Sadýk Üye
Yazýlacak çok þey var.. Koca holding et ve süt ürünleri üretiyor, entegre tesislerde, ürettiði ürünleri kendi pazarlama þirketi üzerinden gerek yurt içine gerekse yurt dýþýna satýyor. Fabrika çýkýþ fiyatýndan kendi pazarlama þirketine fatura kesiyor, pazarlama þirketi de müþterilerine.. Ama gel gelelim pazarlama þirketi halka açýk olmadýðý için elde edilen karlar tamamiyle holding bünyesinde kalýyor, üretim þirketleri de yýllardan beri 1 PD/DD inde sürünüyor maalesef..
Gümüþ Üye
Bilgilendirmeler için çok teþekkürler. Yeni bakýþ açýlarý ve bilgiler görmek çok güzel.Originally Posted by mterkan
Son mesajýnýza istinaden þunu sormak isterim. Ereðli, isdemirin bir müþterisi durumunda. Oyak holdingi ya da Erdemir' i ne kadar zamandýr tanýyorsunuz bilmiyorum ama üretici-pazarlamacý mantýðýnýza paralel olarak sizce Ereðli-Ýsdemir arasýnda da kârýn duracaðý yer konusunda bazen ayarlama yapýyorlar mýdýr? Sýrf bu kuþku nedeniyle alýrken hem erdemir hem isdemir alýyorum alýmlarýmda. (ayrýca isdemirin halka açýklýðýnýn çok az olmasý nedeniyle isdemir almamazlýk edemiyorum)
Vestel-Vesbe arasýnda da üretici, pazarlamacý iliþkisi vardý. Kafa karýþtýrýcýydý. Þimdi onu sonlandýrdýlar. Vesbe artýk kendisi direk müþteriye satacak. Ýsdemir' de de bir þekilde ereðli pazarlamacý. (boyutunu bilmiyorum)
Sadýk Üye
Eregli ile Ýsdemir arasýndaki iliþki verdiðim örnekteki gibi deðil.. Ýþin güzel tarafý Ereglinin ne kadar temettü ödemesi yapacaðýný isdemir büyük oranda belirliyor.. Ýsdemirin yapacaðý temettünün % 95i eregliye, ordan da eregli yatýrýmcýsýna ve ana ortak Ataer holdinge gidiyor...
Ýkisi arasýndaki ilþki gayet þeffaf ve öngörülebilir diye düþünüyorum...
Sadýk Üye
Sayýn mterkan yanýtlarýnýz için çok teþekkürler. Anladýðým kadarýyla egser'de imtiyaz olsa da abartýlý olmadýðý için makul bir hisse diye düþünüyorsunuz.
Aslýnda temettü yatýrýmcýlýðýna odaklandýðým için sizin belirttiðiniz gibi elimdeki tüm þirketlerin kar daðýtým sözleþmelerini inceledim. Ancak çoðunu anlayamadým. Biri diyor yüzde 5'i yedek ayrýldýktan sonra þu þu yapýlýr bilmem ne. Bana uzak bir dil kullanýlmýþ.
Hangi hisselerde ne gibi imtiyazlar olduðunu özetleyen bir tablo olsaydý çok iyi olurdu.
Bronz Üye
2001 krizi ÞARTLARINDA bankalarda sermaye yeterlilik ve özkaynak tasarruflarýný güvence amaçlý temettü karlarýný daðýtmama konularýnda tebliðler yayýnlandý sýnrýlamalar %10-15-20 seviyelerinde eski tarihli metinlerde bakýlabilir.
sektörde yüzdürülen batýk geri dönüþü mümkün olmayan %2-3 kredi olsa banka kredi portföyü de senelik 500 milyar artsa olsa 10-15 milyar tl senelik karýn 4 te biri 3 te biri batýk olabiliyor. bunun karþýlanmasý için temnettünðün %30 zaten mecburen yedek ayrýlýyor bu oran %80 çýkarak banka KAYNAKLARI güçlendirilmiþ oluyor.
büyük bir türk bankasý senelik kaç milyar tl kredi açar kaçý batýk hale döner ne kadar sermaye yedekler bunlarý hesap uzmanlarý dýþýnda kimse bilmez hesaplamaz ben kariyerimi þantiyelerde inþ müh olduðumdan þantiye þefi ve her tür hesap analiz iþleriyle uðraþlarak bina ettim. YAKLAÞIK MALÝYET VE HESAP uzmanlýðý þantiyenin ana OMURGASIDIR. Vaktiyle proje statik analiz de çok yaptým, ofiste baþka mühendis yoktu o iþleri de resmen üstlendik mecbur kaldýk. Günde 10.000 matematik iþlem yapan bir inþaat sektör analizci geçmiþine sahibim. banka karlarý ve yedeklerini , özsermaye ve aktiflerini ,karlýlýklarýný analiz etmek SADECE 30 dakikamý almadý , bilanço okumayý da güzelce ilerletmiþ oldum, tüm banka bilanço ve verilerini derledim . sektörde sorunlar 2001 gibi deðil 2. kur þoku yaþanýrsa dolar 30 tl bile olsa TÜRK BANKALARI batmaz ekonomi fiþi çeker ara tatile girer ,darbe yer orasý ayrýdýr ...ona da hazýrlar paralar kasada olmasa içi boþ banka olsalar fena darbe yemiþlerdi.
Yabancý bankalarý batabilir þekle sokan müflis riskli anlayýþ ve varlýklardýr. Umursamazca manasýz risklere girip, kötü idarelerle onlar zarar yazarken türev ve toksik varlýklarla ...fýçýsýna dönerken , BATIK HALE GETÝRÝLSÝN diye acemice yönetilirken ,HENÜZ BATAN GEMÝ YOK (DEUTCHE VE CREDÝT SUÝSSE VAKALARI ) zarardalar ve hüzündeler. tersine bir garip durum var kredi notu AAA olan ülke bankarý ve kredi notlarI A+ ama ne haldeler biz ne haldeyiz .
TÝCARÝ sicili tertemiz olan yerli bankalarýmýz saðlamdýr, yapýsal ve saðlamlýk iyi seviyelerde ayrýca yatýrým yapýlabilir kredi notumuz yüksek olmalýyken , kumarhanede rulet masasýnda %49 kazanca oynayan kumarbaz seviyesinden düþük çok da mantýk aramamak lazým kredi notumuz tamamen haksýzlýk içeren bir siyasi bakýþ açýsýyla verilmiþ..
Türk bankalarý ALTIN ÇAÐINI YAÞIYOR, batmaz seviyede sermaye yeterlilik kýstaslarý konulmuþ TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜNE bunu not almakta fayda görüyorum.
Platin Üye
Gün ve hafta yaklaþýmý tam olmasa da petrol bu sene 139,13 dolarý nisan mayýs tarihinde gördü. Ereðli de temettü sonrasý ikili tepe 35-36 rakamýný bu tarihte gördü, sonra 26 rakamýna kadar 1-2 ayda geri çekildi.
Petrol ile ereðlinin baðlantýsýný daha önce anlatmýþtýk. Bu sene gün ve hafta benzerliði olmasa da aylýk baktýðýmýzda baðlantýyý bire bir görebiliriz. Petrolün bu 139 dolarda geri geleceðini bilmek ereðlinin nisan ayýnda 36 dan düþeceðini bilmekle eþ anlamlýdýr. Tabi biz günlük baktýðýmýz için bunu göremedik.
Petrol tekrar 139 dolarý geçer mi, 150-170 dolar olsa ne olur, neyi nasýl etkiler.
Bu konu üzerinde düþünmek gerekir.
Ereðli de önümüzdeki 6 ay içinde istenmeyecek tek þey, bana göre ayný bankalar gibi hýzlý bir çýkýþtýr. Bunun dýþýnda her þey ereðliye fayda saðlar, tek zararlý olan ise hýzlý ve ani bir çýkýþtýr.
Platin Üye
Bilanço güzel gelsin baþka ihsan istemem!
Platin Üye
Hadi ereðli baþarabilirsin. Bugünlük tavan olman yeterli. Neidü belirsiz bir sürü hisse tavan oluyor, sen bu kadar ucuz kalamazsýn.
Ereðli, býrak ocak ayýný, aralýk ayýnda asgari ücreti artýracaklar, Bu daha büyük bir enflasyon demek, eyt verecekler, enflayson hipere doðru gidiyor. Kendini bu kadar ucuza satma.
Gönderi Kurallarý
Alýntý yaparak yanýtla
Yer Ýmleri