Katýlmýyorum ama uzatmayacaðým...ben 7x çarpana razýyým üstü sizin olsun...sevgilerOriginally Posted by yarýmada
Yeni Üye
Katýlmýyorum ama uzatmayacaðým...ben 7x çarpana razýyým üstü sizin olsun...sevgiler
Sadýk Üye
Mevzuyu uzatmak niyetinde deðilim ama mesele katýlýp katýlmama meselesi deðil. Siz Probak'ý firma deðeri üzerinden hesaplayýp Bakab'ý EV üzerinden hesaplýyorsunuz. Ayrýca þunu da ekleyeyim. Propak'ýn 2016 yýlý vergi öncesi karý 4.96 milyon tl. Dolayýsý ile 7 milyon euro EBÝTDA rakamý bana inandýrýcý gelmiyor.
Üye
BAKABýn gecmiste yakýn sektörlerdeki (dentas) veya global taraftaki orneklere bakarsak carpan degerlemesine göre 12 TL lerden gitmesi lazým bir satýs olursa. Daha önceki yazýlarda detaylarý vardýr... sorun þu ... bu grup bu iþin her bacaðýnda oldugundan bu þirketi satmazlar.. bizimki de iskontolu hayatýna devam eder.
Sent from my iPad using hisse.net
Sadýk Üye
Ben þirket satýþlarýnda oluþan deðerlere bakarak Bakab için 120-130 milyon euro bandýnda deðer oluþmasý gerektiðini düþünüyorum. Bu da 15 tl civarlarýnda bir hisse fiyatýna denk gelir.
Þirketi tamamen satmazlar ama sektördeki geliþmelere de bakarsak kendi grup þirketlerinin de büyümesini saðlayacak bir ortaklýk yoluna gitmeleri yüksek ihtimal.
Sadýk Üye
Sayýn dermite, evet bu grup bu iþin heryerinde BAKAB sayesinde diðer firmalar mal ve hizmet satabiliyor, bunlar yabancýya zaten tamamýný satmazlar onda hemfikiriz, ancak globalleþen dünyada rekabet edebilmenin tek yolu ya inanýlmaz çok büyük bir firma olacaksýnýz 7 kýtada üretim ve satýþta söz sahibi çok çok büyük bir firma olmanýz lazýmki bunlarda þu an böyle bir þey yok zaten orta ölçekli bir firma bunlar aslýnda, o zaman dünyadaki fleksbl ambalaj sektöründe rekabet edebilmenin tek yolu güçlü dev bir yabancý ortak almak yanýna, þimdi yabancý ortak bu grup þirketlerine aktarýlan örtülü kazançlara tabikide dur diyecektir, emsal deðerlerden, piyasa deðerlerinden alacaklardýr ilk madde malzemeleri, yine alacaklardýr, niye almasýnlarki? Normal ve piyasa fiyatýndan ve kaliteli ürün olursa grup firmalarý yine satýþ yapar BAKAB'a ancak bu sefer gerçek rakamlar üzerinden piyasa fiyatý üzerinden satýþ yaparlar, ilk duruma göre BAKAB grup firmalarýna daha az para öder, yani aktarýlmayan gerçek Kar bakab'da kalýr, sadece BAKAB'ýn ödeyeceði kurumlar vergisi yükselir, tüm grubun karý yine ayný kalýr aslýna bakarsanýz, sadece illegal Kar aktarýmý olmayacaðýndan bu kar Bakab bünyesinde kalýr ve kalan kar'ýn kurumlar vergisi öderler, yabancý ortak almayýp akabinde bir miktar vergi ödemeye yanaþmayýp bu þekilde devam ettiðini düþünürsek bir süre sonra þiddetli rekabet piyasasýnda dünyadaki güçlü ambalaj devleri bunlarý siler süpürür, sahanýn dýþýna atarlar, mevcut pazar payýnýda kaybeder, bir süre sonra firma rekabet edemez hale gelir, mal satamaz, sattýðý giderlerini karþýlamaz, firma deðersizleþir, yeni yatýrýmda yapamaz hale gelir, bu anlattýklarým uzayýp gider böyle, en sonunda firma iflas noktasýna sürüklenir, tabi bu dediðim 1-2 yýlda olabilecek bir þey deðil ama arkalarýnda büyük bir finansman gücü olmadan, basit bir aile þirketi gibi yönetilen, kurumsallýktan uzak, ky düdükleme derdine düþen bir firmanýn sonu hüsrandýr, bana göre bunlar bu iþi senden benden çok iyi biliyorlar ve buna göre zaten 5 yýldýr hazýrlýk yapýyorlardý, kontrol için önce bilançolar bozuldu, hisseleri bedava ve fiyatý yükseltmeden ele geçirdiler, kar etmiyor gözükürken piyasa deðerinden çok daha fazla yatýrýma yöneldi köy kurnazlarý, kimse bir anlam veremedi, ulan madem kar etmiyorsun niye yatýrým yapýyorsun dedik hepimiz, aslýnda amaç þirketi geliþen teknolojiyle donatýlmýþ yüksek kapasiteli ve kaliteli üretim yapabilen bir þirket haline getirmekti gayeleri ve bunlarý þu an baþardýlar, oyunun 2.kýsmý bence yeni baþladý, þimdi yanlarýna global bir ambalaj devini alarak ortaklýk þeklinde yollarýna devam ederler diye düþünüyorum, zaten en mantýklýsýda bu olmalýdýr.(tamanen tüm hisselerin satýþý yerine belirli bir ortaklýk payý vererek yanýna yabancý ortak almak)
Sadýk Üye
Yabancý ortak almadan önce sermaye artýþý yapmalýdýr, çünkü sermaye artýrýmý kararý ile fiyatlar zaten bunlar birþey yapmadan yükselir hatta bunlar devreye girip fiyatý dahada yüksektebilirlet, amaç sermaye artýrýmý sonrasý artan lotlar neticesinde ve fiyatýnýda þu andaki fiyattan çok daha fazla yükselterek þirketin deðerini yükseltip yabancýya bir kýsým hisseyi yüksek bedelle itelemektir, ben þunu söylemek istiyorum, yapýlmak isteneni görüyorum ve satmýyorum, fýrsatým oldukça dahada alacaðým,
Sadýk Üye
Bende SN blackman gb dusunuyorum..,bu denyolar yuryýcýne giriþ yapan yeni yabancý firmalarla rekabet edemiyor uluslararasý piyasada Nasýl edecek🇹🇷...en Iyý fikir benzese %50 ortaklýk yapmak yoksa merdýven altý firma ligine düþer...ortaklýk içinde yonetým kalitesý bu kafayla olmaz...hiç bir Avrupalý böylesi yönetimle ortak olmaz...adamlar kar daðýtýmý Kararýnda bile bir suru Alavere yapýyor...bu senede yuzde 15 açýklayýp yuzde 40 daðýtacak ...bu kafar ufak vizyonu olanla yola çýkarmýþsýnýz..,Bn çýkmam ...bakmayýn hissedar olduk ama þirket yönetmek tamamen farklý...sonu 31 li satým emirlerýný yuksek kademelere Bn girdým insallah satýlmaz...Son TR ziyaretýmde yeðen ogrettý eðlencemi buldum...bilanço insallah Iyý gelmeye devam eder....Ytd
Sadýk Üye
Bu nedir ya? her gün 8-9 bin lot iþlem hacmiyle kapatmaya baþladý, bu hissede bizden ve patrondan baþka malý olan yok mu ya? hadi bizi geçtik zaten satmýyoruz, patron uzun zamandýr ne alýyor ne satýyor, peki geri kalan lotlarýn sahiplerine ne oluyor, öylece bekliyorlar ve satmýyorlarda almýyorlarda neyin peþindesiniz??
Gönderi Kurallarý
Alýntý yaparak yanýtla
Yer Ýmleri