Kalite analizOriginally Posted by JoNaThAn
Mollakara'da bulunan rezervin 1,5 milyar dolar olduğuna dair bir haber paylaşmışlar TRT'de. Eğer böyleyse, bulunan rezerv 800 bin ons civarı oluyor. 1,5 milyar doların 500 milyonuna yakını maliyeti olacak zaten yıllar içinde. Eğer gerçekten de böyleyse piyasanın beklentisi nedir bilemem ama bana göre çok cılız.
Şirketi taşıyacak etken, 100 bin ons veya 800 bin ons olamaz. Zor. Şirketin iki tane arama sahasında ayrı ayrı 2-3 milyon onsluk rezervler bulması gerektiğine inanıyorum. Bu yıl beklentinin altında gelen bilançonun "görünen sebeplerinden" biri, geçen yıldan bu yıla 100.000 onsluk üretim azalması. 250 bin ons üretiyor yani yıllık. Geçen yılı yakalaması için 350-400 bin ons üretmesi lazım ki karı da artsın. O nedenle, her yıl düzenli olarak üretilmesi gereken 350-400 bin onsluk rakamı gözönünde bulundurursak, büyük beklentisi olan arama sahalarından gelen 800 bin onsluk rakamlar bana göre az. Şirket rezervlerine birkaç farklı sahadan 5-6 milyon ons ekleyebilmeli.
Olayın farkında olmayanlar, şirketin değeri bu kadar, ama rezerv 1,5 milyar usd diye ortalarda dolanıyorlar. Sanki her yıl o 1,5 milyar usdlik rezervi çıkaracakmış gibi. Halbuki o rezerv 10 yılda çıkarılacak belki. Diğer sahalarda azalan üretimin daha yüksek rezervlerle karşılanması gerekiyor. Gerçekten de bulunan rezerv 800 bin ons falansa, millete zirvelerden iyi mal itelemişler diye düşünmeye başlayacağım.
Alıntı yaparak yanıtla
Yer İmleri