Hisse Fonlarda Endeks Relatif Başarısının Önemi. (2)
İlk kısımda temel bir tespit yaparak, uzun vadede bir yatırımcının ortalama bist100 endeksine yatırım yaparak reel getirisinin oldukça sınırlı kalacağı ( hisse alıp satan yatırımcılar kar edebilir, sadece endeksi alıp çok uzun vade taşıyan yatırımcılar için söylüyorum ) sonucuna varmıştık.
Ancak elimizde bir veri daha var. O veri de endekse uzun vadede yatırım yapan birinin, yeterince reel getiri elde etmese de enflasyona yenilmesi , yani eksi reel getiri yapması da teoride mümkün görünmüyor. ''Uzun vade'' kısmının altını çiziyorum.
Peki hisse bazlı ve endekse yatırım yapan hisse fonlarını alarak uzun vadede reel getiri elde etmek nasıl mümkün olacak ?
Öncelikle, ülkemizdeki hisse yoğun fonların genel bir fotoğrafını çektiğimizde, bu fonların %85-90'ı neredeyse bist100 endeksine paralel/korele ve uzun vadede endeks ile eşit getiri elde ettiklerini görüyoruz
Bunların bazıları endeks fonlar. Mevzuata göre bu fonların amacı da sınırı da endekslerine eşit ve çok yakın gitmek. Ancak bunları ayrı tuttuğumuzda oldukça çok sayıda aktif yönetilen hisse fonlarının kısa vadelerde endeksle ayrışsa da uzun vadede ayrışamadığı görülmektedir maalesef.
Burada hisse yoğun fonlardan kasıt, sadece yerli hisselere yatırım yapan ve özelleşmemiş ( sadece teknoloji vs. gibi ) olanlar.
Son düzenleme : hellistheothers; 08-10-2020 saat: 11:55.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Alıntı yaparak yanıtla
Yer İmleri