BAKAB - Bak Ambalaj

[yarýmada]

Sn Yarýmada elbet bir gün degerini piyasa da anlar , ilgi artar.. yatas 1 liradan 3-4 yýlda 18 e gitti.


hisse.net kullanarak iPhone aracýlýðýyla gönderildi

Deðerini bulur bulmasýna da Kalenobel'in 100 milyon euro, Propak'ýn 52 milyon euroya satýldýðý yerde Bakab'ýn 41 milyon eurodan iþlem görmesi komik. Sonuçta bu rakamlar hayali deðil piyasada gerçekleþmiþ rakamlar.

[yarýmada]

Korozo---205 milyon euro ciro---350 milyon euro satýþ deðeri

Kalenobel---65 milyon euro ciro---100 milyon euro satýþ deðeri

Propak---40 milyon euro ciro---52 milyon euro satýþ deðeri

Bak Ambalaj---90 milyon euro ciro---41 milyon euro þirket deðeri

Yukarýdaki deðerler 2016 yýlýna ait cirolardýr. Korozo ve Kalenobel cirosunun 1.5 katýna, Propak ise 1.3 katýna satýldý. Sektörde fiyatlama büyük oranda ciro üzerinden gerçekleþiyor çünkü maliyetlerin büyük kýsmýný hammadde oluþturuyor onun da fiyatý belli.

Bak Ambalaj sadece ciro olarak deðil fabrikalarýnýn bulunduðu yer dolayýsý ile arsa deðeri olarak ta Kalenobel ve Propak'a göre çok üstte. Propak'ýn toplam arsa deðeri Bak Ambalaj'ýn onda biri bile deðildir.

Bu þirketlerden Kalenobel de büyük oranda Bak Ambalaj ile ayný ürünleri üretmesine raðmen özellikle Propak, Bak Ambalaj ile birebir ayný ürünleri üreten bir þirket. Ayný þirketin ürünleri için her iki firma da sipariþ alýyor. Mesela Peyman Kuruyemiþ, Knorr, Dr Oetker ve bunun gibi birçok markanýn ambalajýný hem Bak Ambalaj hem de Propak yapýyor.

Durum böyle iken Bak Ambalaj'ýn gerçek fiyatýna ulaþmasý için daha neyin gerçekleþmesi gerekir bilemiyorum. Bunun için illa þirketin satýlmasý mý lazým.

[BLACKM]

Sayýn yarýmada hesaplamalarýnýz cok mantýklý, propak 52 milyon EUR satýþ bedeli var ise BAKAB hem Özkaynak olarak hemde ciro olarak Propaktan cok üstün bir durumda zaten, bu durumda en az cirosu kadar piyasa deðeri olsa 90 milyon EUR olur, 370 milyon TL.piyasa deðeri olur EN AZ, hisse fiyatý 10 TL.nin üstünde olmasý gerekiyor su an, þirket sahipleri bunu çok iyi biliyorlar zaten, su andaki piyasa fiyatýnýn gerçek olmadýðý cok iyi bildikleri gibi sorsanýz kendilerine býrakýn 4.80 TL.'yi 6 TL.den verin tüm hisseleri deyin bakalým veriyorlarmý?

[ALÝBEYOÐLU]

Propack 52 milyon Euro'ya satýlmýþ bizde 3 ay önce 50 milyon cvr fiyat biçmiþiz..bokab içinde en az 100 me demiþiz...propack fýndýklýk içinde donumu önceden 30 bin etmezdi 2 parsel otesý bizim fýndýklýk...AOSB de ise m2 3 Bn den fazla... bakab toplam 80 donum arazi siz hesap edýn farký...

[SIMOVIC]

Sirketýn durumu bu kadar parlak ide neden piyasa deðeri ederýnýn altýda fiyatlanýyor! Gecen internette okumuþtum avusturyalý bir firma ambalaja ciddi yatýrým yapacakmýþ bu nasýl etkýler bizi

[BLACKM]

Sirketýn durumu bu kadar parlak ide neden piyasa deðeri ederýnýn altýda fiyatlanýyor! Gecen internette okumuþtum avusturyalý bir firma ambalaja ciddi yatýrým yapacakmýþ bu nasýl etkýler bizi

Simovic kardeþ, zaten sorun burada burada bir capanoglu oldugu kesin, bu sirketin sahipleri fiyatýn yukselmemesi icin kýrk takla attirdilar bugüne kadar, fiyatý yukselttirmeyip baskilayarak býktýrma politikasý uyguladilar ve milyonlarca lot Malý bedava fiyatlardan huplettiler, acýn bakýn geçmiþ yýllardaki kap açýklamalarýna, sadece CB de 6-7 milyon lot mal var, maliyeti 2-2,5 araligidir, milyonlarca lot mal alýnýrken fiyat bu kadar düþük kalmaz deðilmi? Baþka bir hisse bu kadar alýnmýþ olsa fiyatý herhalde 5 katýna çýkardý, bu uyuz essekte týk yok ise tek açýklamasý bir taraftan baþka araci kurumlardan bu güruh aldýðý mallarý CB ye devrederken hem fiyatý baskýladýlar hemde mallar bir cepten öteki cebe aktarýldý, bunlarýn planý ayni Batili devletlerin 100 yýllýk planý gibi, yavaþ yavaþ ve derinden etkileyerek etkisiz hale getirmek, kontrolü ele geçirmek, su an bunu yapmýþ görünüyorlar, az biraz daha çabalayýp dolaþýmdaki geri kalan hisseleride düþük fiyatlardan almak isteyecekler ancak! Bu sene %97 olmalý ellerindeki toplam hisse kot olayý icin, gelecek sene %98 oluyor sanýrým bu oran, her geçen sene çember daralýyor bunlarda daralýyor artýk, vermeden almak Allah'a mahsus olduðundan seve seve verecekler yani fiyatý seve seve yükseltecekler zaten biz burada kalýcý deðiliz, hisse ile evlenmedik, evli olan onlar, biz fiyata bakarýz 10 TL.olsun buradakilerin %90'ý satar gider bende dahil, CB anliyormusun? win-win CB yoksa kimseye mama yok! Þu yabancý yatýrýmcýlar Deutchbank ve Citibank bu hisseye bir dalarsa bunlarin oyununu bozar, isleri uzar ve bu adamlarda aldýklarý mallarý kolay kolayda vermezler, fiyat da öyle 10 TL.olmaz dahada yukselir ve CB ve güruhuda havayý alýr,

[BLACKM]

Bakab'ýn 5 Fabrikasý var, 80 dönüm araziden bahsedildi, ortalama 16 dönüm yapar ki, ben gittim oraya ve fabrikalara dýþarýdan baktýðým kadarýyla merkez fabrika 15-20 dönüm vardýr en az, yani 80 dönüm müdür bilemiyorum toplam alan, metrekaresi 3 bin TL.den bahsediliyor, metrekaresi ortalama 2 bin, 2 bin beþyüz TL.olsa ve 80 dönüm arsa var, var sadece arsasi bile 170-180 milyon TL.yapýyor, þu andaki hisse fiyatý 4,80 TL.ve piyasa fiyatý 172 milyon TL.yapýyor, sadece arsasý bile rayiç fiyatla 170-180 milyon TL.civarýdýr.Nerde kaldý makina teçhizat? Pazar payý? Þirket marka deðeri? Kasa bankadaki nakitler vs, yani bu fiyatlara bile almayaný döverler, zaman herþeyi tüm çýplaklýðý ilke gösterecektir

[yarýmada]

Patron son 5 yýlda bilerek ve planlý þekilde bilançolarý bozmak sureti ile þirketi deðersizleþtirmiþtir. (bu sayede piyasadan 6-7 milyon lot mal toplamýþtýr)

Sektördeki son satýn almalardan sonra bu þirketin en az 120 milyon euro (500 milyon tl) ettiði KESÝNLEÞMÝÞTÝR.

Önemli olan konu budur ve bundan sonraki süreci hep birlikte göreceðiz.