Originally Posted by
syncelik
BRF uluslararasý büyük bir þirket bunlar kapitalist sistemde baþkalarýný yok ederek büyüme stratejilerini uygularlar ve bunu uygularken karlarýndan ödün verirler blançoya bakýnca bunu hissettim.
Umarým önümüzdeki bilançolarda bu durumu bir daha yaþamayýz. Eðer bu savaþ aylarca sürer ve BRF kendi gücüyle Banviti ayakta tutarsa ve de kötü blançolar devam ederse vay halimize.
Yýldýrýmkýtanýn verdiði 6,75 tl. lik fiyat bilgisi hoþuma gitmedi. Bir an evvel raflarda 8 tl üstü fiyatlarý görmemiz lazým.
Umarým son kullaným tarihi yaklaþtýðý için marketin karýndan fedakarlýk yaparak koyduðu özel bir fiyattýr.
2017 deki 4 çeyreði birbiri ile kýyaslayalým.
.................................................. ...1./Ç.............................2./Ç................................3./Ç..............................4./Ç.........
DOLAR ORTALAMASI..........TL/$......3,6995 .........................3,5854................... .........3,5173..........................3,8023...
DIÞ SATIÞ.....................MÝLYON TL.....60...............................75........ ..........................95...................... ..........94,5....
BANVÝTÝN ÝHRACATTAKÝ PAYI.. %........14,12..........................16,71..... ........................19,92..................... .......16,88....
NET SATIÞ/BRÜT SATIÞ..........%.........94,68.................... ......95,47.............................95,38..... .......................79,24....
NET SATIÞ FAVÖK MARJI.........%.........11,1...................... ......17,4..............................18,6...... ..........................9,1......
MALÝYETLER.........................%..........79,3 ............................74,2.................. ............72,7...............................80, 6.....
FAALÝYET GÝDERLERÝ..............%...........9,6............ .................8,4.............................. ..8,7.................................10,2...
Görüldüðü gibi iki önemli husus blançoyu berbat etmiþ bozmuþtur.
Ýlki net satýþlarýn brüt satýþlara oraný %95 lerden %72 ye düþmüþtür. açýklamasý, iadeler ve indirimler haddinden fazla olmuþtur.
Ýkincisi maliyetler ve giderler yükselmiþ FAVÖK marjý %17-18 lerden % 9 a inmiþtir. Açýklamasý haddinden fazla ucuza satý
Bozulma sözcüðünü kullanmamýn bir nedeni yükselen FAVÖK marjý mevsimselik bahanesiyle yarýya inmiþ. (bence asýl neden acýmasýz rekabet)
Diðer nedeni de artan ihracata ve artan dolar kuruna raðmen ihracat artýþýnýn sona ermesi, yurt dýþýnda da mý mevsimsellik var?.
Bir baþka nedeni de ihracattan aldýðý payda 3. çeyrekte %19,92 ye kadar çýkmýþken %16,88 e inmesidir.
Yýllýk Karýmýz 254 milyon olsada, Özsermayemiz 290 milyon tl artmýþ.
Tüm bu nedenlerden dolayý %100 Banvit olan portföyümü %50 ye indirmek istiyorum.
Tamamen satmamamýn nedeni 2018 ilk çeyrek blançosunda tekrar düzelmesini ummaktýr.
Bunun için tek somut gösterge gittiðimiz her markette Banvit fiyatlarýný gözetlemektir.
Bizim için bir olumsuzluk ta bazý arkadaþlarýn al sat yapmasýdýr. Yapýlan her al sat speðin iþini zorlaþtýrmakta ve buradaki gerçek yatýrýmcýlara zaman kaybettirmekte zarar vermektedir.
Bu alsatçýlar spekten mi kazanýyor , hayýr.... Buradaki ky cýlardan kazanýyor. Zira spek onlara kaptýrdýðý paranýn acýsýný zamanla diðer ky cýlardan kat kat çýkartýyor olan zaman ve para olarak gerçek yatýrýmcýlara oluyor.
Arkadaþlar hemen bir kaç gün içinde satmak için bizim hisseye bulaþmayýn bekleyecekseniz alýn yok beklemeyip satacaksanýz size hissemi yok , bir sürü hisse var, Van gýda var gerel var vb. daha hareketli bir çok hisse var. Gidin tecrübenizi oralarda konuþturun þansýnýzý oralarda sýnayýn. Bu sözlerim yýllarýn tecrübesidir, sizleri kýrdýysam kusuruma bakmayýn.
Teknik olarak daralan üçgen 2 hafta sonra kapanýyor.
Elbette bu sürenin bitmesi þart deðil.
ssss
Alýntý yaparak yanýtla
Yer Ýmleri