SISE - Þiþe Cam

[spenc]

Al þiþee gitme çiþee

Prostat yapar adamý desenize. 😊 Ama bunlar var hayatta. Banttan devam sanki. Sindire sindire hazmede hazmede.. ytd

[ring]

Günaydýn arkadaþlar, iyi ve kazançlý günler dilerim. Diðer bir yorumcunun X deki paylaþýmýný dün okudum. Bu kiþinin de þirket incelemeleri oldukça iyi. sise hakkýndaki raporuna da aþaðýdaki baðlantýdan ulaþabilirsiniz.

https://twitter.com/svkiidvcii/statu...66125300404623

Dün buraya yüklediðim @banunal29282226 adlý kiþinin raporu ile yukarýdaki @svkiidvcii adlý kiþinin raporunu ayrý ayrý Word dosyasý olarak kendime kaydettim. Bu þekilde daha rahat okuyabiliyorum. Ýsteyen arkadaþlar için aþaðýya dosyanýn yüklediðim adresin baðlantýsýný býrakýyorum. Dosya rar uzantýlýdýr. Winrar programý ile açýlabilir dosyalar Word 2021 sürümüdür.

https://dosya.co/nijcox5an93v/sise_raporlarý.rar.html
rar þifresi : 44321


saðlýcakla

[spenc]

Eyvallah ring hc teþekkürler.
2023 12 aylýkta PD 0.93 görünüyor kuþlu sitedeki paylaþýmda. Yanlýþ mýyým.. ytd

[ring]

Eyvallah ring hc teþekkürler.
2023 12 aylýkta PD 0.93 görünüyor kuþlu sitedeki paylaþýmda. Yanlýþ mýyým.. ytd

Evet haklýsýnýz, PD 0,93 olarak gözüküyor. Daha önce @banunal29282226 adlý kiþinin raporundan sonra yazdýðý yorumda da "PD/DD deðeri 1 olan " hisse demiþti.

[ring]

Ancak beni biraz ürküten kýsým rapordaki þu kýsýmlar oldu: "Bakýnýz brüt kar marjý hemen hemen seviyelerini korurken özellikle nfk marjý uzun süre sonra %7 seviyelerine geriliyor.(2022/3 ayýnda %21,1 ) Þimdi evet þuana kadar tutarsal karlýlýðýný arttýrýrken marjlarý daralan gelir tablosunu olumlu olarak deðerlendirdik fakat þiþe tarafýnda bu durum tutarsal kazanç düþerken marjlarýnda düþüþü olarak yansýyor. Net kâr marjý tarafýnda ise yukarda bahsettiðim üzere yan kalemlerden gelen kazançlarla 2023 yýl ortalamasý korunuyor." ve "Þirketin operasyonel karlýlýðý yani asýl katma deðerin oluþtuðu kýsým yine tutarsal açýdan hemen hemen sabit kalýrken totalde 21.2 Mia TL büyüklüðe ulaþýyor. Fakat artan yine maliyet etkileri favök marjýný da aþaðý çekerek %14 seviyelerine indiriyor.(2022/3 ayýnda % 26.5) Bu kýsýmda açýkçasý þiþenin yapacaðý bir hamlede kalmýyor, þirketin hacmi yüksek olduðu için dýþ etmenlerin etkisi de çarpan etkisi oluþturuyor ve maliyetlerini hýzla katlýyor."
Bu satýþlardaki artýþa göre yüksek olan maliyetlerdeki artýþ çok düþündürücü ki @banunal29282226 kiþisi de ayný konuya dikkat çekmiþti.

[spenc]

Ayrýca pandemi öncesi ve birleþme öncesi degerlemeler çok kýyaslama doðru olmaz. Birleþmeden sonraki veriler daha anlamlý. Elbette paylasanin eline saðlýk. Ytd

[noreply]

Ancak beni biraz ürküten kýsým rapordaki þu kýsýmlar oldu: "Bakýnýz brüt kar marjý hemen hemen seviyelerini korurken özellikle nfk marjý uzun süre sonra %7 seviyelerine geriliyor.(2022/3 ayýnda %21,1 ) Þimdi evet þuana kadar tutarsal karlýlýðýný arttýrýrken marjlarý daralan gelir tablosunu olumlu olarak deðerlendirdik fakat þiþe tarafýnda bu durum tutarsal kazanç düþerken marjlarýnda düþüþü olarak yansýyor. Net kâr marjý tarafýnda ise yukarda bahsettiðim üzere yan kalemlerden gelen kazançlarla 2023 yýl ortalamasý korunuyor." ve "Þirketin operasyonel karlýlýðý yani asýl katma deðerin oluþtuðu kýsým yine tutarsal açýdan hemen hemen sabit kalýrken totalde 21.2 Mia TL büyüklüðe ulaþýyor. Fakat artan yine maliyet etkileri favök marjýný da aþaðý çekerek %14 seviyelerine indiriyor.(2022/3 ayýnda % 26.5) Bu kýsýmda açýkçasý þiþenin yapacaðý bir hamlede kalmýyor, þirketin hacmi yüksek olduðu için dýþ etmenlerin etkisi de çarpan etkisi oluþturuyor ve maliyetlerini hýzla katlýyor."
Bu satýþlardaki artýþa göre yüksek olan maliyetlerdeki artýþ çok düþündürücü ki @banunal29282226 kiþisi de ayný konuya dikkat çekmiþti.

Yazýldýðý kadarýyla þirket stok üretiminin optimizasyonunda yapay zekadan destek alýyor. Son derece geniþ bir coðrafyada faaliyet yürütürken baþka türlü de olamazdý zaten. Cam sektörünün uzun vadeli marjlarý (ve soda külü elbette) geleceðe yönelik bir endikasyon verir mi veya bu sektörün marjlarý "doðal olarak" aþaðý yönlü müdür bilemiyorum. Demir çelik sektörüne kýyasla dýþ þoklara veya Çin gibi ülkelerin politikalarýna karþý daha az hassastýr zannediyorum. Daha az hassas demek iyi ve kötü yönde daha az beklenti dýþý sonuçlarla karþýlaþmak demek. Þirket de sanýrým bu duruma güvenerek uzun erimli planlar yapabiliyor. Düz camlar konusunda ucuz ithalatýn önünün kesilmesi þirket performansý açýsýndan önemlidir, bunu anlýyorum. Aracý kurumlarýn hedef fiyat önerileri de - yine Ereðli'nin aksine- büyük sapmalar göstermiyor. Son iki yýlda son çeyrek cirolarý dikkat çekicidir. Kimse çok üstünde durmadý ama bir çeyrekte 2 milyar dolar ciro yapabilen bir þirketten söz ediyoruz. Marjlar konusu karýþýk olmakla birlikte satýþlarýn seyrinin olumlu olmasýný hisse performansý adýna olumlu buluyorum.

[rosense]

3 aylýk Takas ..




Tekniði beðenmiyecek kadar etkili deðil malesef...