HALKB - Halkbank

[agha]

Trump babanýn ayak sesleri.

[berkimcans]

HALKB günlük, en iyi alýcý BofA 8 kademe alttan eþleþmesine izin verdi, ilginç!

[mtes]

Mýçma mod on her zamanki gibi...

[berkimcans]

HALKB günlük, alarak kapattýlar,

[Zdx&Lunar Soul]

Halkbank'nýn 2023 yýlý 12 aylýk konsolide net karý 16.830.755.000 TL (2022/12 aylýk: 18.356.304.000 TL)

[Zdx&Lunar Soul]

Þirket raporu - Halkbank (Ýþ Yatýrým)


Beklentilerden biraz daha iyi olarak Halkbank yýlýn üçüncü çeyreðinde TL 2.062 milyar solo net kar açýkladý. Açýklanan kar rakamý piyasa ortalama ve bizim tahminimiz olan TL 1.98 milyarýn yaklaþýk %4 üzerinde yer alýyor. Bankanýn 2023 öz kaynak karlýlýðý %9 olurken, bu rakam 2022 yýlýnda ortalama olarak %22 civarýnda gerçekleþmiþti. Net faiz geliri çeyrekte TL 11.1 milyar gerçekleþirken bu rakam üçüncü çeyrekte TL 9.5 milyar düzeyinde bulunmaktaydý. Ancak bu yükseliþte en önemli etken TÜFEX gelirlerindeki çeyrekteki artýþ olarak gözüküyor. Banka, TÜFEX portföyü için yýllýk %65 enflasyon varsayýmý kullanarak TL 30.4 milyar gelir kaydetti. Bir önceki çeyrekte %60 enflasyon oraný kullanýlmýþ ve TL 25 milyar gelir yazýlmýþtý. TÜFEX’teki bu artýþa raðmen TL kredi spredlerinin negatif bölgede bulunmaya devam etmesi ve hýzla artan swap maliyetleri, swaplara göre düzeltilmiþ net faiz marjýnýn 100 baz puan kayýpla negatif %0.1 civarýnda seyretmeye devam etmesine neden oluyor. Bu arada net ücret ve komisyon gelirleri de yýllýk %150 artýþla TL 6.87 milyar seviyesine gelerek ana faaliyet gelirlerini desteklemeye devam ediyor. Halkbank son çeyrekte net olarak -40 baz puan risk maliyeti kaydetti. Takibe atýlan kredilerin düþük oluþu ve güçlü tahsilat gelirleri çeyrek içinde yazýlan karþýlýk giderlerinin 2022 ortalama çeyreklik rakamlarýnýn çok altýnda gerçekleþmesine neden oluyor. Çeyrek içinde swap maliyet artýþý nedeniyle yazýlan TL 11 milyarlýk net trading zararý da kar momentumunun hýzlý bir þekilde yükselememesinin arkasýndaki nedenlerden biri olarak görülebilir. Banka 2024 yýlýnda %10’lar civarýnda bir TL kredi büyümesi hedeflerken, net faiz marjýnýn 2023 sonunda olduðu gibi %2.7 düzeyinde kalmasýný bekliyor. Brüt risk maliyeti 100 baz puan civarý beklenirken, ücret ve komisyon gelirleri enflasyon üzeri, faaliyet giderlerinin ise enflasyon altý bir büyüme sergilemesi öngörülüyor. Banka 2024 yýlýný yüksek 10’lu yüzdeli bir ortalama öz kaynak karlýlýðý ile bitirmeyi hedefliyor.Son Çeyrekte Öne ÇýkanlarMarjlar negatif TL kredi spredleriyle baskýlanmaya devam ediyor. Swaplara göre düzeltilmiþ marj bir önceki çeyrek rakamý olan %0.9 bölgesinden -%0.1’e gerilerken bu gerilemede yüksek swap maliyetlerinin önemli bir rolü var. Swap maliyetlerinin de bu çeyrekte TL 5 milyardan TL 11.6 milyara fýrlamasý swaplara göre düzeltilmiþ marjýn TÜFEX gelirindeki sýçramaya raðmen düzelmemesine neden oldu. Banka aslýnda %65 enflasyon varsayýmý kullanarak TÜFEX portföyünden bu çeyrekte TL 30.4 milyar gelir yazarken bir önceki çeyrekte bu gelir %60 enflasyon varsayýmýyla TL 25 milyar düzeyinde bulunmaktaydý.
Ücret ve komisyon gelirleri çeyrekte artýþ gösterdi. Ücret ve komisyon gelirleri kredilerin artýþý ve yeniden fiyatlamaya paralel olarak artýþ trendini devam ettirerek çeyreklik olarak %41 yükseldi. Yýllýk bazda ise bu kalem %124 artýþ seviyesine ulaþmýþ durumda. Burada gayri nakdi kredi komisyonlarý, kredi kartý ve pos komisyon gelirleri ile kredi ile ilgili ücret ve komisyon artýþlarýnýn genel toplama çok olumlu katkýsý oldu.
Risk maliyet ve karþýlýklar 2023 yýlýnda 2022 ortalamalarýna göre oldukça aþaðýda. Halkbank’ýn takip oraný %1.6 seviyesine gerilerken, bankanýn net risk maliyeti tüm yýl için -40 baz puan olurken, takipteki krediler için ayýrdýðý özel karþýlýk giderleri ise çeyreklik yatay kaldý. Net takibe atýlan kredilerin keskin düþüþü ve çok güçlü tahsilat performansý nedeniyle hýzla gerileyen karþýlýk gider kalemi karlýlýða çeyrek içinde önemli bir katký saðlamýþ gözüküyor. Bu arada geçen sene güçlü seyreden TÜFEX gelirlerinin önemli kýsmýnýn karþýlýk oranlarýnýn artýrýmýnda kullanýlmasý bu seneki karþýlýk gider yazma ihtiyacýný önemli derecede düþürüyor.
Faaliyet giderleri çeyrekte yatay kaldý. Faaliyet giderleri son çeyrekte yatay kalýrken, önceki çeyreklerde maaþ düzeltmeleri enflasyon ve baðýþ etkileri bulunuyor. Net trading zararý ise TL 5milyar seviyesinden TL 11.1 milyara çýkarken çeyrekte karlýlýðý önemli biçimde baskýladý. Burada TL11.6 milyarlýk swap maliyetleri önemli bir faktör.
Deðerleme üzerindeki etki ve görünüm
Beklentilere göre biraz daha iyi gelen kara raðmen nötr bir tepki bekleriz. Bankanýn karýna beklentilere yakýn olduðu için önemli bir tepki beklemiyoruz. Muhafazakâr hazýrlanan 2024 bütçesi, kaldýracýn düþeceði ve karlýlýðýn toparlanma sürecinin devam edeceði bir yýl olacak. Banka için hedef fiyat ve tavsiyemizi þu aþamada koruyoruz.

Detaylý bilgi almak, Ýþ Yatýrým'ýn güncel raporlarýna ulaþmak için aþaðýdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2...k-sonuclari-2/

Ýþ Yatýrým Menkul Deðerler A.Þ.
www.isyatirim.com.tr

***
Yasal Uyarý

Burada yer alan yatýrým bilgi, yorum ve tavsiyeler yatýrým danýþmanlýðý kapsamýnda deðildir.Yatýrým danýþmanlýðý hizmeti ; aracý kurumlar, portföy yönetim þirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müþteri arasýnda imzalanacak yatýrým danýþmanlýðý sözleþmesi çerçevesinde sunulmaktadýr.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanlarýn kiþisel görüþlerine dayanmaktadýr.Bu görüþler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabýlýr.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanýlarak yatýrým kararý verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doðurmayabilir.

[baykus]

Trump babanýn ayak sesleri.

kanna buradan sýrtlan sürüsü geçmiþ mkkk
laaa ilk hisseye girdiðimde, halkb 13 tl idi.. bu günyine 13-14tl 10yýl geçti aradan...
garano zamanlar 7 tl idi þimdi 65. tl
oðlum aklý olan burda durmaz...
ne mok yiyonuz burada... gabarda petrol, ankaada jelibon madeni çýkar da buradanbirbok çýkmaz.

[baykus]

Halkbank'nýn 2023 yýlý 12 aylýk konsolide net karý 16.830.755.000 TL (2022/12 aylýk: 18.356.304.000 TL)

konsolideasyonçok önemli vallahi..konsil konsil olur insan...
lakinhisse bir moq olmaz. boþyere yorma kendini. trendhouse vardý oda defter deðeri paylaþýrdý yýlllarca.
sonra ziktirolup gitmiþti.