bakacak bunlarca yükselen bir eðilim yükselen bir trend varmý diye bir kaç sayfa ötede bimasýn vb diðer hisselerin satýþ ve karlýlýk bölümünden resimler aldým.

Ayný yerleri kontrol edecek karlýlýk eðilimi nasýl yüksekmi düþükmü. yoksa aaþaðamý gidiyor.

2. olarak piyasa deðeri menusune girecek Önceki yýl ettiði karlarla piyasa deðeri ve bu yýl elde ettiði karla piyasa deðerini kontrol edecek.

Eðer önceki yýllarda 10,000 Tl kar eden þirketi 10,000 TL piyasa deðerinde görünürken bugun 20,000 TL kar acýklayan þirket piyasa deðeri 30,000 Görünüyorsa o þirketi almayacak. daha ucuz görünüyorsa alacak.

Seçtiði bu þirket veya þirketcikler Temettümü dagýtýyor varsýn dagitsin. dagýtmýyormu varsýn dagýtmasýn. BUNUN HÝÇBÝR ÖNEMÝ YOK.

@erhan

eee sen onada itiraz ettin

adam maddeler saydý

1.madde þirketin sahibi adam mý deðil mi diyordu

Temettü ile geçinen emeklilerden birisi de benim, al-sat derdi yok, seans izle, stres sinir derdi yok.

Üç aþaðý beþ yukarý gördüðüm kadarý ile temettü politikasýnda "stil" sahibi hisseler çok belirgin.
Burada tek tavsiyem uzun vade temettücü olmak isteyenlerin kendilerini hisse sayýsý ile sýnýrlandýrmamalarý.

Genelde "eðer takip edebiliyorsan" diye baþlayan senet sayý tavsiyesi, uzuncu için çok da önem taþýmýyor.
15-20 yýl taþýyacaðýn hisse için neredeyse aylýk bakmaya bile gerek yok. Benim sepetimde 20 farklý ortaklýk var.

Seçim yaparken :
-önce sahibine bakarým, adam mý deðil mi ( bu eþik geçilmiyorsa kalan parametrelere bakmaya gerek yok)
-sektörüne bakarým ( Koskoca Delta airlines Libya da bir roketatarla bitti.. Havayolu mu, gübre mi sorusu burada sorulacak)
-siyasi mi deðil mi ? (hükümetin adamý olduðu için prim yapanlar beni baðlamaz. kimler geldi, kimler geçti o tezgahlardan)
-Üretiyor mu, al satcý mý ? (diyelim sektör otomotiv.. galerici mi, üretici mi ? Her zaman üretici kýymetlidir)
-Zamana direnç gösterebilecek mi ? (Otomotiv örneðinden gidersek 100 yýl önce Detroit'de yazýlan otomobil hikayesi, bugün Kaliforniya'da elektrikli araçlarla yeniden yazýlýyor. Bunlar farklý lastik ya da oto camý mý kullanýyor? yoksa konvansiyonel diye beðenilmeyen bir yan sanayi bu araçlara da tedarik saðlamaya devam edecek mi ?

Sonuç olarak temettücü olmak dünyanýn en rahat yatýrýmýdýr. Sen yatarsýn, ortak olduðun yerde binlerce kiþi "it gibi" çalýþýr..
Ýlerde çocuklarýna miras býrakacaðýn, hiç yýpranmamýþ, kira geliri hiç düþmemiþ, gayrimenkuldür.

Genç arkadaþlara tavsiyem iphone telefon yerine, iphone parasý kadar iþyat almalarýdýr.
4000 tL lýk iþyat sizin aylýk 40 liralýk telefon faturasýný yýllarca öder.
Yok illa da o telefonu almam lazým diyenlere baþka topiklere göz gezdirmelerini tavsiye ederim.

Þahsým adýna 37 yýl ben de "it gibi" çalýþtým, son 10 yýl hariç hep al-sat yaptým, keþke hep biriktirseydim.
Allahtan jetonum düþtü de direkten döndüm.
Saygý ve selamlarýmla