BAKAB - Bak Ambalaj

[yarýmada]

peki pazar rekabeti gözönüne alýnca.. þirketin iþ modeli yeterli mi ? benim aklýmdaki rakam 7-8 arasý üstü için iþ hacminin artýrmasý yahut düzenli temettü vermesi lazým. ama ciroda öyle muazzam bi artýþ yok. sadece masraflarý kýsýp kar iyileþmesi geliyor.

Ciroda büyük bir artýþ olmadýðý konusunda haklýsýnýz. Þirket 2012 yýlýndan itibaren yoðun bir yatýrýmla kapasiteyi artýrdýðý halde satýþlarda tonaj bazýnda büyük bir artýþ olmadý. Cirodaki artýþtaki ana etken euronun tl karþýsýnda devamlý deðer kazanmasýydý.

2011---17.385
2012---18.825
2013---18.714
2014---20.284
2015---22.817
2016---22.208

Yukarýda yýllar itibari ile satýþ tonajlarýný verdim. 2011 yýlý ile 2016 yýlý arasýnda kümülatif olarak %28'lik bir tonaj artýþý var. Bu yatýrýmlarla þirketin her yýl %10 tonaj artýþý ile 28-30 bin tona yakýn bir satýþ rakamýný yakalamasý lazýmdý.

Ancak ben bu çeyrekle beraber ciroda ciddi artýþ bekliyorum.

[BLACKM]

2015 ve 2016 yýlýnda 22.000 ton üzeri satýþ tonajý var, hatta 2015 de ki tonaj 2016 ya göre biraz daha fazla, 2016 da tonaj 600 ton azalmýþ, 2016 yýlý satýþ açýsýndan çok verimli olmamýþ, bu açýðý büyük olasýlýkla 2017 de kapatacaktýr.Yani 23.000 ton ve üzeri satýþ yakalar 2017 sonuna kadar, kapasite artýrýcý yatýrýmlarýda hesaba katarsak belkide 24.000 ton ve üzeri bile olabilir,
2017 yýlý 23.000 ton X 4000 EUR X 4,00 KUR=368.000.000 TL. yaklaþýk hasýlat oluþur, zaten 2016 yýlýnda 305 milyon TL.hasýlat var
çok iyimser ihtimalle 2017 yýlý için 24.000 ton satýþ tonajý olsa,
24.000 ton X 4000 EUR X 4,00 KUR=384.000.000 TL. yaklaþýk hasýlat oluþur,
her çeyrekte yaklaþýk 90-95 milyon TL.hasýlata tekabül eder, olurmu? olur.
2017/1.çeyrekte hasýlat 82 milyon TL.kar ise 6,2 milyon TL. KAR MARJI %7,5
ayný kar oranýný uygulayalým 2017 tahmini hasýlat için,
2017 tahmini hasýlat 368 milyon TL.
KAR MARJI % 7,5 alalým,
yaklaþýk 28 milyon TL.kar oluþur,

[BLACKM]

368 milyon TL.hasýlat yapabilen ve 28 milyon TL.kar eden bir firmanýn piyasa deðeri en az 300 milyon TL.dir.(bizim tahmini piyasa deðerimiz 500 milyon TL.)
þuan 197 milyon TL.dir piyasa deðeri var,hisse fiyatý 5,48 TL.,
300 milyon TL.Piyasa deðeri olan bir hissenin fiyatý 8,33 TL.dir.

[BLACKM]

Sermayesi kadar kar getirmiþ olduðunu varsayarsak hisse fiyatý minimum 10 TL.dir.,
piyasa deðeri 360 milyon TL.olur o zaman, yapabileceði hasýlat ise kar marjýnýn biraz yükseldiðini varsayarsak örneðin %8-%9 arasý net kar marjý oluþmuþ olsa 400 milyon TL.ve üzeri hasýlat yapmasý gerekir ki bu sefer satýþ tonajýnýn artmasý örneðin 24.500-25.000 ton satýþ tonajýný yakalayýp EUR kurununda 2017 yýlý tamamýnda ortalama 4,15-4,20 TL.civarýnda seyretmesi gerekir.
Bu ihtimal biraz düþük gibi görünsede mümkün olabilir.

[BLACKM]

Aðustos ayýnda temettü var, ben temettümü alacaðým arkadaþ inþaallah,

[BLACKM]

yeni giren arkadaþlara ve eski arkadaþlardan sýkýlanlara bir sözüm var,
bu senet bezdiren bir senettir bunu buradaki herkes biliyor zaten, ben yýllarca bekledim ve satmayý düþünmüyorum, fiyatlar istediðim noktada deðil henüz, yukarýda belirttim zaten 8 TL.ve üstü bir fiyat benim için uygundur.Bunu ne zaman görür bilemem, belkide bir süre daha bekleyeceðim, ama kesin olan þu ki bu fiyatlardan satmayý asla düþünmüyorum.Sizleri bilemem, hissemiz 02 Ocak 2017 de 2,84 TL.idi, ocak ayýndan bu tarafa %92 prim yapmýþtýr.Benim hedefim bu fiyatlar olmadýðý için satmýyorum, sizleri bilemem, kimseye de satýn veya satmayýn diyemem, ben param oldukça alýyorum çünkü inandýðým bir doðrum var,

[yarýmada]

Sayýn Blackm yaptýðýnýz hesaplarýn birçoðu doðru ama birim fiyatý 4 euro olarak almýþsýnýz. Son yýllarda ortalama 4.1 euro olan birim satýþ fiyatý 2017 ilk çeyrekte 4.5 euro olarak gerçekleþti. 2017 yýlý ayný paralelde devam ederse 23 bin ton satýþta 400 milyonun üzerinde ciro oluþur. Ancak bu sene 23 bin ton biraz zor yakalanýr gibime geliyor.

[ALÝBEYOÐLU]

10 yýlda yuzde 90 yapmýþ katý yeterlý gören çýksýn Bn 13 lerý beklicez Duserseede alýrýz gelen kar rakamlarý hala fiktýf bence en az 30 milyon kar edýyor yatýrým göstermek suretýyle deve edýyorlar karý ....ytd