FONARŞİ ( hellistheothers )

[fon_fan]

Sn hellistheothers,

Anladığım kadarıyla beğendiğiniz bir yurtdışı fonu yok TEFASta işlem gören. Yurtdışı hisselere yatırım yapmak isteyen ne yapmalı?

2. sorum olacak müsadenizle:
Birikimimi nispeten defansif fonda tutup endeks düşüş zamanlarında hisse fonlara geçmek istiyorum sizin de anlattığınız gibi. O sırada birikimimi nerede tutmak mantıklı? PPFler borçlanma araçları enflasyona yeniliyor. Valor de az olmalı ki endeks düşülerini yakalayabiliyeyim. FID ve GMA 2018 ayı piyasasında sağlam durmuş gibi. Siz ne düşünürsünüz bu konuda?

[hellistheothers]

Sn hellistheothers,

Anladığım kadarıyla beğendiğiniz bir yurtdışı fonu yok TEFASta işlem gören. Yurtdışı hisselere yatırım yapmak isteyen ne yapmalı?

2. sorum olacak müsadenizle:
Birikimimi nispeten defansif fonda tutup endeks düşüş zamanlarında hisse fonlara geçmek istiyorum sizin de anlattığınız gibi. O sırada birikimimi nerede tutmak mantıklı? PPFler borçlanma araçları enflasyona yeniliyor. Valor de az olmalı ki endeks düşülerini yakalayabiliyeyim. FID ve GMA 2018 ayı piyasasında sağlam durmuş gibi. Siz ne düşünürsünüz bu konuda?

Hocam ben yurtdışı yatırım fonlarından sadece GBC taşıyorum. İçi altın etf'si doluyken, son zamanlarda medikal etf'leri koyacak kadar aktif yönetilen, uzun vadede başarısını hep göstermiş bir fon benim için. Bir ay , üç ay altı ay değil, yıllardır böyle. Stabil getirili. Bu kategoride şu an bence ülkemizdeki tek fon.
Ben değişken ve sabit getirili tarafta ppf fil ve bir miktar eib ile ıdy taşıyorum. Endeks ile çok aynı yönde hareket eden değişkenleri taşımak, stopajsız hisse fon taşımak varken anlamsız geliyor açıkçası.
Ancak taşıdığım hisse fonların kafamdaki yedekleri içinde ( taşıdıklarımdan 3 aylık sürede relatif yapamayan olursa değiştirmek üzere ) çok agresif sert bazı değişkenler var. Değişkenler biraz joker gibi, ne yerine koyacağımız da önemli.

[şef]

Hocam ben yurtdışı yatırım fonlarından sadece GBC taşıyorum. İçi altın etf'si doluyken, son zamanlarda medikal etf'leri koyacak kadar aktif yönetilen, uzun vadede başarısını hep göstermiş bir fon benim için. Bir ay , üç ay altı ay değil, yıllardır böyle. Stabil getirili. Bu kategoride şu an bence ülkemizdeki tek fon.
Ben değişken ve sabit getirili tarafta ppf fil ve bir miktar eib ile ıdy taşıyorum. Endeks ile çok aynı yönde hareket eden değişkenleri taşımak, stopajsız hisse fon taşımak varken anlamsız geliyor açıkçası.
Ancak taşıdığım hisse fonların kafamdaki yedekleri içinde ( taşıdıklarımdan 3 aylık sürede relatif yapamayan olursa değiştirmek üzere ) çok agresif sert bazı değişkenler var. Değişkenler biraz joker gibi, ne yerine koyacağımız da önemli.

öncelikle tebrik ederim. gbc fonunun içinde gördüğüm kadarı ile %70-80 altın var. fon kurulduğu yıldan beri altın arttığı için performansı iyi olmuş. lakin bundan sonrası için bana biraz riskli gözüktü. bu konudaki düşüncelerinizi öğrenmek isterim.

[hellistheothers]

Yurtdışı fonlara yatırım yapmak isteyenler için süreç biraz yıpratıcı aslında. Bununla ilgili uzun uzun yazmak istiyorum ama üşeniyorum çoğu zaman.
etf denen borsada işlem gören fonları her yerden alabiliyoruz, bende de çok az bir miktar var. Ama esas 'actively managed mutual fund'lar yani günde tek fiyat açıklayan tipte fonlara bizim yerli kurumların brokerı bile erişim sağlamıyor. Ben bir kaçına sormuştum zamanında, hiç soran bile olmadı demişlerdi. Hatta bir çoğunun satışı sadece kendi ülke vatandaşlarına açık. Ancak tabi yıllık %20-25 dolar bazlı getiri sağlayan ve taşınabilecek bir çok fon da var. Ama onların da erişimi ile ilgili sıkıntılar var. Ben çok dolambaçlı yollardan bir kaçını aldım. Yani pratikte çok kolay değil almak.

Ama dediğim gibi etf denen borsada işlem gören tipte olanlar kolayca alınabiliyor. Ama onların çoğu index fonu yani, kapsadığı endeksi birebir yansıtmak ve endeksi topluca almak isteyenlere kolaylık sağlamak amaçlı.

yurtdışı hisselere ise brokerlerin çoğu erişim veriyor.

[hellistheothers]

Tüm yatırımcılar hangi finansal enstrümana yatırım yaparlarsa yapsınlar, olası riskleri , kötü durumları da hesap etmek zorundalar.
Bu kapsamda bilinçli bir yatırımcı, yatırım yaptığı fonların risk değerini de bilmeli ve buna hazırlıklı olmalıdır.
Sözgelimi, 100 bin liralık hisse fonu alan biri, bazen bir günde 6-7 aylık mevduat getirisi kadar eksi yazabileceğini de bilmeli buna hazır olmalıdır.

Bu şekilde bakıldığında, en risksizden riskliye fonlar,
para piyasası
kısa vadeli borçlanma araçları
ort-uzun vadeli borçlanma araçları
değişkenler ve eurobond fonlar
hisse fonlar

olarak kabaca sınıflandırılabilir.

Yukarıdan aşağı gittikçe risk artacak, ama beklenen uzun vade getiri de artacaktır. Ancak riskin artması daha büyük dalgaları da olağan hale getirecektir. Bunun mutlaka farkında olunmalı, hamleler buna göre yapılmalıdır.

İdeal portföy kurguları ile ( daha önce başka bir başlıkta bahsetmiştim ) bu riskler bir miktar törpülenebilir.

Ancak şu da unutulmamalıdır ki, uzak kıtalara ulaşmak için biraz büyük dalgalara maruz kalmak gerekir. Yani risk sınırlaması, getiri sınırlamasına da neden olacaktır.

Burada önemli olan, bu getiri dalgalanmalarını kendi kişilik, psikoloji ve gelirinize göre ideal ölçüde ayarlamak, optimize etmektir.

Peki fonlarda genel olarak işleyiş prensibi nedir. ?
Tefaş üzerinden işlem gören fonlarda, diyelim ki siz 50 liralık A kurumunun BBB fonunu aldığınızda, paranız A kurumuna gitmez., para saklamacı kuruluşta kalır, ancak siz A kurumuna saklamacı kuruluşta o miktarda paranızın kullanma hakkını devredersiniz.

Yani ola ki aracı kurum ya da fonu yöneten portföy firması mali zorluğa düşer , ya da batarsa, artık fonu yönetemeyecek hale gelirse, fon havuzu bundan etkilenmez, düzenlemeci kuruluş/regülatör tarafından fona talip yönetici kurum/kuruluş aranır, bulunmazsa en son fiyatı üzerinden tasfiye olur. Geçmişte bir çok başka kurumun çıkardığı fonlar şu anda bambaşka kurumlar tarafından yönetilmeye devam etmektedir.
Dolayısıyla bu anlamda riskleri yoktur. ( serbest ve özel fonlar hariç- onlarda işleyiş farklıdır )
Riskleri , getiriler anlamındadır. Bir fonun kağıt üstünde 3 günde %50 kaybetmesine engel bir durum yoktur. Teoride mümkündür.

Piyasada işlem gören anlık alınıp satılabilen byf fonlar dışındaki klasik tefaş fonlarında fiyatlar arz/talep ile oluşmaz. Günlük olarak büyüyen ya da küçülen fon havuzunda oluşan getirilerden , yapılan giderler çıkarılıp oluşan yeni havuz pay sayısına bölünerek pay fiyatı açıklanır. Yani aslında fonun hissedarı oluruz. Biz fonu sattığımızda, fon; payını geri alır. Yani açıklanan fon fiyatı aslında hem o günkü fonu satış hem de fonu piyasadan geri alım fiyatıdır.

Tefaş tarafından fonlar için belirlenen şemsiye fon kategorileri ya da sınıflandırma, aslında paranın kullanım hakkı devri sırasında, karşı tarafa koyduğumuz sınırlamalar için bir nevi sözleşmedir. Her kategorinin kendine has mevzuatı ve içerik sınırlandırmaları vardır. Sözgelimi, bir hisse fon %80'den az hisse taşıyamaz vs. gibi.

Yani siz para piyasası fonu aldığınızda, fon yönetiminin, havuzdaki parayı hangi finansal enstrümanlarla hangi oranlarda asgari/azami kullanabileceğini de sınırlandırırsınız.

[fon_fan]

sn. hellistheothers

FIL gibi fonları satınca para anında hesaba geçmesi lazım değil mi? Garantide satınca saat 14.30 gibi geçiyor o zaman fon almak için çok geç oluyor.

[hellistheothers]

sn. hellistheothers

FIL gibi fonları satınca para anında hesaba geçmesi lazım değil mi? Garantide satınca saat 14.30 gibi geçiyor o zaman fon almak için çok geç oluyor.

Aynı gün geçiyor ama anında geçmiyor maalesef, işlem yapılan bankanın fonu olmadıkça

[sadecegrafik]

Aldığınız sattığınız fon o bankanın kendi fonu ise işlemler hemen oluyor, diğer kurumdan ise 14:30 da oluyor.

Hangi bankanın PPF sini alıp bekleyecekseniz o bankaya paranızı gönderin. PPF alıp parkedin. İşlem yapacağınız zaman hemen bozdurun.

Bazı aracı kurumlar, diğer banka işlemlerinde de ödemeyi erken yapıyorlarmış. Hangi aracı kurum bilmiyorum ama telefonla arayıp sorun; TACİRLER OSMANLI GEDİK ten arayıp öğrenin. Bankalardan birtek Ziraat çok iyi, kendi fonlarını alıp sattığınızda sabah 09:00 da para hesabınızda oluyor. Fonları iyi olsa sadece Ziraat fonlarını alıp satardım! Ziraat fon işinde kendi fonlarında rakipsiz!

sn. hellistheothers

FIL gibi fonları satınca para anında hesaba geçmesi lazım değil mi? Garantide satınca saat 14.30 gibi geçiyor o zaman fon almak için çok geç oluyor.