GOZDE - Gözde Giriþim Sermayesi Yat. Ort. A.Þ.

[fumarex]

Sayýn The King çok degerli bir paylaþým olmuþ.Polinasýn halka arzý daha mantýklý olur.Ayrýca bu gün zirveye yakýn atýlan kap bir þeylerin habercisi gibi.Þu anki f/k ve pd/dd belki de bist tarihinin en ucuz hissesi gel görki piyasa bunu hala göremedi. Þu anki kara göre bile ki gözdenin zirve f/k ve giriþim sektöründeki rakiplerine göre f/k bakýmýndan kelepir fiyatta.Ucuzun ucuzu.Olmasý gereken deger en az 3.5 f/k olmasý gerekirken hala buralarda sürünmesi manidar.Piyasa elbet ederine getirir fakat bist30 hisselerinin ralli yaptýði ve dolar bazinda ucuzun ucuzu olan hisslerde gözde de beklemek zaman kaybi gibi gözüksede ederini bulacaktir.Geçmiþ dönem aylik verilerine bakildiginda genelde aralik ayinda yukselis yapmiþ bu haberlerle ve karla yukseliþ yapmasi muhtemel.Þu anki carpanlarla olmasý gereken deðer 50 TL gibi ama piyasa görmeyince ve de istemeyince sadece kagit üzerinde ki hedefler kalýyor.

Polinas hakkýnda düþen haber sonrasý bir deðerlendirme yapalým...
Bana göre en deðerli iþtirakimiz bugün itibariyle tekrar masaya konulmuþ durumda... bildiðiniz üzere Polinas'ýn iþtiraki olan Propak 120 milyon Euro'ya satýldý... Propak'ýn 2020 yýlýnda 19 milyon Euro favök ürettiði düþünüldüðünde satýþýn 6,3 çarðanla yapýldýðýný görürüz... Halka arz yapýlsaydý muhtemelen 8 çarpan civarý arz edilebilirdi... Burda daha büyük parça olan polinas'ýn deðerini hesaplamaya çalýþalým... geçen sene 329 mio tl favök yapýlmýþ ayrýca iþtirak satýþý sonrasý mayýs ayýnda þirkete 120 milyon euro para girmiþ, borçsuz bir þirketten bahsediyoruz... Bistteki benzer þirketlerdeki satýþ ve favök büyümelerine bakarak ayrýca kasaya giren 120 mio euro'nun da etkisiyle 2021 yýlýnda 450-500 mio favök yapabileceðini tahmin edebiliriz...bu hesapla satýþ yapýlýrsa minimum 3 milyar olmak üzere 3-3,5 milyar arasý bir rakama satýlmasý veya 3,5-4 milyar arasý bir deðerle Bistte halka arz edilmesi muhtemeldir... buraya bu sene aðustos ayýnda yapýlan bir satýþýn da linkini koyuyorum... aþaðý yukarý polinas büyüklüðünde olan bir ambalaj üreticisi 412 milyon euro bedel ile satýlmýþ...
[URL="http://www. bloomberght.com/turk-ambalaj-sirketi-finlandiyali-sirkete-satildi-2285861"]
Bugünkü haberde yetkilendirme yapýlan kurumu da inceledim, japonya merkezli bir m&a þirketi, daha önce de yýldýz holding için bir kaç deal yapmýþlar, ilgilenenler reimei global advisor'ýn sitesinden bilgilere ulaþabilirler... Japonyadaki bir þirkete yetkilendirme verilmesi bana deal'ýn yakýn olabileceði izlenimi veriyor... Bu noktada Polinas'ýn bilançoda 1,65 milyar olarak durduðunu ve iþlem gerçekleþirse tahminime göre 2 milyar civarý kar yazýlacaðýný söylemek gerek...
son çeyrek öncesi diðer iþtiraklere de bakalým...
Penta bildiðimiz gibi bana göre ederi 45-50 Tl arasý olmasý gereken hisse 310 tl seviyesine kadar yükseldi, bir önceki çeyrekte 170 tl civarýnda deðerlendiðini düþündüðümüzde halihazýrdaki fiyatla 1,9 milyar tl kar gözüküyor ama bu karýn fiktif bir olduðunu unutmamak gerekir...
Diðer Ýþtirakimiz SOKM de getir haberinden sonra güzel bir deðerlenme görülüyor... Henüz Getir ile nasýl bir iþbirliði yapýlacaðý meçhul ancak bu haberin SOKM'ye olumlu yansýyacaðý aþikar... Þu anki seviyesine göre son çeyrekte 380 milyon Tl deðerleme karý yazýyor ve burada yukarý gitme ihtimali bana göre daha yüksek...
Diðer iþtiraklerden de tahmini 150-200 milyon tl deðerleme karý beklenebilir son çeyrekte...
Hepsini topladýðýmýzda penta'nýn yýl sonundaki deðerine göre ciddi sapma ihtimali olsa da cari fiyatlarla 4-4,5 milyar tl kar yazma potansiyeli olduðu görülüyor... özsermaye böylece 10,5-11 milyar seviyesine gelecektir. burda özsermayeye pentayý düzeltip öyle bakarsak da 7-7,5 milyar civarý NAV'a ulaþýrýz... böylelikle defter deðerimi 19,5-20 arasý bir seviyeye çýkacaktýr... Gözde'nin tarihsel iskontosunun %20-25 bandýnda olduðunu düþündüðümüzde ciddi bir potansiyeli olduðunu görebiliriz...
Endekse göre yýllardýr vasat bir performans sergileyen Gözde'de son bir yýl içerisinde yapýlan çýkýþlarýn bir milat olduðunu düþünüyorum... Borç 1 milyar TL'nin altýna geldi ve elimizde Polinas ve SOKM gibi çok deðerli iki iþtirakimiz var... önümüzdeki dönemde Polinas haberini takip etmekle birlikte olasý satýþ sonrasý net nakit pozisyonuna geçecek þirketin yeni bir satýn alma yapmasýný da bekleyebiliriz...
bakalým zaman bize ne gösterecek...

[furki]

Polinas hakkýnda düþen haber sonrasý bir deðerlendirme yapalým...
Bana göre en deðerli iþtirakimiz bugün itibariyle tekrar masaya konulmuþ durumda... bildiðiniz üzere Polinas'ýn iþtiraki olan Propak 120 milyon Euro'ya satýldý... Propak'ýn 2020 yýlýnda 19 milyon Euro favök ürettiði düþünüldüðünde satýþýn 6,3 çarðanla yapýldýðýný görürüz... Halka arz yapýlsaydý muhtemelen 8 çarpan civarý arz edilebilirdi... Burda daha büyük parça olan polinas'ýn deðerini hesaplamaya çalýþalým... geçen sene 329 mio tl favök yapýlmýþ ayrýca iþtirak satýþý sonrasý mayýs ayýnda þirkete 120 milyon euro para girmiþ, borçsuz bir þirketten bahsediyoruz... Bistteki benzer þirketlerdeki satýþ ve favök büyümelerine bakarak ayrýca kasaya giren 120 mio euro'nun da etkisiyle 2021 yýlýnda 450-500 mio favök yapabileceðini tahmin edebiliriz...bu hesapla satýþ yapýlýrsa minimum 3 milyar olmak üzere 3-3,5 milyar arasý bir rakama satýlmasý veya 3,5-4 milyar arasý bir deðerle Bistte halka arz edilmesi muhtemeldir... buraya bu sene aðustos ayýnda yapýlan bir satýþýn da linkini koyuyorum... aþaðý yukarý polinas büyüklüðünde olan bir ambalaj üreticisi 412 milyon euro bedel ile satýlmýþ...
[URL="http://www. bloomberght.com/turk-ambalaj-sirketi-finlandiyali-sirkete-satildi-2285861"]
Bugünkü haberde yetkilendirme yapýlan kurumu da inceledim, japonya merkezli bir m&a þirketi, daha önce de yýldýz holding için bir kaç deal yapmýþlar, ilgilenenler reimei global advisor'ýn sitesinden bilgilere ulaþabilirler... Japonyadaki bir þirkete yetkilendirme verilmesi bana deal'ýn yakýn olabileceði izlenimi veriyor... Bu noktada Polinas'ýn bilançoda 1,65 milyar olarak durduðunu ve iþlem gerçekleþirse tahminime göre 2 milyar civarý kar yazýlacaðýný söylemek gerek...
son çeyrek öncesi diðer iþtiraklere de bakalým...
Penta bildiðimiz gibi bana göre ederi 45-50 Tl arasý olmasý gereken hisse 310 tl seviyesine kadar yükseldi, bir önceki çeyrekte 170 tl civarýnda deðerlendiðini düþündüðümüzde halihazýrdaki fiyatla 1,9 milyar tl kar gözüküyor ama bu karýn fiktif bir olduðunu unutmamak gerekir...
Diðer Ýþtirakimiz SOKM de getir haberinden sonra güzel bir deðerlenme görülüyor... Henüz Getir ile nasýl bir iþbirliði yapýlacaðý meçhul ancak bu haberin SOKM'ye olumlu yansýyacaðý aþikar... Þu anki seviyesine göre son çeyrekte 380 milyon Tl deðerleme karý yazýyor ve burada yukarý gitme ihtimali bana göre daha yüksek...
Diðer iþtiraklerden de tahmini 150-200 milyon tl deðerleme karý beklenebilir son çeyrekte...
Hepsini topladýðýmýzda penta'nýn yýl sonundaki deðerine göre ciddi sapma ihtimali olsa da cari fiyatlarla 4-4,5 milyar tl kar yazma potansiyeli olduðu görülüyor... özsermaye böylece 10,5-11 milyar seviyesine gelecektir. burda özsermayeye pentayý düzeltip öyle bakarsak da 7-7,5 milyar civarý NAV'a ulaþýrýz... böylelikle defter deðerimi 19,5-20 arasý bir seviyeye çýkacaktýr... Gözde'nin tarihsel iskontosunun %20-25 bandýnda olduðunu düþündüðümüzde ciddi bir potansiyeli olduðunu görebiliriz...
Endekse göre yýllardýr vasat bir performans sergileyen Gözde'de son bir yýl içerisinde yapýlan çýkýþlarýn bir milat olduðunu düþünüyorum... Borç 1 milyar TL'nin altýna geldi ve elimizde Polinas ve SOKM gibi çok deðerli iki iþtirakimiz var... önümüzdeki dönemde Polinas haberini takip etmekle birlikte olasý satýþ sonrasý net nakit pozisyonuna geçecek þirketin yeni bir satýn alma yapmasýný da bekleyebiliriz...
bakalým zaman bize ne gösterecek...

POLÝNAS konusundaki verdiðiniz bilgiler çok aydýnlatýcý oldu. Gerçekten doðru bir hissede olduðuma inancým pekiþti.. TEÞEKKÜRLER..

[ZYNSRT]

Özel Durum Açýklamasý (Genel) TARÝH 30 11 2021 SAAT 18.10

Yapýlan Açýklama Güncelleme mi?
Evet (Yes)

Yapýlan Açýklama Düzeltme mi?
Hayýr (No)

Konuya Ýliþkin Daha Önce Yapýlan Açýklamanýn Tarihi
19.11.2019, 15.04.2021, 29.04.2021, 28.05.2021, 07.06.2021

Yapýlan Açýklama Ertelenmiþ Bir Açýklama mý?
Hayýr (No)

Bildirim Ýçeriði

Açýklamalar
Þirketimiz tarafýndan KAP'a yapýlan 07.06.2021 tarihli özel durum açýklamasýnda, portföy þirketlerimizden Polinas Plastik Sanayi ve Ticaret A.Þ.'nin Propak Ambalaj Üretim ve Pazarlama A.Þ.'de sahip olduðu %95 oranýndaki paylarýn tamamýnýn, Constantia Flexibles International GMBH'ye satýþýna iliþkin hisse devrinin 123.253.907 Avro hisse deðeri üzerinden gerçekleþtiði duyurulmuþtu.

Hisse bedeli 07.06.2021 tarihli özel durum açýklamasýnda bahsedildiði üzere devir tarihi itibarýyla düzenlenen finansal tablolara göre nihai uyarlamaya tabi tutulmuþ olup, nihai hisse bedeli 120.526.266 Avro olmuþtur.

Saygýlarýmýzla,

Gözde Giriþim Sermayesi Yatýrým Ortaklýðý A.Þ.

[Kar_Adam]

Son gelen kap açýklamasý,Yarýn hisse fiyatýný 9.10 TL üzerine atacak mý bakalým..
Bugün 8.88 - 8.79 TL arasýnda alým emri yazmýþtým, 8.81 aþaðýsýna vermemiþler...
En yüksek gördüðü rakam.9.06 TL..

[fumarex]

Propak satýþýndan bu günkü kurla +650 milyon tl ekstra yapmiþ oluyor.Polinasýn satýþý gerçekleþirse veya halka arz edilirse ortalama olarak 4 milyar civarý ekstra yapmýþ olacak.
Ýþlem fiyatý aþýrý komik.F/k diplerde defter degerinin yarýsýnda iþlem görüyor.
Ýþlem hacmine bakýlýrsa mal toplama peþindelerse bu hacimle mal toplanmaz.Mecburen yukarý sürmek zorunda kalacaklar.Bist bakýlýnca bist100 prim yapmayan bir gozde kaldý.Bist 100 de prim yapmýþ kaðýtlardan çýkýþ olursa ucuz kaðýt alarak talep daha fazla olacaktir.Mal kaptirmak istemeyenler o zaman mecburen mal kaptiracaklardir.Bu fiyatlarda olmasý benim için alým fýrsatý dýr.Þimdi gozdeyi 9 liradan pahalý bulanalar veya öyle algý yapmaya çaliþanlar, fiyat 18 tl vs olunca bir birlerini ezip mal alma peþine düþecekler.


Bu kadar kâra raðmen buralarda sürünmesi art niyet ten baþka bir þey degil.Amaç mal toplamaksa bu hacimde mal toplanmaz sert hareketlerde daha çok toplanýr.
Teknik açýdan tarihi zirve gördü ve satýþ yedi. Fincan kulp yapýyor gibi.Bu bir iki hafta içinde sert hareket yapmasý olasý gibi.
Fincan derinliði kadar gitmesi gerekir ki fiyat 18 tl denk geliyor.
Ýþtiraklere bakýnca fevkalâdenin fevkinde istirakler mevcut ama hala yukarý sürmemek için uðraþýyorlar.
Hikayesi bol bir kaðýt.Bir anda kaplar gelebilir. Gozdenin sokm hisselerinin bir kisminin getire devri, polinasýn satýþi veya ortak vs zaten f/k ve pd/dd bistte tarihi diplerde iken bu kagittan daha ucuzunun olmadýðý aþikâr.
Çarpanlara göre olmasý gereken deðer 56 tl civarýdýr.Piyasa ne zaman fiyatlar bilinmez fakat 9 tl gibi fiyattan iþlem görmesi patronun ayýbý.Koç, Sabancýlarý örnek olmasý lazim.Sahol benim fiyatým bu degildir dedi ben defter degerinin yarisindan iþlem goremem deyip hisse alýmý yapýyor. Fakat Yýldýz holding ve ortaklar müdahalede bulunmuyor. Bu da onlarýn ayýbý!
Ytd.

[fumarex]

Giriþim sektörü olarak bakýlýnca borsada iþlem gören en ucuz giriþim þirketi.Bist100 en ucuz kaðýdý.

Gozde f/k 0,77 pd/dd 0,52

Rheag, zarar açýkladý pd/dd 4,15

Vertu f/k 1,80 pd/dd 1.34

Hdfgs f/k 2,03 pd/dd 1, 06

Hubvc f/k 11,26 pd/dd 3,33

Isgy zarar açýkladý pd/dd 2, 45

Giriþim sektörüne bakýlýnca gozdenin ne kadar ucuz kaldýðý görülüyor.Eðer vertu gibi 1.80 fk iþlem görüyor dersek oluru 18 tl civari olur.Yok hubcv gibi görürsek siz hesaplayin kaç olacaðýný.

Pd/dd göre zarar açiklayan rheag gibi defter degerinin 4,15 katinda iþlem gorecekse hesap ortada.


Ýyi yönetilen bir þirket fakat hala ederini bulamadý.Ýþtirakleri çok iyi.sektorel bazda iyi istirakleri var.
Þapkadan tavþan çikaracak istirakler mevcut.

Sermayenin 10 katý son 3. çeyrek sonuçlarina gore kar açýklamýþ bir þirketin buralarda sürünmesi komik.Ederini bulacaktir.
Tekkeyi bekleyen çorbayý içer de inþallah çok bekletmezler!
Ytd

[fumarex]

Net kara bakýlýrsa hisse baþýna kar iþlem gördüðü fiyatýn 2 tl üstünde gel görki piyasa hala gozde yi göremedi.
Piyasa degeri öz sermayenin yarýsýnda iþlem görüyor. Bunda bir acayiplik var piyasa bunu tersten algýlamýþ.
Ettigi karý bile fiyatlayamamýþ veya izin verilmemiþ.Er ya da geç ederini bulacak.
Þu an bistte bundan daha rahat olabilecek hisse yok.Þahsým adýna bir çok hissede kar al yaptýk. Tabi ki endeks dolar bazinda diplerde hisseler daha da giderceektir.Fakat çoðu tl bazýnda zirvede gözükse de dolar bazinda hala ucuz ama illaki bir duzeltme olunca yatýrýmcilari bekleyecektir.
Gozde de bu durum sýnýrlý çünkü ucuzun ucuzu bir kaðýt daha yok.Bu f/k iþlem görmesi komik.Þu anki defter degeri 20 tl bandýnda f/k bu defter degerine göre baz alsak 3.5 f/k bile olsa ki o zaman dahi ucuz ki ederi buralar deðil .
Sektör bazinda rakamlar ortada sabretmek gerekecek.Psikolojisini iyi yöneten ve bu ortda agresif harreketler yapmayanlar kazanacaktir.

Bist30 ralli yaptýðý ve yeni zirvelere gittigi bu günlerde bu kaðýdýn yerinde saymasi insan psikolojisini bozsa da oyunu kuranlar bunun farkýnda ve psikolojiye oynamaya devam edebilirler.Finansal sonuçlar ortada bunu görerek, mantik çerçevesinde hareket etmek gerekli.

Ytd.

[fumarex]

Bir kaðýt düþünün;
Borsada iþlem gördüðü fiyat 9 tl olsun,
Hisse baþýna karý ortalama 11 tl olsun.
Sizce bu kaðýt hangi fiyattan iþlem görmeli?