AKSA Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Þ.

[kalender]

$ bazlý ciro rakamlarýndaki farklýlýðý araþtýrýnca gördüklerim:

2023/1 yatýrýmcý sunumu sayfa 29 da 2023 Q1 cirosu 226 milyon $.
2023/2 yatýrýmcý sunumu sayfa 24 te 2023 Q1 cirosu 226 milyon $, Q2 cirosu 417 milyon $.
2023/3 yatýrýmcý sunumu sayfa 24 te 2023 Q1 cirosu 226 milyon $, Q2 cirosu 416 milyon $, Q3 cirosu 583 milyon $.

Yani þirket 2023/2 de 417-226=191 milyon $ ciro yapmýþ.

Son yatýrýmcý sunumlarýnda gösterilen rakamý ise önce 2023 yýlýnda açýkladýklarý TL rakama enflasyon muhasebesi uygulayýp yukarý çekmiþler, ardýndan da o rakamý 2023 ün kuruna bölerek ciroyu $ a çevirmiþler ve 2023 Q2 için çok yüksek bir ciro bulmuþlar (483 milyon $). Böyle bakýnca þirketin cirosu düþmüþ gibi görünüyor.

Neticede 2024 Nisan - Haziran dönemi satýþý 214 milyon $ ve 2023 Nisan - Haziran dönemindeki 191 milyon $ a göre %10 dan fazla artýþ var.

Ayrýca Q2 kapasite kullaným oraný olarak %82 doðruysa eðer, (ortalamasýnýn yaklaþýk %5 altýnda bir KKO) bu düþüþe raðmen cironun ve FVAÖK ün artýþý Aksafil ve teknik ipliklerin ciroya önümüzdeki yýldan itibaren ciddi katký yapacaðýný düþündürüyor.

Bu düþündüklerimin hissenin yarýnki süzülüþüne etkisi olmaz tabii ki

[KaaN-]

Neticede 2024 Nisan - Haziran dönemi satýþý 214 milyon $ ve 2023 Nisan - Haziran dönemindeki 191 milyon $ a göre %10 dan fazla artýþ var.

Ayrýca Q2 kapasite kullaným oraný olarak %82 doðruysa eðer, (ortalamasýnýn yaklaþýk %5 altýnda bir KKO) bu düþüþe raðmen cironun ve FVAÖK ün artýþý Aksafil ve teknik ipliklerin ciroya önümüzdeki yýldan itibaren ciddi katký yapacaðýný düþündürüyor.

Bu düþündüklerimin hissenin yarýnki süzülüþüne etkisi olmaz tabii ki

Beni bu þirkette tutan kýsým tam olarak yazdýðýnýz (koyu kýsým) konu. "Katma deðerli ürün üretimi"

En fazla tokat yiyen sektör tekstil üretim oldu. Diðer taraftan perakendeciler nasýl becerdiler bilmiyorum ama kâr rekorlarý kýrdýlar. Üreticiler muhtemelen 2020 pandemide gaza gelip tezgah sayýsýný çok arttýrdýlar ama pandemide kapanan ülke dýþýndaki tezgahlar tekrar devreye girince bizim plansýz üreticiler ortada kaldý, tezgah borcunu ödeyemedi ve battý.

Aksa bu iþin neresinde. Tabii ki "elyaf ile" tam kalbinde. Fena bir dönemdeyiz ama lider pozisyonda olduðu için piyasaya uyum saðladý, kapasitesini doldurabildi ve ufak sorunlarla bu dönemi atlatýyor gibi. Üstelik adamlar temettüsünü kýsmadý, teknik elyaf yatýrýmýný yürüttü, dowaksadan hala fayda göremedi....

Peki bundan sonra ne olacak;

- Muhtemelen yýl sonuna doðru avrupa hareketlenecek. Aylardýr kötüler. Ýlk faiz indirimi de yapýldýðýna göre dönem deðiþmeye baþlayacak.

- Bizim iki ana yatýrýmýn biri 2025 1.Ç, diðeri 2025 2.Ç devreye girecekmiþ. Burasý, Kalender arkadaþýn bahsettiði kýsýmla ilgili. Aksa standart elyafýn ilerisine geçmeseydi muhtemelen zamanla "atlet-çorap üreten ve ihracat yapmayý bahane edip devletten teþvik (kredi ya da kur desteði) isteyen ama tabii ki artýk alamayarak zamanla yok olan" üreticilere dönüþürdü. Ama karbon elyaf ve teknik elyaf ile katma deðerli ürün üretimine dönüþmeye baþladý ve hýzlanýyor. Bu sayede kârlýlýk, ihracat gibi ana konularda güzelleþmeler olacak.

-Çin' in çýlgýnlýklarýnýn artýk bitmesi gerekiyor. Çok kötü bir durumdalar ama devlet hala müdahale etmiyor. Ýç tüketimi arttýracak bir plan henüz açýklamadýlar. Hal böyle olunca ihracatý patlattýlar. Aslýnda dünyaya deflasyon ihraç ediyorlar, bu güzel bir þey ama lokal üreticilerin canýný okuyorlar. (örnek: demir-çelik sektörü). Bu durum artýk ya çin devletinin iç piyasaya vereceði büyük teþvik paketleriyle ya da ihracat ile çöktüðü ülkelerdeki anti-damping önlemleriyle sonlanacaktýr.

- 2.çeyrekte döviz sadece %1 yükseldi. Ama 3 ve 4' te muhtemelen toplam ~%10 artýþ olacak. Tüm kurum ve þahýslarýn beklentisi yýl sonu 36-38 bandýna oturmuþ durumda. EUR/USD paritesi de ilginç þekilde bizim için güzel bir yükseliþ gösterdi.


Son olarak 2.çeyrek faaliyet raporunu ve geçmiþe dönük finansal rakamlarý aþaðýda paylaþayým;

- Rapor: https://www.aksa.com/download.ashx?D...ZC4TB36jg%2fxI

[Serkalgo]

Beni bu þirkette ortaklýðý önce kafamda sonrada fiyat olarak fýrsatýný bulduðumda exit yaparak bitirmeme sebep olan en önemli faktör katma deðeri yüksek bilinen ve 10 küsür yýldýr ürettikleri karbon fiber iþinden hep zarar etmiþ olmalarý. Benim aklým bu iþten zarar edilmesini hiçbir zaman almadý. Bir þirket katma deðeri çok yüksek olan bir üründe 10 küsür yýldýr sözüm ona kar edemiyorsa bundan sonra katma deðeri þöyle yüksek böyle yüksek diye tonaj olarak karbon fiberden çok çok daha az üretim kapasitesine sahip olacaðý diðer ürünlerde de fark yaratacak bir kar çýkmasý pek olasý olmaz.

Sen ülkede ki tek üretici ol ve böylesi bir üründen zarar et, hadi oradan derler adama.

Bu dinçköklerin katmadeðeri yüksek esas ürünleri ürettikleri ve parayý esas kazandýklarý þirketlerin halka açýk olmayan Epsilon ve Akcoat olduðunu tahmin ediyorum. Öyle ya senin kompozit malzeme üreten dow ile ortaklýk yaptýðýn bir dow aksa þirketin varken neden ayný segmentte farklý bir þirket (epsilon) ile faaliyet yürütürsün ki ?

Aksa’nýn kasasýnda ki nakti sektörü bu kadar kötüyken ve yatýrým ile acilen büyüme gereksinimi yokken daha 1 ay olmadý yatýrým halka açýk olmayan Akkim’in arsasýný satarak parayý kendi cebine indirirsin ki??

Bu grubun her iþi alengirli, halka açýk þirketler ile açýk olmayanlar arasýnda bariz bir art niyetli yönetimsel yaklaþým var.

Ortaklýðýmý çok önceleri kafamda bitirdiðim, fýrsatýný bulduðum ilk anda da reelde bitirmeme sebep olan ana unsurlar bunlar.

Þirketi güzellemelere karným yeterince tok.


Tapatalk kullanarak iPhone aracýlýðýyla gönderildi

[ft-2]

--yazdýklarýnýn çoðu hatalý, çoðunda ters söylem ve cümle düþüklüðü var...düzelttikten sonra deðerlendirelim...

[ft-2]

EPSÝLON KOMPOZÝT..
Takvim Yýlý Beyan Olunan Matrah Tahakkuk Eden Vergi

2023-- 121.765.440,17 16.915.300,63
2022-- 118.305.399,07 20.162.213,22
2021--79,792,544.91 TL 19,948,136.23 TL
2020 --41,703,653.85 TL 9,174,803.85 TL
2019--31,852,463.10 TL 5,555,991.12 TL

--akköklerin diþinin kovuðunu doldurmaz....

[ft-2]

AKCOAT

Takvim Yýlý Beyan Olunan Matrah Tahakkuk Eden Vergi
2023--482.567.226,56 106.319.483,71
2022--384.775.461,90 2.601.720,85
2021--136,780,224.28 TL 1,367,751.63 TL
2020--110,833,406.76 TL 4,518,731.19 TL
2019--10,219,451.21 TL 262,254.75 TL

[ft-2]

--2. çeyrekteki KKO ný önceki döneme göre kýyaslarken kapasitenin önceki dönmede 330 olduðunu þimdi ise 355 bin tonunutmayýn...

%82 yerine 86 olmasý lazým...çünkü 1. Ç %100 idi...

%86 ya göre 355 bin tonda bu çeyrek 76.325 bin ton eder...330 tonda ise 70.95 bin ton eder..%8 e yakýn fark var...

[eva]

Bu grubun her iþi alengirli, halka açýk þirketler ile açýk olmayanlar arasýnda bariz bir art niyetli yönetimsel yaklaþým var.

Ortaklýðýmý çok önceleri kafamda bitirdiðim, fýrsatýný bulduðum ilk anda da reelde bitirmeme sebep olan ana unsurlar bunlar.

Þirketi güzellemelere karným yeterince tok.


Tapatalk kullanarak iPhone aracýlýðýyla gönderildi

Verdiðiniz karar size hayýrlý olsun, uyarýlarýnýz için de ayrýca teþekkürler.

Ama buraya sýk sýk yazýp zehir saçmanýzýn da bir gereði yok yani. Yatýrým yapan her birey kendi deðerlendirmesini yapýp, iradesini ortaya koyuyor.

Dolayýsýyla ispatlayamayacaðýnýz iddialarla, ne yazýk ki kafa karýþtýrmanýn ötesine gidemiyorsunuz.

Yolunuz açýk olsun.