Gozde iþtirakleri;
Sokm borsada iþlem görüyor.
Penta borsada iþlem görüyor.
Makina Takým Endüstri borsada iþlem görüyor.
Yukarýdaki belirttiklerim borsada iþlem görenler.Bunun yanýnda borsada iþlem görmeyen iþtirakler mevcut.
Bunlar ise;
Polinas Plastik Sanayi A.Þ
Flo Maðazýcýlýk Pazarlama A.Þ
Azmüsebat Çelik Sanayi A.Þ( Derby jiletleri)
Türkiye Katýlým Bankasý
Kuveyt Türk Katýlým Bankasý
Finansal raporda borsada iþlem görenler çeyreklik olarak kapanýþ fiyatlarýna göre finansal raporlara yansýr. Fakat borsada iþlem görmeyenler son bilançoda yeniden deðerleme oranina göre deðerlendirilir.Bunu 1. 2. 3. Çeyrek bilançolari incelediðinizde görürsünüz.
Bu bilgiler ýþýðinda 4 çeyrek bilançoyu düþünûrsek borsada iþlem görenler haliyle dolar yukselmesine paralel iyi getiri saðladýlar.
Sadece Penta bu gün kü kapaniþtan deðerlense piyasa degeri þu an ortalama 14.5 milyar tl ve %32 si gozdenin olduguna gore bilançoya katkisi pentanin bu gunki kapaniþ fiyatý ile 4.64 milyar tl eder.3 çeyrekte bu deðer 2 milyar tl iken ekstra 2.64 milyar tl fiktif kar yapar.
Sokm þuan yeni zirverlere gidiyor pandemi nedeniyle ve getir isbirligi gerçekleþirse yeni zirveler gelecek ve haliyle daha da deðerlenecektir.Bu gün ki kapaniþ fiyati ile piyasa deðeri ortalama 9 milyar tl ve %22 Gozdenin olduguna göre 1.98 milyar tl kar yapar bir onceki ceyrege gore eksra 375 milyon kar yazar.
Makina takim endüstri þu an ki iþlem gordugu fiyata gore piyasa deðeri 680 milyon iken %14.60 gozdenin olduguna gore son bilançoda 100 milyon kar yazar. 3. çeyreðe göre ekstra 80 milyon kar demektir.
Bunlar borsada islem görenler idi, görmeynler ise son ceyrek bilançoda yeniden degerleme yapilarak finansal rapora yansiyacaktir.Finansal raporlarda 2020 4.çeyrek bilanço su ile 2021 3.çeyrek bilançosunu karþýlastirarak borsada islem görmeyen iþtiraklerin bedellerinin ayni oldugunu goreceksiniz.
Polinasin degeri 3.ceyrekte 1.67 milyar denmiþ gerçek degeri 4 milyar civarýdir.
Flo magazacilik 510 milyon geçmiþ dolar baz alirsak %100 degerlenmesi gerekir ki 1 milyar tl olmalidir.(veri bulamadigim icin dolar artisi baz alinmistir)% 11.50 gozdenin.
Azmusebat celik bildigimiz derby bicaklari ki bunlarin fiyati %100 uzerinde artti.Bilancoda geçen rakam 243 milyon gecmis ve bence %100 degerleme ile ederi 500 milyon olmalidir..
Bankalar ise her iki banka 3.ceyrekte alinan deðer 400 milyon iken bankacýlýk sektoru primlendi fakat miktari düþük tutup 500 milyon yeniden degerleme veriyorum.
Yukardaki veriler neticesinde;
4.çeyrek bilanço
Penta 2.64 milyar (ederi bu degil 330 tl islem baz alinmistir.)
Sokm 375 milyon
Maktk 80 milyon
Polinas 4 milyar
Flo 1 milyar
Azmusebat 500 milyon
Bankalar 500 milyon
Polinas, Flo, Azmusebat, Bankalar borsada islem görmedikleri için son çeyrek yeniden degerleme ile bilançoya dahil edilecektir.
Sadece borsada islem gormeyen istirakler dolaysiyla 2.5-3 milyar ekstra yazacaktir.
Dolayisiyla bu istiraklerinde gerçek degerleri ile yansimasi halinde yukardaki rakamlarin toplami ile ortamala 7-7.5 milyar tl arasý kar yazmasi muhtemeldir.
Not: Penta 330 tl iþlem görüyor fiyati aþýrý pahali duserse bilanco düþer artarsa bilancoda artar bunu unutmamak gerek.
(Borsada islem gormeyen istirakler dolar baz alinarak tahminimce hesaplanmýþtir.Yatýrým tavsiyesi deðildir.Bu karlar düþük gosterilebilir ederinden fazlada gosterilebilir algi olusmasin fakat dolarin 14 tl oldugu bu gunlerde dolar bazli artis yapmak gerekir diye düþünüyorum)
Son çeyrek bilanço ile pd/dd hesap etmek güç olmasa gerek.Þu anda dahi bist100 daha ucuz bir kagit yok iken 4.çeyrek sonuçlari da baz alininca buralarda kalmayacagý aþikardir.
Ytd
Alýntý yaparak yanýtla
Originally Posted by pmngr
artýk ne yapacaðýný kolaylýkla tahmin edebiliyorum
Yer Ýmleri