Fon Portföyümüze Yön Vermek Ýçin Gelecek Stratejisi ve Öngörülerimiz

[genc35]

Pazartesi sabaha kadar bekleyemeyecek misiniz? Uyku tutmuyor geceleri her halde?

Sizi kýrmadan söylemenin kolay bir yolu yok ama bence fona yatýrým yapan birinin bu kadar acelesi olmamalý.

Ukalalýk yapmam sorar gecerim,biliyorsan yanýtlarsýn.Þýmarýklýða hiç gerek yok..!

SM-N910C cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[meesut]

Ukalalýk yapmam sorar gecerim,biliyorsan yanýtlarsýn.Þýmarýklýða hiç gerek yok..!

SM-N910C cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Þu yazdýðýnýz kýsacýk 3 cümlede bile çeliþkiye düþmüþsünüz. Öðrenince bize de haber verin.

[meesut]

Tekrar merhaba,

Ekim ayý için genel bir deðerlendirme yapmak ve Portföyüm’de vereceðim aðýrlýklarý paylaþmak istiyorum. Ekim ayý için "temkinli-dengeli" olarak niteleyebileceðimiz bir daðýlýmla devam edeceðim.

PPF-Nakit-Defansif kýsmýnýn içeriði çok büyük oranda EIB-IBB gibi defansif, az riskli fonlar. Bir de fýrsatlarý kaçýrmamak adýna bir miktar valörsüz fon da bulunduruyorum. Dolayýsýyla portföyün büyük kýsmý nakitte deðil, ama defansif fonlarda.

Amerika baþkanlýk seçimlerinin belirsizliði, aþý ile ilgili haberlerin geliyor olmasýna raðmen piyasalarýn bununla ilgilenmemesi, vaka sayýlarýnýn tekrar yükselmeye baþlamasý, Ýsrail vb ülkelerin tekrar karantina uygulamalarýna dönmesi yerli-yabancý borsalarý baskýlayacak diye düþünüyorum. Ayrýca içeride her ne kadar MB faizi beklenmeyen bir þekilde yükseltmiþ olsa da mali kýsma ait sorunlarýn olduðu gibi durmasý, gelecekle ilgili iç piyasada olumlu olmamý engelliyor. Belki 3. Çeyrek bilanço rakamlarýnýn biraz iyi gelecek olmasý firma bazlý senet hareketlerine sebep olabilir.

Yerli hissede bu seviyelerden alým düþünmüyorum, 1170-1200 görülmesi durumunda bir miktar çýkýþ planlýyorum. 1100’e sarkma olursa 1 birim daha ilave edebilirim.(Total%20)

Yabancý Hissede Ekim ayýnda 100 günlükte destek olduðunu gördüðümde, yatay hareketlerin devamýnda 1 birim arttýrmayý düþünüyorum. (total;%10)

Altýnda 1800.-USD civarý gelebilirsek 1 birim ilave yapmayý düþünüyorum. (Total;%10)

Emtia-Petrolde þok düþüþlerde 1 birim alým yapabilirim.

Borçlanma araçlarýnda deðiþiklik düþünmüyorum.

Siz ekim ayýndan neler bekliyorsunuz? Þu an sahip olunan risklerden fazlasýnýmý-azýný mý barýndýrýyor sizce?

Geçen ayýn deðerlendirmesi tatil dolayýsýyla biraz gecikti. Son 1 haftadaki çalkantý olmasa genel itibariyle beklentilerimiz paralelinde bir aydý. Amerikan seçimlerinin belirsizliði ve pandemi korkusu Ege-Akdeniz'deki sýkýntýlarý da, Karabað'ýn durumunu da bize unutturdu.

Yerli hissede stratejimize sadýk kalarak, 1180-1200 aralýðýnda portföyün %5'ine denk gelen TCD'leri elden çýkardým. Aþaðýda pin býraktýktan sonrada NNF'lere ilave ve TKF-MAC alýmlarýyla yine %15'lere tamamladým. Bir miktarda boþta duran parayla GBC ve TMG ekledim.

Son durumda ay sonu itibariyle portföy daðýlýmým aþaðýdaki gibi oldu.



Ekim ayý sonu itibariyle portföyümüzü %2,2 büyütmüþüz, fon yatýrýmýna baþladýðým Aðustos itibariyle de % 6,5 seviyelerinde.



Dolar kuru yine yanýldýðýmýz bir konu oldu. 7,80'de uzun süre dayanýr diye düþünüyordum ama MB'nin beklenmedik kararýyla buralarý da aþmasý kolay oldu. 8,45 Rahip olayýndan sonra yükselen trendin tepe noktasý, buralarda da tutunamazsa grafik dýþý noktalara doðru gideriz, inþaallah buralardan döneriz.

Ons altýnda yatay bir ay oldu, dolardaki yükseliþle birlikte arttýrmak için neden bulamadým. Sanýrým 1750-1800.-USD'ler hayal, buralardan güç toplayýp Ocak ayýna, yeni baþkanýn iþ baþýna geçmesine kadar, biraz Amerika iç siyasetinde belirsizlik baþlar, protestolar, ayaklanmalar baþlarsa kýsa sürede yeni rekorlar gelebillir diye düþünüyorum, daha sonra detaylý paylaþmaya çalýþacaðým.

[meesut]

EKÝM AYI ALTIN ÝÇÝN ÖNGÖRÜLERÝM;

Altýnda 10 yýl önceki fiyatlar geçilip, tarihi zirveler görüldükten sonra geri gelip bir miktar yataya geçmesi beklenen bir durumdu sanýrým. Birkaç hafta için 2000’leri zorlasak da her defasýnda tepeler düþen bir seyir izliyordu, böylece aþaðýda 1910 destek seviyeleri de her seferinde daha fazla baský altýnda kaldý. Eylül ayý ortasýnda bu destek de kýrýlarak 1850’lere kadar çekilme yaþadýk. 1850 seviyelerinden tepki alýmlarý geldi, bu noktalar daha önce de defalarca destek olarak çalýþan 100 günlük aðýrlýklý ortalamalarýn geçtiði noktalar. Son 3 yýldýr altýn nadiren bu ortalamanýn altýna sarkmýþ ancak onda da 200 günlük ortalamaya deðmeden yönünü yukarýya çevirmiþ. Bakalým altýnda seyir son 3 yýlda benzer bir þekilde mi devam edecek.

Ben açýkçasý Ekim ayý için 1850-1920 bandýnda bir dalgalanma bekliyorum. Dolayýsýyla altýn fonlarýmla oynamadan geçireceðim bir ay olacak. Ancak olur da 1850 altýna kýsa süreli sarkmalar olursa bunu da portföye ilave alýþ þansý olarak deðerlendiririm. Üstlerde artýk 1910 seviyeleri bizim için çok güçlü bir direnç noktasý olacak. Kolay kolay da bir kaç denemede geçilebileceðini sanmýyorum. Karda fonlarýmýz varsa bu noktalar aðýrlýðý azaltmak için kullanýlabilir.

Uzun vade de bu kadar dolarýn dolaþýmda olduðu bir dünyada emtianýn fiyatýnýn artmamasýnýn mümkün olmadýðýný ve 2010-2020 arasýnda 10 yýlda oluþan çanaðý bir þekilde yukarýya katlayacaðýný yani 2500-3000 dolarlarýn hayal olmadýðýný düþünüyorum. Ancak dediðim gibi 10 yýlda oluþan bir çanaðýn katlamasý da öyle birkaç ayda ya da yýlda olacak bir þey deðil. Uzun vadeli yatýrýmcý iseniz bu seviyeleri portföye takviye için güzel noktalar olarak düþünebilirsiniz.

Ancak kötü senaryoda 200 günlük aðýrlýklý ortalamalara dokunulmamasý, hatta yaklaþýlmamasý bile gerekir. 2011-2014 arasýnda gördüðümüz aþaðý trendin baþlamasý durumunda 200 günlük ortalamalar civarýnda pozisyonlar azaltýlýp tekrar üstüne atmadýkça da arttýrýlmamalý diye düþünüyorum.

Satým için Direnç Noktalarý; 1910
Alým Ýçin Destek Noktalarý; 1850-1800-1750

KASIM AYI ALTIN ÝÇÝN ÖNGÖRÜLERÝM;

Ons altýnda Ekim ayýnda yatay bir piyasa hakimdi. Altýn aðustos ayýndan beri buralarda konsolide oluyor. Son 1 aydýr kýsa dönemli yükseliþ trendine girdi, Kasým ayýnda Amerikan seçimleri belirsizliði ve pandemi dolayýsýyla yeni kapanmalarýn altýn için ay içinde yukarý yönlü seyrini sürdürebileceðini düþünüyorum. Ancak Aralýk ayýnda belirsizliðin azalmasý ve baþkanýn netleþmesi ile birlikte, aþý için olumlu haberler yine bizi 2000'lerden dönmeye zorlayacak diye düþünüyorum.

Bu ay için öngörüm, pazartesiye kadar bu seviyelerde tutunabilirsek, 1950-2025 bandýnda hareket edeceðimiz yönünde, ancak bu noktalarýnda kar realizasyonu için kullanýlabileceðini düþünüyorum. Trump'ýn yenilgiyi kabul etmesi ve belirsizliðe son verirse, bir alt bant olan 1880-1950 arasýnda hareket edebiliriz. Uzun vadede altýnda olumluyum daha öncede bahsettiðimi gibi ancak pandemi önümüzdeki bir kaç ayda çok bir þey beklememek lazým. Kasým ayý için portföyümde altýn oranýný %5 olarak tutmaya devam edeceðim, 1850'lere olasý sarkmalarda yeni alým düþünürüm.

Satým için Direnç Noktalarý; 2020
Alým Ýçin Destek Noktalarý; 1880-1950

[meesut]

KASIM AYI YATIRIM STRATEJÝM VE BÝST 100 ÖNGÖRÜLERÝM;


Kasým ayý beklentilerimi geçen hafta sonu yazmayý planlýyordum ama o kadar hýzlý gündem deðiþti ki, biraz beklemeyi daha uygun gördüm. Açýkçasý geçen hafta Cuma günü kime sorsanýz, bu hafta olacaklarý tahmin etmenin yanýndan bile geçemezdi sanýrým. En az favorinin geldiði at yarýþý gibi bir hafta geçirdik.

Bu ay baþýnda portföy daðýlýmým;
- %70 Defansif Deðiþken Fonlar (IBB;OPB)
- %15 Yerli Hisse (NNF;TKF)
- %5 Altýn (TCA)
- % 5 Yabancý Hisse (TMG)
- %5 Nakit

þeklindeydi. Biraz da þans eseri araba alma durumu üzerine 1/3 nakite geçmiþtim, ancak geçen hafta yaþanan sürpriz geliþmeler sonucu araba planlarýný erteleyip, nakdi biraz daha yatýrýma aktarmaya karar verdim.

Bugün itibariyle þöyle bir durum ortaya çýktý.



Bu ay içerisinde dalgalanma devam ederse; altýný %10’a, yabancý hisseyi %10’a, borçlanma araçlarýný %10 a tamamlayýp, bu seviyede býrakmayý düþünüyorum.

Esas üzerinde durmayý düþündüðüm konu BÝST’in geleceðine göre portföye yön vermek. Deðiþken fonlarýmýn yarýsýnda OPB’den oluþuyor, genelde %20-30 arasý hisse taþýyorlar, IBB’de öyle bir sýkýntým yok. O yüzden her ne kadar þu anda hisse portföyü %12 görünse de OPB’nin etkisiyle biraz daha yüksek bir oranda.

Kasým ayýnda aþaðýda paylaþtýðým grafikte de göründüðü gibi, 1250 üzerinde kaldýkça aðýrlýklarý azaltmayý düþünmüyorum ancak 1250 test edilir ve kýrýlýrsa OPB’nin büyük kýsmýný satmayý düþünüyorum. 1250 test edilir ve tekrar yukarý dönersek, bu kez Hisse fonlarýnýn payýný %20’ye çýkarmayý düþünüyorum ve 1450’lere kadar gidebileceðimizi ön görüyorum.

Tabi burada tüm senaryo MB’nin piyasa beklentisi doðrultusunda hareket ettiðini var sayýyorum. MB’nýn faizi önümüzdeki hafta istenen düzeyde arttýracaðýný, ancak ondan sonra ufak tefek bahanelerle aþaðýya salýnacaðýmýzý düþünüyorum. Bunlarda orta vade yukarý yön için saðlýklý hareketler olacaktýr. Yönün deðiþmemesi için kritik seviyeler 1220-1200 olacaktýr. Belki son hýzlý rallide býrakýlan 1197 civarýndaki gapin doldurulmasý beklenebilir. Buralarý tekrar test etme olasýlýðýmýz yüksek.

[Kemtuz]

Merhabalar. Aralýk ayý ongorulerinizi merak ediyorum

[meesut]

Merhabalar. Aralýk ayý ongorulerinizi merak ediyorum

Selamlar,

Bugün itibariyle aþaðýdaki gibi bir daðýlým mevcut portföyümde.

Deðiþkenlerde OPB ve IBB taþýyordum, ay baþýndan itibaren kademeli olarak OPB'yi sýfýrladým, sadece IBB ile devam ediyorum.

Bistte bir düzeltme beklediðim için, geçen ay mevcut olan OPB'lerin tamamýný ve NNF ile TKF'nin bir kýsmýný düzenli olarak azalttým. %10 civarý bir yerli hisse aðýrlýðý ile, satmadan devam etmeyi düþünüyorum. Olasý düzeltmelerde hisse aðýrlýðýný arttýrmayý düþünüyorum. NNF ve TKF'nin yanýna 1-2 fon daha eklemeyi düþünüyorum. Kafamda IPB,TCD ve ELZ var, duruma göre giriþ yapacaðým. Bist için 1310-1250-1200'lerde ilave yapmayý düþünüyorum. Kafamdaki plan, mevcut durumda %10 ile devam etmek. 1310'lara sarkarsak %15'e, 1250'lere sarkarsak %20-25'e, 1200'ler görülürse %30 hisse fonlarýna dönmek. Yapým gereði fazla risk almayý sevmiyorum, o yüzden en fazla %30 hisse fonu taþýmak gibi bir stratejim var.

Yabancý hisse kýsmýnda GBC var, þu anda deðiþiklik düþünmüyorum ancak yýlbaþý sonrasý düzeltmeler olursa uzun vadeli IPJ toplamayý düþünüyorum. Yurtdýþý piyasalarda balon vb. iddialar dolaþsa da, þu an net bir þekilde trendin yukarý olduðu görülüyor, düþüþleri alým fýrsatý olarak deðerlendiririm.

Altýnda geçen ay 1800.-USD civaroarýnda payýmý arttýrdým. Buralarýn taban olduðunu, uzun vadede kur etkisiyle de portföyümü krizlere karþý destekleyici bir etkisi olacaðýný düþündüðümden düþülerde bir miktar daha payýmý arttýrabilirim.



Portföy geliþimi de þu an itibariyle aþaðýdaki gibi, yýllýk %30-35 gibi bir hedefim mevcut.

[cakozgur]

Meesut hocam hap þeklinde bir paylaþým olmuþ. Verdiðiniz bilgiler için çok teþekkürler