KONTR - Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Mühendislik A.Ş.

[simsek.otuken]

https://kap.org.tr/tr/Bildirim/1411438

Şirketimizin bağlı ortaklığı olan Pomega Enerji Depolama Teknolojileri A.Ş. ("POMEGA"), Egesa Elektrik İnşaat Enerji Üretim A.Ş. müşterimizin Lisanslı Depolamalı GES projeleri kapsamında Iğdır DGES (~97MWh), İzmir Aliağa DGES (~20 MWh) Mardin Artuklu DGES (~40 MWh) ve yurtiçinde belirlenen ilave ~145 MWh DGES ile toplamda 303.5 MWh enerji depolama sistemi temini ve devreye alması işi kapsamında vergiler hariç 54.621.000 USD (Ellidörtmilyonaltyüzyirmibirbin Amerikan Doları) tutarında sipariş almıştır. Bu tutara şirketimizin kendi üretimi olan Lityum Pil hücreleri, Batarya yönetim sistemi ve Batarya paketleri, enerji depolama sistemi, enerji yönetim sistemi, güç dönüşüm sistemi, saha devreye alma ve kurulum hizmetleri dahildir. Proje 2025 yılının 3.çeyreğinde tamamlanacak olup en az bir proje kurulduğu an itibariyle iletim şebekesinden bağlanacak ilk proje olacaktır.


yakında devreye alınacak gibi duruyor.
.

Kap varmış yani, teşekkürler.

[carizma]

1-https://kap.org.tr/tr/Bildirim/1411438
2-https://kap.org.tr/tr/Bildirim/1555850

25.03.2025 ve 11.02.2026 tarihli iki KAP açıklaması, bağlı ortaklık Pomega Enerji Depolama Teknolojileri A.Ş. (POMEGA)nın enerji depolama sistemleri alanındaki büyüme ivmesini net şekilde ortaya koymaktadır. İlk açıklamada şirket, lisanslı depolamalı GES projeleri kapsamında toplam 303,5 MWh kapasite için 54,621 milyon ABD doları tutarında sipariş aldığını duyurmuştur. Bu projelerin 2025 yılının üçüncü çeyreğinde tamamlanması planlanmakta olup, sözleşme kapsamında şirketin kendi üretimi olan lityum pil hücreleri, batarya yönetim sistemi ve batarya paketlerinin de yer aldığı özellikle belirtilmiştir. Bu durum dikey entegrasyon ve potansiyel kârlılık açısından önemli bir avantaj sağlamaktadır. Ayrıca projelerden en az birinin iletim şebekesine bağlanacak ilk proje olacağı vurgusu stratejik açıdan dikkat çekicidir.

11.02.2026 tarihli ikinci açıklamada ise POMEGA nın yurtiçinde yerleşik bir firma ile 11 projeyi kapsayan ve toplam 320 MWh kapasiteye ulaşan 62,315 milyon ABD doları tutarında yeni bir sözleşme imzaladığı duyurulmuştur. Bu projelerin 2026 yılı içerisinde devreye alınması planlanmaktadır. Toplam sözleşme bedeli ilk açıklamaya göre yaklaşık %14 daha yüksek, toplam kapasite ise yaklaşık %5 daha fazladır. Daha önemlisi, MWh başına düşen satış geliri ilk sözleşmede yaklaşık 180 bin ABD doları seviyesindeyken ikinci sözleşmede yaklaşık 195 bin ABD doları seviyesine yükselmiştir. Bu da yaklaşık %8 lik bir birim fiyat artışına işaret etmektedir.

Fiyat/kazanç perspektifinden bakıldığında bu artış daha da anlamlı hale gelmektedir. Enerji depolama projelerinde net marjın %15-25 aralığında olduğu varsayılırsa, ilk sözleşmede MWh başına yaklaşık 27-45 bin dolar arası net kâr potansiyeli oluşurken, ikinci sözleşmede bu tutar yaklaşık 29-49 bin dolar aralığına yükselmektedir. Yani aynı marj oranında bile MWh başına 3-4 bin dolar daha fazla kâr üretme potansiyeli bulunmaktadır. Bu durum toplam net kârı artırarak hisse başına kârı yükseltir ve piyasa değeri sabit kaldığı varsayımında fiyat/kazanç (F/K) oranının düşmesine, dolayısıyla şirketin daha ucuz görünmesine neden olur. Genel olarak değerlendirildiğinde ilk KAP açıklaması stratejik bir eşik niteliği taşırken, ikinci açıklama hem ölçek büyümesi hem de birim kârlılık artışı açısından finansal olarak daha güçlü ve değer artırıcı bir tablo ortaya koymaktadır.

[carizma]

25.03.2025 ve 11.02.2026 tarihli iki KAP açıklaması birlikte değerlendirildiğinde, Kontrolmatik Teknolojinin bağlı ortaklığı Pomega Enerji Depolama Teknolojileri üzerinden enerji depolama alanında hem ölçek hem de kârlılık açısından belirgin bir büyüme ivmesi yakaladığı görülmektedir. İlk açıklamada Egesa Elektrik müşterisine ait Iğdır (~97 MWh), İzmir Aliağa (~20 MWh), Mardin Artuklu (~40 MWh) ve ilave yurtiçi (~145 MWh) projeleri olmak üzere toplam 303,5 MWh kapasite için 54,621 milyon ABD doları tutarında sipariş alınmış, projelerin 2025 üçüncü çeyrekte tamamlanacağı ve sistem içerisinde şirketin kendi üretimi olan lityum pil hücreleri, batarya yönetim sistemi ve batarya paketlerinin kullanılacağı özellikle vurgulanmıştır. Bu dikey entegrasyon yapısı, maliyet kontrolü ve marj optimizasyonu açısından stratejik bir avantaj yaratmaktadır. Ayrıca projelerden en az birinin iletim şebekesine bağlanacak ilk proje olacak olması, teknolojik referans ve pazar konumlandırması açısından kritik bir eşik niteliği taşımaktadır.

11.02.2026 tarihli ikinci açıklamada ise yurtiçinde yerleşik bir firma ile 11 projeyi kapsayan ve toplam 320 MWh kapasiteye ulaşan 62,315 milyon ABD doları tutarında yeni bir sözleşme imzalandığı duyurulmuştur. Saruhanlı, ZENKAR-1, ZENKAR-2, Batman-1, Batman-2, Sivaslı, Karahallı, Uşak-1, Ahlat, Karacahisar ve ilave yurtiçi projelerden oluşan bu portföyün 2026 yılı içinde devreye alınması planlanmaktadır. Toplam sözleşme bedelinin ilk anlaşmaya göre yaklaşık %14 daha yüksek, kapasitenin ise yaklaşık %5 daha fazla olması dikkat çekmekle birlikte, asıl önemli nokta birim fiyat artışıdır: MWh başına gelir ilk sözleşmede yaklaşık 180 bin ABD doları seviyesindeyken ikinci sözleşmede yaklaşık 195 bin ABD dolarına yükselmiş, yani yaklaşık %8lik bir fiyat artışı gerçekleşmiştir. Enerji depolama projelerinde net marjın %15-25 aralığında olduğu varsayımına göre MWh başına net kâr potansiyeli ilk anlaşmada 27-45 bin dolar bandındayken ikinci anlaşmada 29-49 bin dolar bandına çıkmakta, yani aynı marj oranıyla bile birim başına 3-4 bin dolar ek kâr üretme potansiyeli oluşmaktadır.

Bu gelişme finansal açıdan doğrudan hisse başına kârı artırıcı bir etkidir; piyasa değeri sabit kabul edildiğinde fiyat/kazanç oranını düşürerek şirket değerlemesini daha cazip hale getirir. Sonuç olarak ilk KAP açıklaması stratejik pazar giriş eşiğini temsil ederken, ikinci açıklama ölçek büyümesi, fiyatlama gücü ve kârlılık artışı açısından daha olgun ve değer artırıcı bir faza geçildiğini göstermektedir. Bu tablo, şirketin enerji depolama iş kolunda sadece kapasite büyüten değil aynı zamanda fiyatlama gücü kazanan bir oyuncuya dönüştüğünü ortaya koymaktadır.

[carizma]

sloganını seç paylaş bizimle

teknolojıyı kontrol eden piyasa fiyatını da kontrol eder.. eğilme bükülme yok artık

Teknolojiyi üret, sistemi kur, enerjiyi yönet depolamada ölçek büyüdükçe değer katlanır.

Kontrolmatik üretir, Pomega büyütür enerji depolandıkça değer katlanır.''

Kontrolmatik Teknoloji büyür, Pomega Enerji Depolama Teknolojileri depolar, değer katlanır.

Hücreden projeye, projeden kâra: Kontrolmatikin yeni enerji modeli.

Megavat sahaya indikçe bilanço yukarı çıkar.

Depolama kapasitesi arttıkça piyasa değeri hızlanır.

Enerjiyi kuran değil, yöneten kazanır.

Bugünün yatırımı Pomega, yarının değeri Kontrolmatik.

Teknoloji + EPC + Depolama = Çarpan değişimi.

Hücreden sahaya, enerjinin tüm zinciri bizim.

Bugünün projeleri, yarının enerji liderliği.

Enerjiyi sadece üretmiyoruz, geleceği depoluyoruz.

[carizma]

sayın sami aslanhan, geleceği depolayan vizyon

Kontrolmatik Teknolojide vizyon Sami Aslanhandan, büyüme Pomega Enerji Depolama Teknolojileridan enerji depolandıkça değer katlanır.
Sami Aslanhanın vizyonu: Hücreden projeye, projeden küresel güce.
Liderlik vizyonla başlar, megavatla büyür.
Bir vizyon, binlerce megavat.
Enerjiyi kuran mühendislik, büyüten liderlik.
Sami Aslanhan ile depolama sadece teknoloji değil, stratejik güç.
Sami Aslanhanın vizyonuyla enerji depolanır, Kontrolmatikin değeri katlanır.

[tarik1234]

Zeka küpü adamın şirketten milyarlarca alacağı varken hala niye hisse satar şirketi borçlu bırakmaya devam eder neden bedelli yapmaz , dolaşımdaki hisseyi arttırıp ky gebertir
kimsenin kont derdi yok hikayesi olmasa kimse zaten almaz
ama yönetsel sorunlar var
sende ya şizeofrenlik devam ediyor
yada sami tarikatı kurdun

[carizma]

Hücre üretimi enerji depolama işinde marjın kalbidir. Maliyet dağılımına bakıldığında toplam maliyetin yaklaşık %55-65i hücreden gelirken, %10-15 i BMS ve elektronik, %10-15i paketleme ve mekanik, kalan %10-15 i ise inverter, yazılım ve entegrasyon gibi diğer kalemlerden oluşur. Hücreyi dışarıdan tedarik eden firmalar genellikle %10-15 brüt marj bandında çalışır. Hücreyi kendi üreten şirket ise tedarikçi marjını içeride tutar, fiyat dalgalanmalarına karşı daha korunaklı olur ve stok ile termin riskini azaltır. Bu durum tek başına 5-10 puanlık marj farkı yaratabilir.

BMS ve paket tasarımının da şirket içinde yapılması ikinci bir marj katmanı oluşturur. Hücreye özel BMS tasarım optimizasyonu sağlanır, dışa bağımlılık azalır ve proje bazlı mühendislik kabiliyeti artar. Bu entegrasyon genellikle 2-4 puan ilave marj katkısı sağlar.

Ölçek büyümesi üçüncü kaldıraç etkisidir. 320 MWh gibi üretim hacimlerinde AR-GE giderleri birim başına düşer, fabrika sabit giderleri daha geniş hacme yayılır ve tedarikçilerle pazarlık gücü artar. Ölçek etkisi marja 3-5 puan ek katkı sağlayabilir.

Toplam potansiyel etki teorik olarak şu şekilde özetlenebilir: Hücre iç üretimi +5-10 puan, BMS ve paket entegrasyonu +2-4 puan, ölçek ekonomisi +3-5 puan. Toplamda 10-15 puanlık marj genişleme potansiyeli oluşur. Böylece %15 net marjla çalışan bir iş, olgun fazda %25-30 net marj seviyelerine evrilebilir.

Rakamla ifade edersek: 320 MWh × 195.000 dolar = 62,4 milyon dolar ciro. Net marj senaryosunda %15 marj 9,3 milyon dolar, %20 marj 12,5 milyon dolar, %25 marj 15,6 milyon dolar, %30 marj ise 18,7 milyon dolar net kâr anlamına gelir. Sadece 5 puanlık marj artışı yaklaşık 3 milyon dolar ek net kâr demektir; bu fark enflasyon etkisinden çok daha güçlü bir finansal kaldıraç yaratır.

Stratejik olarak ilk sözleşme ( 25.03.2025 ) pazara giriş ve referans kazanımıdır. İkinci sözleşme ( 11.02.2026 ) ölçek ve fiyatlama gücü sağlar. Sonraki faz ise marj genişleme dönemidir. Hücre üretim kapasitesi tam doluluğa ulaştığında şirket bir proje müteahhidi olmaktan çıkar ve yüksek marjlı bir üretici kimliğine geçer.

Enerji depolama işinde asıl değer yalnızca MWh satmakta değil, hücreyi üretip sistemin kalbini kontrol etmektedir.

Kontrolmatik Teknolojinin bağlı ortaklığı Pomega Enerji Depolama Teknolojileri açısından asıl değer artışı, sadece kapasite büyümesinden değil, üretim zincirinin kritik bileşenlerini kendi bünyesinde toplamasından kaynaklanmaktadır. Enerji depolama sistemlerinde maliyetin en büyük kısmını oluşturan lityum hücrelerin şirket içinde üretilmesi, tedarikçi marjının içeride kalmasını sağlarken fiyat dalgalanmalarına karşı koruma ve maliyet kontrolü avantajı yaratmaktadır. Buna ek olarak batarya yönetim sistemi (BMS) ve batarya paket tasarımının da şirket bünyesinde yapılması, hem mühendislik optimizasyonu hem de ilave katma değer üretimi anlamına gelmektedir. Ölçek büyümesi ise sabit giderlerin daha geniş bir üretim hacmine yayılmasını sağlayarak birim maliyetleri düşürmekte ve kârlılığı artırmaktadır. Bu üç unsur birlikte değerlendirildiğinde, şirketin yalnızca daha fazla MWh satan bir proje geliştiricisi değil, yüksek katma değerli entegre bir batarya üreticisine dönüştüğü görülmektedir. Dolayısıyla gerçek ekonomik kazanç, nominal fiyat artışından ziyade marj genişlemesi ve üretimden kaynaklanan yapısal kârlılık artışında ortaya çıkmaktadır.

[carizma]

Teknoloji + Marj + Nakit Akışı + Borç Disiplini = Gerçek Değer

A) Sözleşme imzalandığında

Gelir yazılmaz.

Alınan siparişler backlog oluşur.

Avans alındıysa bilançoda kısa vadeli yükümlülük olarak görünür.

B) Üretim başladığında

Stoklar artar.

İş ilerleme oranına göre gelir ve maliyet yazılmaya başlanır.

Brüt kar oluşmaya başlar.

C) Devreye alma aşamasında

Gelirin büyük kısmı yazılır.

Nakit tahsilat başlar.

Net kar etkisi hızlanır.

1. soru: FAVÖK artıyor mu?
2. soru : Net borç/FAVÖK oranı düşüyor mu?
3. soru : İşletme sermayesi kontrol altında mı?
4. soru : Hücre fabrikası doluluk artışı var mı ?
5. soru : Marj genişlemesi var mı ?
6. soru : Net borçta düşüş var mı ?


olumlu gelişmeler:
Enerji depolama sektörü büyüyor.

Dikey entegrasyon stratejik olarak doğru.

Sipariş büyüklüğü artıyor.

Birim fiyat artışı olumlu.

takip edilmesi gereken konular

Borç dinamiği net düzelecek mi?

Serbest nakit akışı pozitifleşecek mi?

Sürekli finansman ihtiyacı bitecek mi ?