ISDMR - Ýskenderun Demir Çelik

[burak13]

Ne güzel söylüyoruz 50 bin 100 bin lot die

Ama þöyle bir gerçekte var Türkiyede Çalýþarak birikim yapmayý geçtim ayakta kalmak bile sýkýntý ...

Ufak þehirlerde 3-5 bin tl ev kiralarý olduðunu söyleniyor

Büyük þehirlerde öðrencinin geçimi için 10 bin tl lazým diyenler var

Ülke de çalýþanlarýn çoðu minimum ücret ile çalýþýyor

Buyur nasýl birikim yapacaksýn ..

Türkiyede birikim yapmak için saðlam gelirin olmasý gerektiðini düþünüyorum

Herkes için bunu demek zor ama aylýk birikimler ile 10-15 yýlda 50k eregl zor deðil. Bunu ister büyüme hissesi ile yapar ister isdmr ile yapar. 50k eregl geçen sene 4 TL verdi yýllýk 200bin TL. aylýk 16.666 TL.

Benim verdiðim hedefler biz önümüzü kýþ tutalým bahar olursa güzel yaz olursa cillop olur. Hiç olmadý birikim yapmýþ oluruz.

[burak13]

Benim verdiðim hedef lotlara bu yýl sahip olan birisi.

100 bin Eregl 400.000 TL net temettü
100 bin hekts 150.000 TL bedelli sermaye artýrýmý parasý.
10bin froto 117.000 TL net temettü (Kasýmda belki net 7 TL daha verebilir benim beklentim)

Toplamda 517.000 TL net temettü - 150.000 TL bedelli = 367.000 TL net temettüsü olacaktý. ilerleyen yýllarda belki hekts da temettü verir ise ballý kaymak.

Ne demiþler zoru baþarýrýz imkansýz zaman alýr.

[human01]

Ýþyatýrýmýn sektörraporlarýný okumanýzý tavsiye derim..demir çelik için pek olumlu deðil gibi..

[ric]

Ýþyatýrýmýn sektörraporlarýný okumanýzý tavsiye derim..demir çelik için pek olumlu deðil gibi..

Doðu batý savaþý Ukrayna üzerinden devam ettiði sürece
2023 ün de pek iyi olmayacaðaný sanýyorum
Henüz Avrupa resesyonun baþlarýnda
Amerika stagflasyona girdi
Enflasyon konusunda dünyada verilen mücadele agresif ve seri faiz arttýrýmlarýna raðmen bir türlü baþarýya ulaþmýyor
Çin in baþý konut piyasalarý ve bankalarla dertte
Dünya ekonomileri covýd döneminin etkilerinin yaralarýný saramadan bu sýkýntýlar musallat oldu
Bunlarýn bileþkesinin finansal piyasalara yansýmamasý düþünülemez
Nitekim yansýmaya baþladý da
Benim en büyük endiþem tüm bu silsilenin piyasalarda finansal bir krizi de tetiklemesi
Endiþe etmemek elde deðil
Þartlar böyle iken biz zaten yapmamýz gerekenlerin tam tersini yaparak kendimizin çok ciddi bir krizini katmerleyerek seçim sonrasýna ötelemeye çalýþýyoruz
Ancak bundan kaçýþ artýk imkansýz
Seçimlerde kim kazanýrsa kazansýn faizleri enflasyon seviyesine çekmek zorunda
Bu da kaçýþý imkansýz çok ciddi acý reçete sonucu ekonominin ani duruþu ile bilhassa iç pazara çalýþan þirketlerin aþýrý zorlanmasý ve iflaslar, iþsizlik vs þeyler anlamýna geliyor
Bundan kaçýþ mümkün deðil
Tüm bunlar ortada iken çelik sektöründen ben 2 yýl daha umutlu deðilim
Biraz kara bir tablo çizdim farkýndayým ama bunlar gerçeklere dayalý kaçýþý pek mümkün olmayan þeyler

Bu sebeple bu iki yýlý hisse biriktirmeye çalýþarak geçireceðim
Ereðlinin 2023 de ton bazýnda küçüleceðini
Gelir bazýnda ise 2022 seviyelerini yakalarsa baþarýlý olacaðýný düþünüyorum
Dolayýsýyla 2024 yýlýnda ödenecek 2023 temettüsünde büyüme olacaðýný pek mümkün görmüyorum

[Mr Steel]

Gitmiyor fiyatý enflasyon karþýsýnda öldük bittik lanet hisse. Hele ki Sasa Hekts vs gibi gitmez dedikçe giden hisseleri görünce Eregl Allah belaný versin nerden bulaþtým sana..

Yukarýdakine benzer deðerlendirmeleri sýklýkla okuyoruz duyuyoruz. Þimdi temettü yatýrýmcýsý olmanýn ne demek olduðunu ne anlama geldiðini kavrayýp içselleþtirmek önemli. Eregl neden tercih ettiðini bilmek önemli. Ben öteden beri hep þunun altýný çiziyorum. Eregl þirket ana sözleþmesinde ben elde ettiðim karýn tamamýný nakit kar daðýtýrým diyor. Yani benim misyonum þirket pay sahiplerine düzenli sürdürülebilir gelir akýmý saðlamaktýr diyor. Tercihi ona göre yapmak durumundayýz. Yýllýk düzenli nakit akýþý mý istiyoruz yoksa nakit akýþý lazým deðil yatýrým yapsýn büyüsün mü istiyoruz. Yalnýz þu olmaz hem yüksek nakit akýþý versin hem de fiyatý artsýn büyüsün. Bu Eregl gibi þirketlerde olmaz. Small cap firma bulacaksýn onun için. Eregl blue chip hisse. 5 kat 10 kat fiyat hareketi burada olmaz. Ya da olursa da pandemi gibi yahut finansal kriz gibi olaðanüstü bir dönemde alabilirsen þartlar normale döndüðünde hatta biraz da olumluya döndüðünde 3-5 kat prim yakalarsýn. Dolayýsýyla gerçekçi olmak gerekir.

Peki Hekts, Sasa vb hisseleri taþýyanlar da herhangi bir þekilde en azýndan þu anda temettü beklentisi içinde deðiller ama Eregl hissedarý birkaç ay sonra alabileceði temettüye göre planlama yapýyor. Eregl bu anlamda bir nevi kiraya verilen gmenkul gibi deðerlendirilmesi gerekir. Küçük paralarla az lotlarla Eregl tatminkar sonuçlar vermez. Ama lot sayýnýz belli bir seviyeyi geçince fiyatla uðraþmayý býrakýrsýnýz çünkü elinize geçecek temettü çok daha anlamlý hale gelmiþ olur. Kýsa vadede varlýk deðeri olarak enflasyon altýnda kalabilir yeri gelir geçebilir. Ama kesin olan bir þey varsa Eregl portföy taþýyanlar her gün portföy TL deðeri þu oldu bu olduyla uðraþýrsa üzülür. Bakmasý gereken hedef lot sayýsýna ne kadar yakýn olduðudur.

Ben geçen yýl 2022/Mart ayýnda 7 haneli temettü aldým. Tek lot satmadým ne 37 de ne 25 de. Dahasý sürekli lot biriktirmeye de devam ediyorum. Verdiðim detaylardan ne kadar lotum olduðunu az çok tahmin edersiniz. Þimdi böyle bir lot sayýsýyla sürekli fiyat hareketlerine bakarak üzülüp sevinmeye kalkarsam bu iþin içinden çýkamam. Sasa Hekts vs baþka bir tercih Eregl baþka tercih. Armutla elma.

Özetle tercihi Eregl olanýn yapmasý gereken hedef lot sayýsý belirleyip ona ulaþarak gittikçe daha yüksek tutarda yýllýk gelir yani kar payý elde etmek olmalýdýr. Hedefe gelene kadar da mümkünse yýllýk kar payýna dokunmadan temettü veriminin oluþturacaðý bileþik büyüme imkanýndan yararlanmak olmalýdýr. Hedefe ulaþtýktan sonra da yýllýk düzenli nakit akýmýný ister harca ister baþka kanallarda yatýrýma dönüþtür. Büyüme hissesi al gmenkul al ev al araba al vs vs.

Moral bozmanýn anlamý olmadýðýný düþünüyorum. Ürüne talep düþük ürün fiyatý olabilecek tarihi dip seviyelerde. Ama unutmamak gerekir ki hisse de bu durumu 2.4 usd seviyesinden 1.5 usd seviyesine hýzla geri çekilerek bence fiyatladý. Daha kötüsü olur mu olmaz mý ya da bu sýkýntýlý tablo ne kadar sürer beraberce Allah ömür verirse yaþayýp göreceðiz. Mevcut dönemi gelir nakit problemi daha doðrusu tasarruf problemi olmayanlar açýsýndan biriktirme anlamýnda avantajlý bir dönem olarak görüyorum.

Aldýðýmýz kararlarýn fiziki ve ruhsal saðlýðýmýzý bozmasýna izin vermeyelim. Bozuyorsa satýp çýkmak 1 dk sürmez. Hisse yatýrýmýnýn en güzel tarafý da al sat iþinin hýzlý ve kolay olmasýdýr.

Iyi haftasonlarý saðlýkla kalýn

[burak13]

Ýþ Yatýrým:

Çelik fiyatlarý global resesyon endiþeleriyle sert geriledi. Bloomberg göre, çelik fiyatlarý global resesyon endiþeleri nedeniyle Mart
ortasýnda gördüðü zirvelerden neredeyse %45 azalarak sert bir þekilde düþtü. Avrupa’da on kat artan gaz ve elektrik fiyatlarý, bazý çelik
üreticilerinin fýrýnlarýný enerji maliyetlerindeki artýþla kapatmasýna neden oldu. Yükselen faiz oranlarý ve enflasyon kaynaklý küresel
durgunlukla ilgili korkular göz önüne alýndýðýnda, Avrupa'da çelik arzýnda potansiyel düþüþ olsa bile çelik fiyatlarýnýn yönü belirsizliðini
koruyor. Mevcutta Avrupa'dan çok daha düþük maliyetle doðalgaz satýn alan Türkiye’de enerji - yoðun diðer sektörler gibi çelik
üretiminde de Avrupa'ya kýyasla rekabet avantajýna sahip. Bu üstünlüðün devamý sektörün Avrupa’ya ihracatýný önümüzdeki yýl
destekleyebilir.
Riskler: Artan küresel durgunluk riski karþýsýnda çelik talebindeki daralma, enerji kýtlýðý, enerji maliyetlerinin daha da artmasýnýn
rekabet avantajýný zedelemesi, hammadde tedarikindeki aksama, hammadde fiyatlarýnýn beklenenden yüksek olmasý sektör için ana
riskleri oluþturuyor.

Erdemir (EREGL.IS): Erdemir'in 1Y22'de net kar rakamý yüksek çelik fiyatlarý ve zayýf TL'nin etkisiyle, yýllýk bazda iki katýndan fazla
artarak 12.3 milyar TL’ye ulaþtý. Þirket, 1Y22’de artan hammadde fiyatlarý (demir cevheri ve kok kömürü) sonucu yýllýk bazda ciro
büyümesinin altýnda 20.6 milyar TL FAVÖK kaydetti. FAVÖK marjý 1Y21'deki %38.2'den 1Y22'de %32.3'e geriledi.
Sývý çelik KKO’nýn 2021’Deki %91’den 2022’de %87’e gerileyeceði tahminimizle, Erdemir’in toplam satýþ hacminin 2022’de yýllýk bazda
%4 düþüþle 7.94 milyon tona gerileyeceðini tahmin ediyoruz. Küresel durgunluk endiþeleri kaynaklý çelik fiyatlarýndaki düþüþ trendinin
devamý beklentimiz sonucu þirketin ortalama ton baþýna gelirinin 1Y22'deki 1.090 US$/tondan, 2Y22’de 840 US$/tona gerilemesini
bekliyoruz. Sonuç olarak þirketin FAVÖK/ton rakamýnýn 1Y22'deki 325 US$/tondan 2Y22’de 190 US$/tona gerileyeceðini hesaplýyoruz.
Þirketin ortalama ton baþýna gelirinin 2023'te yýllýk bazda %30 azalarak 660 US$/tona düþeceðini ve 2022 için öngördüðümüz 250
US$/ton FAVÖK/ton rakamýnýn 2023'te 120 US$/tona gerileyeceðini tahmin ediyoruz.
EREGL için hisse baþýna hedef fiyatýmýzý önceki 34.20TL’den 2023 yýlýna iliþkin çelik fiyat varsayýmlarýmýzdaki düþüþ (önceki %25 düþüþ,
yeni %30 düþüþ) nedeniyle 30.50TL’ye indiriyoruz. EREGL için hisse baþýna revize hedef fiyatýmýz getiri sunmamasýna raðmen,
2023’teki güçlü temettü ödeme beklentimizi göz önünde bulundurduðumuzda hisse için TUT tavsiyemizi yineliyoruz. EREGL'in 2023'te
%18 temettü verimine iþaret eden 19.3 milyar TL temettü daðýtacaðýný tahmin ediyoruz. EREGL, yurtdýþý emsallerinin sýrasýyla 3.9x F/K
ve 3.2x FAVÖK ortalamasýna kýyasla 2022T F/K 5.0x ve FD/FAVÖK 3.5x ile primli iþlem görüyor. Hisse yýlbaþýndan bu yana BÝST-100‘ün
%30 altýnda performans gösterdi.

[memoli1953]

Sn Mr Steel, seninle ayni durumdayim, ve ayni dusuncelere sahibim, yukaridaki temettu politikasinda gerekli yatirimlar icin para ayrildiktan sonra kalan dagitilabilecek miktarin tamamini dagitir
Bende son aldigim temettulerin tamamina hisse aldim ayrica birtakim gayrimenkul satislarimdan gelenin tamami Ilede eregli aldim.Bundan sonraki donemde fiyatla hic ilgim yoktur temettude Ýster 4 tl , Ýster 6-7 tl olsun hic farketmez, Olmaz ya eger hic temettu vermezse ihtiyacim Ilan para kadar hisse satar durumu idare edeblirim.

[burak13]

Sn Mr Steel, seninle ayni durumdayim, ve ayni dusuncelere sahibim, yukaridaki temettu politikasinda gerekli yatirimlar icin para ayrildiktan sonra kalan dagitilabilecek miktarin tamamini dagitir
Bende son aldigim temettulerin tamamina hisse aldim ayrica birtakim gayrimenkul satislarimdan gelenin tamami Ilede eregli aldim.Bundan sonraki donemde fiyatla hic ilgim yoktur temettude Ýster 4 tl , Ýster 6-7 tl olsun hic farketmez, Olmaz ya eger hic temettu vermezse ihtiyacim Ilan para kadar hisse satar durumu idare edeblirim.

Ýþte beni bu yazýlar motive ediyor. Saðolun varolun.