TATGD - Tat Gýda

[ft-2]

http://nek.istanbul.edu.tr:4444/ekos/TEZ/46663.pdf
-yukarýda zikredilen paragraflarýn alýndýðý kaynak.

[xortzana]

Bu hafta girdiðim hemen hemen tüm marketlerde (Migros, Bim, A101, Hakmar ve yerel marketlerde) Tat Bakliyatýn ürünlerine rastladým. Daha önce pek yoktu. Tat Gýda ile birlikte bu firma Türkiye'nin her tarafýnda yer alacak. Ürünleri tüm marketlere öyle böyle girecek. Ayrýca ilk kez plastik ambalajlý Tat Gýda bezelyesine rastladým. Cam kavanoza göre uygun fiyatlý. Bu ambalajý Yayla Gýda baþlatmýþtý yanýlyorsam. Þimdi bu sahipleri yeni bir baþlangýç yapmayý becerip bir hikaye yazabilecekler mi? Sonuçta ellerinde artýk hem yurtiçi hem yurtdýþý ayaðý olan üstelik zaruri ihtiyaç olan bir sektörde yaygýn olarak bulunacaklar. Bekleyip göreceðiz.

Teknik artýk karar vereceði zamanlara geliyor diyor. Bu kanallarýn dýþýna çýkýp çýkmama durumunu takip edeceðim. Ýnþallah RSI pozitif uyumsuzluðu harcamazlar.

[ft-2]

bu hafta girdiðim hemen hemen tüm marketlerde (migros, bim, a101, hakmar ve yerel marketlerde) tat bakliyatýn ürünlerine rastladým. Daha önce pek yoktu. Tat gýda ile birlikte bu firma türkiye'nin her tarafýnda yer alacak. ürünleri tüm marketlere öyle böyle girecek[ý]. Ayrýca ilk kez plastik ambalajlý tat gýda bezelyesine rastladým.[/ý] cam kavanoza göre uygun fiyatlý. Bu ambalajý yayla gýda baþlatmýþtý yanýlyorsam. þimdi bu sahipleri yeni bir baþlangýç yapmayý becerip bir hikaye yazabilecekler mi? Sonuçta ellerinde artýk hem yurtiçi hem yurtdýþý ayaðý olan üstelik zaruri ihtiyaç olan bir sektörde yaygýn olarak bulunacaklar. Bekleyip göreceðiz.

Teknik artýk karar vereceði zamanlara geliyor diyor. Bu kanallarýn dýþýna çýkýp çýkmama durumunu takip edeceðim. Inþallah rsý pozitif uyumsuzluðu harcamazlar.

--çoktan satýlmýþ mý!?; son 2 yýldýr oynanan bir tiyatro mu? Oluyor??

[xortzana]

--çoktan satýlmýþ mý!?; son 2 yýldýr oynanan bir tiyatro mu? Oluyor??

2022'nin baþýndan þimdiye
Uzun vadeli yükümlülükleri 131 milyondan 1.184 milyona
Kýsa vadeli yükümlülükleri 630 milyondan 3.259 milyona çýkmýþ.

Ortada yeni bir fabrika vb. bizim bildiðimiz bir yatýrým yok. Rakipleri de bu denli borçlanmamýþ bu borç Tat'a has. Ýki yýlda enflasyonu %200 alsan yine olmuyor. Satýlan deðere yakýn borcu var. Acayip iþler dönmüþ.

Ýlginç bir durum da stoklarý 2,963 milyon TL rekor seviyede. Bu kadar stok var ve þirket ucuza satýlýyor. Artý yeni ürünler var. Son iki yýlda birþeyler dönmüþ. Ben pek çözemedim açýkçasý niye bu kadar ucuza satýldýðýný. Karýþýk iþler ancak içeriden birileri asýl mevzularý biliyordur. Bizimkiler sadece yorum.

[ft-2]

2022'nin baþýndan þimdiye
Uzun vadeli yükümlülükleri 131 milyondan 1.184 milyona
Kýsa vadeli yükümlülükleri 630 milyondan 3.259 milyona çýkmýþ.

Ortada yeni bir fabrika vb. bizim bildiðimiz bir yatýrým yok. Rakipleri de bu denli borçlanmamýþ bu borç Tat'a has. Ýki yýlda enflasyonu %200 alsan yine olmuyor. Satýlan deðere yakýn borcu var. Acayip iþler dönmüþ.

Ýlginç bir durum da stoklarý 2,963 milyon TL rekor seviyede. Bu kadar stok var ve þirket ucuza satýlýyor. Artý yeni ürünler var. Son iki yýlda birþeyler dönmüþ. Ben pek çözemedim açýkçasý niye bu kadar ucuza satýldýðýný. Karýþýk iþler ancak içeriden birileri asýl mevzularý biliyordur. Bizimkiler sadece yorum.

F/K=18.56; FD/FAVÖK=13,20 düþürmek için yapýldýðý belli; böylece satýþ fiyatý makül hale gelmiþ oluyor....

-stoklar..??
-marka-peþtamiliye deðeri?
--712bin m2 deðerli giderek deðeri artan geleceði parak büyük ilçelerin yerleþim yerinin kýyýsýnda yer alan (yakýnda içine girecek) arazi-arsalar ýn deðeri??
--DÜZEY ve RAM iþtiraklerinin deðeri ??....

--nerede??...........

[ft-2]

tatgýda nýn olasý satýþ deðeri ne olabilir:

FAVÖK ö göre; favök x 12 =6 milyar-net borç (2 milyar)=4 milyar ediyor.

+1-1.5 milyar marka+peþtamaliye deðeri
+maddi ve maddi olmayan duran varlýklarýn yeniden deðerlenmesine göre 1-1.5 milyar...
+tarla-arsalarýn yeniden deðerlemesine göre 1 milyar 1-1.5 milyar..
+elde edilme maliyeti ile kayýt edilen stoklarýn satýþ deðerine göre deðerlenmdirilmesi ile oluþacak fark=1 milyar....

4+4-5 milyar olabilir......

peþtamaliye:ticari bir iþletmenin devri halinde; iþletmeyi devir
alanýn, bu iþletme hakkýnýn maddi deðeri yanýnda iþletmenin ünü ve manevi deðerleri için ödenmesi
lazým gelen bedeldir.


son beþ yýllýk deðerler...


son iki yýlda yapýlan yatýrýmlara ödenen miktarlar (ortalamal yýllýk dolar fiyatýna göre; yaklaþýk 30 milyon dolar)

Mustafakemalpaþa-Bursa

Toplam Alan: 474.000 m²
Kapalý Alan: 48.000 m²

Karacabey-Bursa
Toplam Alan: 215.000 m²
Kapalý Alan: 29.000 m²

Torbalý-Ýzmir
Toplam Alan: 48.000 m²
Kapalý Alan: 8.000 m²

......................2022............2021

temettü geliri= 1.874.997 1.499.998


iki þirketi tek þirket gibi düþünürsek yüzde 8.6 ile 1.875 milyon net temettü temettü daðýtan þirketin toplam daðýttýðý temettü 22 milyon olur...stopajý ekler isek 24.5 milyon net karýn yarýsý daðýtýlmýþ ise yaklaþýk 50 milyon net karý olan bir þirket gibi düþünebiliriz... yüzde 25 daðýtmýþ ise 100 milyon..

buradan da bir 50-100 satýþ geliri olabilir

--daha önce(mayýs 2023 de) yapmýþ olduðum FD/FAVÖK ö göre satýlmýþ....diðerleri eklenmemiþ...

--deðerleme raporu neden alýnmadýðý belli...

[ft-2]

https://brandirectory.com/rankings/turkey/2018/table

2018 de 78 milyon dolar marka deðeri biçilmiþ...

[ft-2]

tatgýda nýn mustafakemalpaþa daki fabrika arazisi ile ona bitiþik-yakýn olan tarým arazileri çok deðerli bir bölgede...yeni yapýlan hastaneteye ve TOKÝ konutlarýna bitiþik-yakýn...fabrika arazisinin bursa balýkesir yoluna geniþ bir cephesi var...

aþaðýdaki ilandan konumuna yakýndan bakýnýz..uydu konumunu seçiniz..
https://www.hepsiemlak.com/bursa-mus...nayi/94652-444

burada 474 bin m2 arazisi var...çevrede satýlan arazi-arsa-tarlalara bakýlýnca ortalama m2 fiyatý 3.5-4 bin lirayý geçebilir....yani yaklaþýk 2 milyar lira....

--KARACABEY deki arazisi m2 si 800--1000...den ...yaklaþýk 200 milyon...

--TORBALI daki arazisi m2 si 4000 binden..............yaklaþýk 200 milyon
https://www.hepsiemlak.com/torbali-i.../imarli-sanayi

-- kýsaca þirketin 2.5 MÝLYAR civarýnda bir arazi varlýðý var denebilir...

ekimde hesaplandý..