BAKAB - Bak Ambalaj

[BLACKM]

hala bir hareket yok, bilanco beklentisi ve temettüye raðmen
hisseye ilgi SIFIR

[BLACKM]

7,3x lerden buraya günlük 10-15 bin lot islem hacmi ile düþtü, son günlerde ise 5-6 bin lot hacim ile kapatýyor, hýzlý düþen hýzlý çýkar demiþler bekleyip göreceðiz,
son 5 gün geçici vergi beyannamesi ve eki gelir tablosu bildirimi icin, VUK'a göre hesaplanan gelir tablosundaki kar ile SPK ya göre hesaplanan konsolide gelir tablosundaki kar arasýnda çok büyük bir fark çýkmýyor, yani 14 Aðustos'ta açýklanacak gelir tablosu belirleyici olur(uzatýlýr ise 17 Aðustos'ta)

[dermite]

gecici vergi beklentim, 230 milyon TL ciro 35-40 milyon TL faaliyet karý.. piyasa bu veya üzerini gordugunde yukarý tepki vermeli.
bugunkü finansallarla þirketi satsalar hazýr marjlar yuksekken hisse basý 15-20 TL ye satarlar.. eminim alýcýlar da vardýr sektördeki satýn almalara bktýðýmýzda...
ama satmazlar.. dikey entegrasyonun en degerli halkasýný býrakmazlar.
hisse de deðerinin çok altýnda sürünmeye devam eder bu sekilde..
bare ikincil halka arz yapýn en bakioðullarý.. hem fiyat gercekci olussun hem likilide gelsin..
bir de yatýrýmcý iliþkilerinin daha aktif rol oynamasý gerekir... piyasa orda uzakta bir þirket var diyor ama ne oluyor ne bitiyor kimse bilmiyor.

[yarýmada]

Þirket mevcut kurlarla hiç satýþlarýný artýrmasa bile yýllýk 650 milyon ciro, 160-165 milyon brüt kar ve 120-125 milyon tl FAVÖK elde ediyor.

[dermite]

Umarým kur burda kalmaz, kalýrsa ülkemiz için çok hayýrlý gözükmüyor durum...Yazýk oldu bu ülkenin bunca yýldýr uðraþýp geldiði duruma..
Bakab'a dönersek, doðru bir tespit...
2018/2.yarý ve özelikle de 2019 yýlý enteresan bir sene olabilir ciro/kar ve görülebilecek piyasa deðeri acýsýndan.
Maliyetlerinin bir kýsmýnýn da TL olduðunu + hammde fiyatlarýndaki güncel durumu dikkate alýrsak, marjlarýn daha da yükselmesi mümkün...
Tabi kýsa vadeli su dalgalanma bitene kadar ek alým fýrsatlarý sunabilir.. tabi vergi dairesi gelir tablosunda beklenmedik bir sey olmazsa.

[yarýmada]

Þirket mevcut kurlarla hiç satýþlarýný artýrmasa bile yýllýk 650 milyon ciro, 160-165 milyon brüt kar ve 120-125 milyon tl FAVÖK elde ediyor.

650 milyon ciro 2018 yýlý hedefi deðil.Bu yýlýn zaten 8 ayý geçmiþ durumda. Kurlar bu seviyede kalýrsa bundan sonra çeyrek baþýna 160-170 milyon ciro elde eder.

[BLACKM]

EUR kurunu Temmuz-Aralýk döneminde ortalama 6,25 TL.alsak Temmuz Aralýk döneminde yani son iki dönemde 45 milyon EUR satýþ gerçekleþse(1.dönem yaklaþýk 22 milyon EUR satýþ vardý) 45 milyon EURx 6,25 TL.=281.000.000 TL.hasýlat yapar, 1.dönem 102.000.000 TL.hasýlat, 2.dönem 117.000.000 TL. hasýlat, gerçekleþmiþ olsa toplamda 500.000.000 TL. hasýlat oluþur, ben daha üstünün olabileceðini öngörüyorum 2018 yýlýnýn tamamýnda,
%8 net kar marjý ile 40.000.000 TL. net kar yapar ki sermayesinden fazla kar demek, kurlar daha da artarsa karýda artar, sermayesi kadar kar getiren bir þirketin hisse fiyatý 10 TL.den fazladýr,

[BLACKM]

Hisse fiyatýnýn 10 TL.olmasý bugünkü fiyata göre %68-%70 kazanç demek, olmalý artýk lamý cimi yok