BAKAB - Bak Ambalaj

[BLACKM]

Son takaslar
GLOBAL 11.245.697
ANADOLU 687.325
AK YATIRIM 686.947
DENÝZ YATIRIM 608.035
ÝÞ YATIRIM 586.401
ÞEKER YATIRIM 542.234
PHILIP CAPITAL 518.826
GARANTÝ 478.849
TEB 468.583
ZÝRAAT 413.516
TACÝRLER 327.623

[ALÝBEYOÐLU]

Bence patronun yaklaþýk 14 milyon lotu var getrýye kaldý 3 milyon lot...kalan 2 Ayda da ancak 400 Bn lot toparlar...bugünde 85 lot aldýk

[Lookpack]

Bu kaðýdý - kendime de kýzmama raðmen - uzun zamandýr takip ediyorum çünkü aslýnda profesyonel bir yatýrýmcýnýn bulaþmamasý gereken özelliklere sahip (patron kaðýdý, düþük iþlem hacmi, kurum içi þeffaflýk olmamasý ve manipüle edilen finansallar gibi). Ancak gelinen noktada artýk mýzrak çuvala sýðmýyor gibi. Þöyle ki; son 4 çeyrektir kaðýt üzerine yansýyan karlýlýk sonucu yýllýk yaklaþýk 50-60m bandýnda EBITDA yaratmaya baþladý (ve giderek artacak gibi görünüyor). Net banka borcu TL 80m. Cuma günü kapanýþý TL 4.86 fiyat itibariyle piyasa deðeri TL 175m. EV dediðimiz þirket deðeri toplam TL 255m ediyor. EV/EBITDA çarpaný ise 55m EBITDA ile hesap edersek 4.63x seviyesinde. Geçen ay sonuçlanan Propac satýþýnda satýþ bedeli EUR 52m idi ve bu firmanýn yýllýk EBITDAsý EUR 7m seviyesinde. Yani satýþ çarpaný 7.42x. Artacak karlýlýk ve temettü daðýtým politikasýnda artýk süreklilik saðlayacaðý düþüncesi ile bence bu hissede TL 5 altý rakamlar bedava. TL 5-6 bandý ucuz. TL 6 -7 bandý olmasý gereken fiyatlar (minimumda söylüyorum). Forumda belirtilen kottan çýkmasý mümkün deðil. Patronun dýþarýdaki 2-3% hisseyi almasý bu fiyatlardan çok zor ve bence kot dýþýna çýkma planlarý yok. Bu hisse bence 2018 yýlýnýn kaðýdý olabilir ama sabredene....Þahsen 6 TL altýna 1 lot satmayacaðým. Üstünü gelirse düþünürüz o günkü þartlarda....Ýyi pazarlar....

[ALÝBEYOÐLU]

Hocam cok bonkorsunuz hisseye 6 -7 lira fiyat biçmiþsiniz...boylesi bir kaðýtta olmanýn beklentýsý sadece % 30 içim mi...o Zaman satýp 30 Endex inden alalým yada iþ yat alalým...daha rýsksýz

[yarýmada]

Sayýn lookpack EV deðeri üzerinden bir hesaplama yaparsanýz Bakab'ta eklediðiniz gibi Propak çarpanýný hesaplarken onun da net borç rakamýný deðere eklemeniz lazýmdý. Ayrýca Propak için EBÝTDA deðerini nerden buldunuz bilmiyorum ama 7m Euro bana yüksek geldi.

Bunlarý deðerlendirirsek Propak'ýn satýþý 9-10 EBÝTDA çarpanýna denk gelir ki sektör ortalamalarý da bu seviyelerde.

[ALÝBEYOÐLU]

EV ile þirket degerý Nasýl hesap edýlýyor...bu yontemi hiç duymamýstým

[Lookpack]

Sayýn lookpack EV deðeri üzerinden bir hesaplama yaparsanýz Bakab'ta eklediðiniz gibi Propak çarpanýný hesaplarken onun da net borç rakamýný deðere eklemeniz lazýmdý. Ayrýca Propak için EBÝTDA deðerini nerden buldunuz bilmiyorum ama 7m Euro bana yüksek geldi.

Bunlarý deðerlendirirsek Propak'ýn satýþý 9-10 EBÝTDA çarpanýna denk gelir ki sektör ortalamalarý da bu seviyelerde.

Sayýn yarýmada eur 52m satýþ rakamý zaten EV Deðeri ve net borç rakamýný da içeriyor. Dolayýsýyla ayrýca eklemeye gerek yok. EBITDA rakamýný ise bu satýþ iþi ile ilgilenen bir arkadaþýmdan direk öðrendim, kesin bilgidir...saygýlarýmla

[yarýmada]

Sayýn yarýmada eur 52m satýþ rakamý zaten EV Deðeri ve net borç rakamýný da içeriyor. Dolayýsýyla ayrýca eklemeye gerek yok. EBITDA rakamýný ise bu satýþ iþi ile ilgilenen bir arkadaþýmdan direk öðrendim, kesin bilgidir...saygýlarýmla

Propak'ý alan þirket borçlarý ile beraber alýyor. 52 milyon euro þirket için verdiði fiyat. EV deðeri deðil. Propak'ýn net borcunu bilmemiz lazým ki onu aldýðý fiyata ekleyelim veya çýkaralým.