GESAN - Giriþim Elektrik Sanayi Taahhüt ve Ticaret A.Þ.

[Oblo]

Borsa hafýzam kuvvetlidir ama sosyal hayatta çok zayýf..öyle ki dün istenen bir þeyi sabah muhakak bana hatýrlatýn diyorum..
Senin durumun nasýl dostum ?? Yaklaþýk 4_5 sene geçti seninle görüþmeyeli..sen de zenginler kulübüne kayýt yaptýrdýn mi acaba ??

"Þükür" diyelim keko hocam.
Herhangi bir kulübe, derneðe, siyasi partiye, cemaat veya cemiyete üyeliðim yohtur

[keko]

Önceki günlerde iþlem hacmi çoktu. Galiba tavan, taban derken baysðý dökülen oldu çünkü dünkü iþlem hacmi çok deðildi.

senin de dediðin gibi hem dökülenler çok olmuþtu hem de bir önceki günde 70,15 te tavan yapmýþ ve son bir saatte panik ile satýþ olmuþtu..dolayýsý ile henüz taze 66 dan 70,15 e kadar maliyetli bir yol vardý...bu maliyetli yolu da ertesi gün seansýn baþlamasýndan bir saat sonra çok kýsa sürede doldurup tekrardan tavan oldu..zaten hýzlý tavan olmasý artýk inanmayan ve dolayýsý ile %1-2 karý görüp trade eden vede panik yatýrýmcýlarýn döküldüðünün iþaretidir..

yavrumuzdan daha deðerli olmamýz gereken bir gerçeklik varken vede yavrumuz 76,90 da tavan olmuþ ve daha da gidebilecek iken bizim de ilk etapta yavrumuza yetiþme azminde olacaðýmýzý tahmin ediyorum...bu yüzden de bu çaba ile bir süreliðine yavrumuzdan daha çabuk tavan olma ihtimalimiz yüksektir...taki yavrumuz bir yerlerde dengelenmeye baþladýðý ve bizim de ona yetiþmeye baþladýðýmýz vakte kadar böyle bir sürecin yaþanacaðýný tahmin ediyorum..

[keko]

europower yavrumuz astora göre çok ucuz...biz de yavrumuza göre ucuzuz..o yüzden de europower astora kýyasla hakettiði deðeri kovalamaya çalýþýrken biz gesan olarak da europowerin üzerine çýkmaya çalýþacaðýz..öyle bir kovalamaca yaþanacak görünüyor...

geçmiþte bir yýl dolmadan 22 kat çýkmayý baþarabilmiþ bir gesan mazimiz var..bundan sonraki süreçte 4 katlýk bir çýkýþ mümkün mü ?? bence mümkündür ama herþeye raðmen yine de temkinli olmakta fayda var...son iki yýldýr da çok çektirmiþ bir gesan var...her an insaný yarýyolda býrakabilme ihtimali de var..bu yüzden de herkesin kendine ve riskine göre hareket etmesi gerekiyor...bu süreçte ben kimseye al ,sat veya tut tavsiyesi veremem arkadaþlar...herkesin kararý kendinedir...karý da zararý da kendisine yansýyacaktýr..

siz bana bakmayýn ve kafanýza göre davranýn...

[keko]

"Þükür" diyelim keko hocam.
Herhangi bir kulübe, derneðe, siyasi partiye, cemaat veya cemiyete üyeliðim yohtur

sen onlarý boþ ver dostum...biz zenginler külübünden bahsediyoruz...borsanýn gerçek aþýklarý eninde sonunda bu külübe kayýt ettiriyorlar..sað olsunlar birileri beni de kayýt ettirmiþti... seni de aramýzda görmekten keyif alýrýz...sakýn teknikçileri bu külübe almýyorlar deme....

[keko]

Eðer uygun maliyette finansman bulursa Ereðli ve Romanya'daki gibiiþler acayip karlý olur.Zaten gesan artýl büyük montanlý anahtar teslimi iþler yapmasý gerekir ki son zamanlarda öyle. Daha küçük iþleri peak'a ysptýrýyorlar hemde halka arza yardýmcý olur.Fiyatlanmasýna etkili olur.

biliyoruz ki BYD ile depolamalý enerjiler için batarya konusunda iþbirliði yapmýþ idi...ÇÝN devletinde zibil gibi dolar var..þirketlerinin giriþtiði yatýrýmlara her türlü finansman saðlýyorlar...dikkat ederseniz BYD ile iþbirliðinden sonra gesan hep ÇÝN kaynaklý finansman buluyor...bu büyük iþlerden gesan direk ,byd ise dolaylý yoldan fayda saðlýyor...finansman konusunda benim kafam çok rahat...ÇÝN düþük faizli ,uygun krediler verecektir...kontrolmatik aldýðý büyük iþlerin altýnda ezildi..finansman bulamadý ve faiz giderleri altýnda ezildi...gesan adýmlarýný saðlam atýyor..saðlam adýmlar atmamasýnýn cezasýný geçmiþte halka arz olmadan önce çekmiþti..iyi ders almýþ...

[keko]

Panel fiyatlarý son 10 yýlda %90 düþtü diye herkes artýk maliyetler hep aþaðý gidecek sanýyordu ama iþin jeopolitiði deðiþiyor. Çin’in KDV teþviklerini kaldýrmasý, gümüþ/bakýr/lityum tarafýndaki sert yükseliþ ve Orta Doðu gerilimi bence sektörde dip maliyet döneminin geride kaldýðýný gösteriyor.

Burada GESAN açýsýndan kritik nokta þu: þirket panel üreticisi deðil, enerji altyapýsý ve EPC tarafýnda güçlü. Yani panel pahalanýnca kýsa vadede proje maliyet baskýsý oluþur ama talep tamamen ölmez. Çünkü elektrik fiyatý yüksek kaldýkça sanayici yine GES kurmak zorunda.

Hatta tam tersi olabilir. “Bugün almazsam 6 ay sonra daha pahalýya kurarým” psikolojisi sipariþleri öne çekebilir. Bence piyasada asýl görülecek þey bu olacak.

Ayrýca olay sadece panel deðil artýk:

* trafo,
* þalt,
* depolama,
* þebeke yatýrýmý
* enerji güvenliði

bunlarýn hepsi birlikte büyüyor. Gesanýn avantajý burada ortaya çýkýyor. Sadece panel satan hikaye þirketi deðil.

Kýsa vadede marj baskýsý olabilir ama orta vadede sektör dinamiði hala çok güçlü duruyor. Özellikle Avrupanýn Çin baðýmlýlýðý tartýþmalarý büyürse Türkiye’deki oyuncularýn stratejik deðeri daha fazla konuþulabilir.

güzel tespitler yapmýþsýn dostum..sana katýlýyorum...ges maliyetleri %90 düþtü ama büyük bir ihtimalle bu iþi yapan þirketler fiyatlarý düþürmediler..çünkü talep yüksek..bu yüzden de kar marjlarýný koruyorlar...yaz aylarýnda artan ges maliyetleri tüketiciye yansýyacakmýþ (paylaþtýðým bilgide öyle yazýyor ) o vakit talep yüksek olduðu için gesan gibi þirketler fiyatlarýný yükseltebilirler bir de var olan stoklarý deðerlenir...stoktan da kar yazarlar...

ABD ve AVRUPA Çin ürünlerine ve þirketlerin mesafeli duruyorlar..buda türk þirketlerinin þansýný artýrýyor...son iran -amerika savaþýndan sonra zaten fosil yakýtlardan dünya gittikçe uzaklaþmaya baþladý...bu yüzden de sektör çok canlý...ileride artacak fiyatlardan etkilenmemek için de sipariþler öne çekilecektir...buda ikinci çeyrek bilançolarýnýn da çok güzel gelmesine neden olabilir...

gesan elektriðin her aþamasýnda var...buda onu rakiplerine göre çok þanslý kýlýyor..konjöktür tekrardan sektöre ve gesana dönmüþ durumda..umarým tüm yatýrýmcýlar zararlarýný çýkarýr ve kar da ederler...bize çok çektirdi..umarým vereceði keyif ile o acýlarý unuturuz..

[keko]

Olumsuz senaryo tarafýnda düþünürsek:
Çinin agresif fiyat rekabeti sürerse marjlar baskýlanabilir,
batý ülkeleri ve amerika çin þirketlerine mesafeli olduðu için türk þirketleri olasý çin rekabetinden pek de etkilenmez..

finansman maliyetleri yüksek kalýrsa yatýrým iþtahý yavaþlayabilir,
gesan son zamanlarda finansman konusu riskini asko iþleri ile kendisi üstleniyor..bir de çin bankalarýndan uygun faizli finansman bulabiliyor (byd sayesinde ) bence gesan bu konuda da þanslý..

global resesyon enerji yatýrýmlarýný geçici frenleyebilir,
resesyon olsa bile enerji bir ihtiyaçtýr ve vazgeçilemez..fosil yakýtlarýn çok pahalý olduðu böyle bir ortamda gesan gibi þirketler her halükarda iþ alabilirler..

panel fiyat artýþý yanýnda kur artýþý yaþanýrsa Türkiye’de proje maliyetleri sert yükselebilir.
proje maliyetleri yükselir buda talebi kýsabilir ama iyi bir yaný da var..gesan bir çok iþini dolar kuru ile yapýyor buda onun karlýlýðýný artýrýr...yeter ki borçlarýný tahsil etmede sýkýntý yaþamasýn...küçük firmalar ile yapýlan iþlerde tahsilat sýkýntýlý olabilir ama büyük þirketlerle yapýlan iþlerde tahsilat sýkýntýsý yaþayacaðýný düþünmüyorum..gesan son zamanlarda oyak ve tüpraþ gibi dev þirketler ile iþ yaptý..

Özellikle Türkiye’de faiz seviyesi kritik. Çünkü birçok sanayi GES yatýrýmý krediyle yapýlýyor
faizler son bir iki yýldýr zaten yüksek idi..faizler merkez bankasýnýn %50 den ,%37 e kadar düþmüþ durumda...önümüzdeki süreçte seçim ekonomisinin devreye gireceðini düþünüyorum...böyle bir ortamda da hükümetin faizleri yukarý çekmeyeceðini hatta tam tersi aþaðýya indireceðini düþünüyorum...gesan ve türk þirketleri zaten kötü ekonomide bir çeþit kaþarlandýlar...hayatta kalmanýn yollarýný buluyorlar...bu süreci yaþadýlar..


.

dilet getirdiðin riskleri kendi düþünceme göre tek tek cevapladým...ben olumlu düþünüyorum...

[keko]

Cep telefonundan foruma girilmiyor..yönetime bildirdim..acaba ne zaman sorunu giderirler ??