AYEN - Ayen Enerji

[Milli Ali Osman]

Geçen sene sanýrsam 28 mil. zarar vardý. Ytd.

[Oduncu]

Arkadas bende kimse yok diyorum..Meger çalý muhabbeti varmýþ..

HUAWEI KII-L21 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[týrtýl]

[Tengri Han]

Bu þirket hakkýnda sanýrým 2-3 senedir olumsuz görüþ bildiriyorum...
Ben olumsuz görüþ bildirdikçe hisse daha yukarý gitti...
Bu benim yanýldýðýmý mý gösterir ?
Hayýr
Aksine zaman beni haklý çýkarýyor her seferinde
Þöyle ki:Bundan 2-3 yýl kadar önce 2 arkadaþ vardý Ayen savunucusu forumda
Özellikle bir tanesi 2016 da 120-150 milyon tl Faaliyet Karý,2017 de 180-200 milyon tl Faaliyet Karý bekliyordu (Arnavutluk beklentisi ile)
Bende bunun mümkün olmadýðýný dilim döndüðümce anlatmaya çalýþýyordum
Zaman beni haklý çýkardý...

Genel olarak olumsuz görüþlerimi bilançoda gördüklerime ve/veya þirketin iþ yapýþ baðlantýlý finansal beklentilerime dayandýrdýðým için kendimi çok müsterih hissediyorum...
Hisse yukarý gittikçe mali yapýsý geri gitti bence

Ayen hisse fiyatýna dair öngörülerim çok azdýr ...
Ýyi ki de az olmuþ..
Patron hisselerinde fiyatýn nasýl abartý !!! (bana göre) yerlere gidebileceðini bir kez daha yaþayarak tecrübe ettik...

Elinde hisse olup kazanlarý tebrik ettikten sonra þimdi bilanço deðerlendirmelerime-2018 öngörülerime geçebilirim

saygýlar/baþarýlar

[Tengri Han]

Þahsi görüþüm böyle þirketlerde (mali/finansal stres altýnda) bilanço öncelikle 1)Borçlarý çevirebilme yeteneði sonra 2)Net Kar olarak incelenmelidir..
Müsadennizle bende böyle yapacaðým

saygýlar/baþarýlar

[Tengri Han]

Öncelikle kýsa vadeli borcumuzu paylaþalým (stres oluþturan finansallar/borçlar)

Tabloda görüldüðü gibi 767 milyon tl 1 yýldan kýsa vadeli ödemesi gereken borcu var
Yani bu kadar nakit paraya ihtiyacý var
Biraz detayýna inecek olursak bunun 248 milyon tl si Ýliþkili Taraflara Ticari Olmayan Borç (Aydýner Ýnþaata) bunu 2018 de ödemeyeceðini kabul edelim ve toplamdan düþelim.(Ýliþkili Taraflara Ticari Olmayan Borç:Aydýner Ýnþaat Ayen i fonluyor demek )
767-248=499 milyon tl

Biraz daha detay
37 milyon tl de Ýliþkili Taraflara Ticari Borç var
Bunu da ödemeyecek kabul edelim ve bunuda düþelim (bu bizim varsayýmýmýz unutulmamalý)
499-37=462 milyon tl

Biraz daha detay
40 milyon tl de Ticari Borç var
Bunuda aktar-dönder yapsa
Bunu da düþelim
462-40=422 milyon tl

En iyi ihtimalle þirkete 422 milyon tl Nakit lazým 2018 de
Bunlardan kaçýþ yok gibi
Çoðu banka/kredi borçlarý

Peki bulabilir mi? þimdi ona bakalým
Þimdi þirketin hali hazýrda ne kadar nakdi var? ne kadar nakit üretebilir? ona bakalým

saygýlar/baþarýlar

[Tengri Han]

Geçen sene 567 milyon tl kýsa vadeli borcu vardý bunun 293 milyon tl si kaçýþý olmayan banka/finansal borçlar idi
Þirket 2017 de 271 ana para+88 milyon tl faiz olmak üzere 360 milyon tl borç servisi yaptý (tabi aðýrlýklý olarak borcu borçla çevirerek)
2018 de bu yukarda bahsedilði gibi 767-420 milyon tl oldu

saygýlar/baþarýlar

[Tengri Han]

767-248=sehven 499 yazýlmýþtýr doðrusu 519 dur ...
Bu durumda sonuç 422+20=442 milyon tl gereken nakittir.
Biz düz hesap 450 milyon tl diyelim

saygýlar/baþarýlar