ISDMR - Ýskenderun Demir Çelik

[KaaN-]

Sýkýntýda burada zaten 70 tl beni kurtarmýyor.Gecen seneki 55 tl ile su an 70tl olsa bir fark varmi? O zamanda satmadim.

4 yýldýr bekliyorum ve kendi durumuma göre iyi denebilecek adete ulaþtým adet bir sey ifade ediyor mu onuda bilemiyorum surekli arttýrýyorum ama overall yerlerde..

Endeks yükselince hepsi yukseliyor kimi az kimi cok gidiyor bunun yukselmesi demek endeksin yukselmesi demek baþka türlü yukselme ihtimali sifir..

Endeks yükselince trampa edeceðim senetler nerelerde olur onuda bilemiyorum belki onlar bunun x1 yaptýðý yerde x3 yapacak..

Yani tam bir girdabýn icindeyim.

Su anki fiyatix 4 yapmalýki kayiplari telafi etsin kar zaten beklemiyorum..

Geçmiþteki verileri genellikle referans alarak yatýrým yapmam ama en azýndan piyasa/borsa/eregli iliþkisi açýsýndan mutlaka göz atarým.
Ereðli' nin bir gerçeði var ki o da döngüsellik. Her ekonomi mutlaka bir döngüsellik içerir ama çelik sektörü, döngüselliði malumunuz daha sert, sinsi ilerletir. Ve global etki altýndadýr.

Yanlýþ anlaþýlmamasý adýna tekrar yazayým, "geçmiþ verilere bakarak" strateji belirlemem ama eðer göz atmak istersem, bir önceki döngüye bakarým. O da 2016-2018 periyodu olabilir. Hem bist/ereðli korelasyonunu, hem forumlarda yazýlanlarý, hem de çelik sektörünün o senelerdeki durumuna bakarým.

2016-2018' den þu sonuç çýkýyor. Ereðli, yukarý döngüsellikte, Bistten çok çok daha fazla getiri saðlamýþ. Hatta katlamýþ diyebiliriz.
O dönemde forumdaki yazýþmalara bakarsanýz, yine bugünkü yazýþmalara benzer þeyler görürsünüz.

Bir diðer önemli konu da dolar/tl. Dolar deðerlenince, çeliðin TL karþýlýðý da deðerlendiði için, ereðliye ekstra destek saðlýyor. (hissenin TL deðerine destek saðlýyor. Aslýnda cari katkýsý çok yok, çünkü aldýðý hammadde de dolar bazlý)
Yani "mesela" bir analizde/raporda ereðli için 12 ay sonrasýna bugün 55TL hedefi verildiyse, bunu dolara çevirerek deðerlendirmeliyiz. Bugün: 55TL/30,35 = 1,81$. 12 ay sonra dolar/tl beklentisi 40TL ise; Hisse için 40x1.81= 72TL' lik bir hedef fiyat verilmiþ oluyor.

[KaaN-]

Tcell.petkim.froto.sise ben bu dörtlü den kazandýðým tüm birikimi buna aktardým.

Yani bizimki inatlasmami yoksa batmaya yatirimmi bende bilemiyorum.

Tahtada bir gurup var sürekli trade derdinde ve hisse fiyati umurlarinda deðil tahtayi babalarýnýn çiftliði gibi kullaniyor baskilaya baskilaya tum 100 endekin usd bazli en kötü performansi gosteren sirketi haline getirdiler.

Þirket yönetimi zaten hisse fiyatýyla ilgilenmiyor düþmüþ çýkmýþ umurlarinda deðil umurlarinda olsa geri alim programini uygularlardi.

Yani beklemeye devam ediyorum ama tatmin edici bir teklifle gelse tahta bir daha bulasmamak üzere cikacagim.

Belkide onlarinda amaçlarý bu..

Sizin yaptýklarýnýzýn bir inat olduðunu düþünmüyorum. Yükseliþe inanç yoðunluðunuz var. Bu bende de var
(ama fedorun ki takýntý olabilir, aþk olabilir, inat olabilir...vs )

Yönetim için yoruma pek gerek yok. Geçmiþte de hep böyleydi/böyleymiþ. Hissenin $ bazlý yarý fiyata düþtüðü dönemler yaþanmýþ ama yine bir yönetim müdahalesi olmamýþ. Çünkü çelik sektörü gerçekten çok büyük dalgalarla hareket ediyor. Sektörün düþüþ dönemlerinde iþletme ve stok maliyetleri o kadar yükseliyor ki ve hatta finansman maliyeti o kadar pahalýlaþýyor ki, karþýsýnda durmak imkansýz.
Bu nedenle, "koca ereðli yönetimi tabii ki hissesine sahip çýkar" umuduyla hisseye girip üzülen çok var ve varmýþ.

Eðer Ereðli hissesi alýnacaksa, en temizi/az zararlýsý, global ekonomiyi ve çelik sektörünü dikkatli takip edip, mümkün olduðunca döngüsellikleri öngörmeye çalýþýp, hisse alým satýmlarýný ayarlamak.

Þunu da eklemek lazým. 2016-2018 yýllarýnda çelik sektörünün yükselme döneminde oluþan Ereðli rakamlarý aþaðýdaki gibi olmuþ. Mevdut durumda 2019 dev yatýrýmlarý tamamlandý, verim arttý, üretim geliþti vs. Buna paralal olarak "hemen" kâr, ciro..vs yükselecek diyemesek de, en azýndan bu finansallarýn yakalanabileceði düþünülürse; hisse fiyatý, þirket deðeri ...vs ne olur kabaca bir fikir verecektir. (hisse alým-satým kararýný netleþtirmez)

[zars]

Geçmiþteki verileri genellikle referans alarak yatýrým yapmam ama en azýndan piyasa/borsa/eregli iliþkisi açýsýndan mutlaka göz atarým.
Ereðli' nin bir gerçeði var ki o da döngüsellik. Her ekonomi mutlaka bir döngüsellik içerir ama çelik sektörü, döngüselliði malumunuz daha sert, sinsi ilerletir. Ve global etki altýndadýr.

Yanlýþ anlaþýlmamasý adýna tekrar yazayým, "geçmiþ verilere bakarak" strateji belirlemem ama eðer göz atmak istersem, bir önceki döngüye bakarým. O da 2016-2018 periyodu olabilir. Hem bist/ereðli korelasyonunu, hem forumlarda yazýlanlarý, hem de çelik sektörünün o senelerdeki durumuna bakarým.

2016-2018' den þu sonuç çýkýyor. Ereðli, yukarý döngüsellikte, Bistten çok çok daha fazla getiri saðlýyor. Hatta katlýyor diyebiliriz.
O dönemdeki forum yazýþmalarýna bakarsanýz, yine bugünkü yazýþmalara benzer þeyler görürsünüz.

Bir diðer önemli konu da dolar/tl. Dolar deðerlenince, çeliðin TL karþýlýðý da deðerlendiði için, ereðliye ekstra destek saðlýyor. (hissenin TL deðerine destek saðlýyor. Aslýnda cari katkýsý çok yok, çünkü aldýðý hammadde de dolar bazlý)
Yani "mesela" bir analizde/raporda ereðli için 12 ay sonrasýna bugün 55TL hedefi verildiyse, bunu dolara çevirerek deðerlendirmeliyiz. Bugün: 55TL/30,35 = 1,81$. 12 ay sonra dolar/tl beklentisi 40TL ise; Hisse için 40x1.81= 72TL' lik bir hedef fiyat verilmiþ oluyor.

Çok güzel noktaya parmak bastýnýz, fonksiyonel para birimi dolar olan bir þirketin fiyat beklentisini de dolar bazýnda yapmak lazým bence, ancak TL bazýnda iþlem gördüðü için aracý kurumlar çok tercih etmiyor, dediðiniz gibi dolarýn sabit kalacaðýný varsayarak tahmin yapýyorlar ise aslýnda hedef fiyat getirisi dolar bazýnda getiri oluyor...[emoji4]

Redmi Note 8 Pro cihazýmdan Tapatalk kullanýlarak gönderildi

[KaaN-]

Çok güzel noktaya parmak bastýnýz, fonksiyonel para birimi dolar olan bir þirketin fiyat beklentisini de dolar bazýnda yapmak lazým bence, ancak TL bazýnda iþlem gördüðü için aracý kurumlar çok tercih etmiyor, dediðiniz gibi dolarýn sabit kalacaðýný varsayarak tahmin yapýyorlar ise aslýnda hedef fiyat getirisi dolar bazýnda getiri oluyor...[emoji4]

Hatta konuyu biraz daha öteye götüreyim. Belki paydaþlarýn aklýnýn karýþmasýný bir nebze hafifletir;

Çelik ile dolarýn iliþkisini bütün dünya artýk ezbere biliyor. Nedeni þu;
Global ekonominin/ticaretin düzeleceðine/hýzlanacaðýna inanç filizlenmeye baþladýðý anda piyasada "stoklama dalgasý" oluþuyor. (vadeli fiyat/spot fiyat mantýðý). Mesela tüccarlar/aracý kurumlar/hrc iþleyip parça satanlar stoða mal çekmeye baþlýyor. Biliyor/inanýyor ki, þimdi "atýyorum" 700$' a stoða çektiði malý, 1-2 ay sonra 850$' a satsa kemiksiz %20 $ bazlý kâr yazacak. Bu nedenle sektörde dalgalar sert oluyor.

Ýki örnek vereyim;

- Birincisi sektörden olsun. Ters yönde bir örnek. Bir çelik þirketi (ismi þimdi aklýma gelmedi) yaklaþýk iki yýl önce hrc' yi 700$ kampanyalý cash ödemeli satýþ baþlattýðýnda, piyasada fiyat sanýrým 900$ civarýydý. Ben bizzat bunu paylaþýp, sektörde sýkýntý var demiþtim. Mide bulandýrdý ama saçma hareket dendi, görmezden gelindi. Sonra zaten adam haklý çýktý. HRC fiyatlar yýkýldý.

- Ýkincisi çip krizi. Öngörüsü saðlam þirketler stok yapýp, daha sonra amiyane tabirle "elini öptürerek" malýný sattý.

Özetle; þirketimizden, grafiklerden, rasyolardan ziyade sektöre/ekonomiye odaklanmak çok daha verimli sonuçlar verecektir.

[osisa]

Ýsdmr....


Eregl....

[osisa]

Dip zirve analizi tebrik etmek lazim..

[fedoramca]

- Birincisi sektörden olsun. Ters yönde bir örnek. Bir çelik þirketi (ismi þimdi aklýma gelmedi) yaklaþýk iki yýl önce hrc' yi 700$ kampanyalý cash ödemeli satýþ baþlattýðýnda, piyasada fiyat sanýrým 900$ civarýydý. Ben bizzat bunu paylaþýp, sektörde sýkýntý var demiþtim. Mide bulandýrdý ama saçma hareket dendi, görmezden gelindi. Sonra zaten adam haklý çýktý. HRC fiyatlar yýkýldý.

Evet o günü dün gibi hatýrlýyorum... Gazete kupürü üzerinden satýþ ilaný vermiþti... Adý dilim ucunda, Tezcanlar mý öyle bir þey... Sn Kýzýldað da dalga geçmiþti ucuza satýyorlar diye...

Güzel yazýyorsun Kaan, eline saðlýk...

[fedoramca]

Dün þunu dinledim...

https://youtu.be/Okz0RCE09_Q?si=vkHXkl5XWb2cl2F1
Beðeniyorum bu adamýn videolarýný da...

Yabancý raporundan bahsediyor, sanki Erdoðan'ýn seçim sonrasý faiz düþürtmeye baþlayacaðýný ima eder gibi bir hali var...

Çeliþen þeyler var söylediklerinde, Türkiye'de faizin düþüþü ve yabancýnýn borsaya geliþ durumu. Aslýnda o da buna dikkat çekiyor.

Demirçelik özellikle Ereðli'den bahsediyor. Mathias'dan farklý olarak olumlu 2024 için, FED'in faiz indirimleri ile birlikte. (Bu da enteresan)

Aracý kurumlara dikkat edin diyor orada x firmasý varken ayný sektördeki y firmasýnýn olmayýþýný sorgulayarak araþtýrýn diyor, bu dediði de Ereðli'yi önermesi ile çeliþiyor gibi...

Burada zamanla konuþtuðumuz paranýn psikolojisi kitabýný þiddetle önermiþ... Bunu ben de okuyacaðým.