KAREL - Karel Elektronik

[pej]

Bedelli yapacaklar ise 10 TL nin oldukça üzerine çýkarmalarý gerekmez mi. Bu fiyatlar ile ilgi az olur

[XTrader+]

Bedelli yapacaklar ise 10 TL nin oldukça üzerine çýkarmalarý gerekmez mi. Bu fiyatlar ile ilgi az olur

Katýlmýyorum size...Bu þirket bedelli niye yapýyor borçlarý kapatmak ve kar yazmak için...Ýki bedelli yaptý tam tersi oldu...Ne kar var nede borç azaldý....Yine bedelli yapsa birþey deðiþmeyecek...Ben þunu çok rahat söyleyebilirim bu yöneticilerle bu iþ zor...Þirketin borcunu sýfýrla 2-3 yýla þirket ayný borç bataðýna tekrar girer...Bedelli iþine gelince aydýn doðan bu konuda mimli..Geçmiþte þimdi tahtasý olmayan þirketlerinde bedelli yapar dururdu birþey olmazdý sürekli yatýrýmcý madur olurdu ayný þey þuan karel için geçerli...

[Marin]

Önemli gördüðüm olumlu yönleri bilançonun
1. Nakit Artýþý:
• Nakit ve nakit benzerleri 586 milyon TL’ye yükselmiþ (2024 sonu: 334 milyon TL).
• +252 milyon TL net artýþ önemli bir likidite gücü olduðunu gösteriyor.
2. Ýþletme Faaliyetlerinden Güçlü Nakit Akýþý:
• 6 aylýk iþletme faaliyetlerinden nakit giriþi: 1,52 milyar TL
• Bu, esas faaliyetlerin nakit yaratma kabiliyetinin güçlü olduðunu gösteriyor.
3. Stoklarda Azalma:
• Stoklar 2,88 milyar TL’den 2,75 milyar TL’ye düþmüþ, bu stok yönetiminde bir iyileþme iþareti olabilir.
4. Yüksek Amortisman Gideri:
• 609 milyon TL amortisman gideri, önemli sabit varlýk yatýrýmý yapýldýðýný ve nakit çýkýþý olmadan gider yazýldýðýný gösteriyor (vergi avantajý saðlar).
5. Esas Faaliyetlerden Diðer Gelirlerde Artýþ:
• 2025/6A: 940 milyon TL, geçen yýl ayný dönem: 528 milyon TL
• Bu, faaliyet dýþý gelir kalemlerinde (örneðin teþvikler, kur farký gelirleri vb.) güçlü performans olduðunu gösteriyor.

[mico]

Elektronik kart ünitesi
2025 2. Çeyrek hasýlat 611 milyon , 247 milyon zarar
2025 ilk yarý yýl toplam hasýlat 1.264 milyon , 407 milyon zarar
Kurumsal projerde olduðu gibi bu iþkoluna da çözüm üretilmesi gereklidir.
407 milyon zarar mý olur.
%32 zararla piyasada kim iþ yaparki?
Bu nasýl bir ticarettir.

[bawer]

Zarar manyaðý yaptýlar þirketi, bilançoda zararý görünce inceleme gereði bile duymuyorum.

[bawer]

Dipten dönüþe emin adýmlarla

Karel Elektronik, 2025 2.çeyrekte 3,7 milyar TL hasýlat, 215milyon TL FAVÖK, 500 milyon TL net zarar ilebeklentilerimize tam paralel gerçekleþti.Satýþlarda dengeli seyir takip ettik. Satýþlar %4 büyümeyle3,7 milyar TL olarak gerçekleþirken þirketin özelliklekarlýlýðý düþen gruplarda satýþlarýný azalttýðýnýgözlemliyoruz. Elektronik kart ve otomotiv gruplarýndasatýþlar sýnýrlandýrýlýrken son dönemde þirketin iyiceilgilendiði kurumsal projeler grubunda satýþlarýn önemliölçütte arttýðýný takip ediyoruz. Ýlaveten savunma veiletiþim sistemleri gruplarýnda da diri kaldýðý takipediyoruz. Þirket için hatýrlatmak gerekirse 2025 1.çeyrektekurumsal projeler baþta olmak üzere karlýlýk odaðýnayöneleceðini vurgulamýþtýk.Optimizasyonun sonuçlarýný kýsmen de olsa almayabaþladýk. Maliyet ve grup yönetiþimi çerçevesinde brütkarlýlýk dengelenerek brüt kar yýllýk %48 artýþla 313 milyonTL seviyesine ulaþtý. Her geçen çeyrek optimizasyonunetkilerini almayý sürdüreceðiz.Operasyonel karlýlýk açýkça dipten dönüþün baþladýðýnýgösteriyor. Satýþlarýn artýþ göstermesi ve brüt kardangelen destekle birlikte FAVÖK yýllýk %123,74 artýþla 215milyon TL seviyesine ulaþtý. FAVÖK marjý hacimden dahahýzlý büyüyen FAVÖK geliri nedeniyle 67 baz puangerilemeyle %5,03 seviyesine ulaþýrken çeyreklendirilmiþbazda bakýlacak olursa FAVÖK marjý 308 baz puan artýþla%5,76 seviyesine ulaþtý.Finansman giderlerinde gözle görülür artýþ var. Þirketdönüþüm içerisindeyken mümkün mertebe özsermayekullanmadan finansman araçlarýna önemli ölçütteyöneldiðini takip ediyoruz. Finansman giderleri %103,7artýþla 729,21 milyon TL seviyesine ulaþtý.Þirket esasen karda diyebiliriz . Efektif vergi oranýnýn artýþgöstermesi, özsermaye yönelim ile birlikte net parasalkayba dönüþ çerçevesinde net zarar 500 milyon TL olarakgerçekleþirken vergi öncesi kar tarafýnda 110 milyon TL’liknet kar varlýðý gelecek dönemde sürecin pozitifliðe doðrudevam edeceðini gösteriyor.KAREL özelinde finansallarý olumlu deðerlendirmeklebirlikte her geçen gün her geçen çeyrek iyileþerektekrardan piyasada önemli bir oyuncu olarak karþýmýzaçýkmasýný bekliyoruz.

ANALÝZ-Karel Elektronik 2. Çeyrek Finansal Sonuç Deðerlendirmesi(Marbaþ Menkul Deðerler)

Bizim Karel'den mi söz ediyor.

[bawer]

Dipten dönüþse hisse neden %2 eksi sn. Marbaþ, tünelde ýþýk görürsem ben de artýrýrým biraz ama daha görmedim bir ýþýk.

[bawer]

[IMG][/IMG]

Temeli hallettik sýra teknikte. 9.70'den sonra umut verir belki.