BANVT - Banvit

[adestim]

Ziraat Yat

Banvit (BANVT, Pozitif): Banvit'in 4Ç2016 17,7mn TL net dönem karý
kaydetmiþ ve bir önceki yýlýn ayný dönemindeki 47,4mn TL'lik net dönem
zararýna göre iyi bir görüntü sergilemiþtir. Banvit'in yüksek zarardan
kara dönmesindeki ana etken brüt kar artýþý olmuþtur. Satýþ
gelirlerinin %12,5 arttýðý dönemde, satýþlarýn maliyeti %5,1 gerilemiþ
ve güçlü bir görüntü sergilemiþtir. Buna baðlý olarak brüt kar 4,2 kat
artarak 102,9mn TL olmuþtur. Faaliyet karý ise 51,3mn TL olmuþtur.
Þirket 2015 son çeyrekte 21,5mn TL faaliyet zararý yazmýþtý. Diðer
taraftan, finansman tarafýnda 4Ç2015'teki 10,3mn TL'lik giderin yerine
4Ç2016'da 21,8mn TL'lik daha yüksek finansman gideri kaydedilmesi bir
miktar net kar oluþumunu sýnýrlandýrmýþtýr. Ayrýca, 4Ç2015'teki 12,5mn
TL'lik vergi gelirinin aksine 4Ç2016'da 4,3mn TL vergi gideri
kaydedilmiþtir. Bu negatif geliþmelere raðmen, Banvit'in net dönem
karý 17,7mn TL olmuþtur. Son çeyrek rakamlarýyla birlikte, þirketin
2016 yýlý geneli net dönem karý 62,4mn TL'ye ulaþmýþ ve 2015'teki
99,7mn TL'lik net zararýna göre iyi bir performans kaydetmiþtir.

[adestim]

Anadolu Yat

Banvit (BANVT, Pozitif), 4Ç16’da 17,7 milyon TL net kar elde etti.
Þirket 3Ç16’da 16,3 milyon TL kar, 4Ç15’de ise 47,4 milyon TL net
zarar kaydetmiþti. 4Ç15’e göre karlýlýkta yaþanan iyileþmede þirketin
aldýðý maliyet politikalarý etkili oldu. Cirosunu yýllýk bazda %13’lk
artýþla 507 milyon TL’ye çýkaran þirketin brüt karý %316 oranýnda
artýþla 103 milyon TL’ye, brüt kar marjý ise bir önceki senenin ayný
dönemine göre 14,8 puanlýk artýþla %20,3’e yükseldi. Etkin maliyet
yönetimi sayesinde FAVÖK rakamý 72,6 milyon TL’ye çýkan þirketin FAVÖK
marjý ise 14,3 puanlýk artýþla %14,3 olarak gerçekleþti.

[adestim]

Halk Yat

Banvit (BANVT, Sýnýrlý Pozitif): Þirket, 4Ç16’da ortalama piyasa
beklentisinin %1,4 üzerinde 507 milyon TL satýþ geliri açýklarken,
FAVÖK beklentinin %11,0 üzerinde 72,6 milyon TL seviyesinde
gerçekleþti. Net kâr ise beklentilerin %13,9 altýnda, 17,7 milyon TL
gerçekleþti.

[kkttp]

Sizce bu gelen 62m kar çaðrý fiyatýný nasýl etkiler?Benim anladýðým usd kurunun çaðrý fiyatýnda etkin olmayacaðýdýr.Ayrýca BRF nin sunumunda EBITDA(FAVOK) x6.4 olarak alýþ fiyatý belirlenmiþtir yazýyor o da 250m TL 2016 EBITDA beklentisi vardý bunu karþýladý yada üzerine çýkýldý mý?

[adestim]

Ýþ Yat


Kapanýþ (TL) : 10.72 - Hedef Fiyat (TL) : 5.73 - Piyasa Deg.(TL) :
1072 - 3A Ort. Ýþl.Hac.(mn$) : 16.53 -
BANVT TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: -46.51 Analist:
[email protected]

BANVT 4Ç16

Beklentilere paralel olarak, Banvit 4Ç16’da 18 mn TL net kar
açýkladý. Operasyonel performanstaki güçlü iyileþme neticesinde net
kar rakamýnda önemli bir iyileþme kaydedildi. Ciro büyümesi 4.çeyrekte
%13 yýllýk bazda gerçekleþirken, FAVÖK rakamý 73 mn TL ile
beklentilerin üzerinde gerçekleþti.
Banvit 11.5TL hisse fiyat ile BRF tarafýndan satýn alýndý. Süreçte
rekabet kurumu onayý, SPK onayý ve nihai çaðrý fiyatýnýn belirlenmesi
bekleniyor.
Satýn alma deðeri 16T 6.9x FD/FAVÖK ve 17.9 F/K çarpanlarýna
karþýlýk geliyor. Ýþlem sonrasý azýnlýk paylar için çaðrý yükümlülüðü
doðacaðýný düþünüyoruz. Çaðrýnýn son 6 ayýn ortalama fiyatýna kýyasla
daha yüksek gerçekleþen 11.5TL satýn alma fiyatýndan olacaðýný
düþünüyoruz. Olumlu
Þirket yaklaþýk 2 senedir stratejik ortaklýk veya potansiyel
satýþýn deðerlendirildiðini belirtiyordu. Brezilyalý BRF þirketi
Brezilya’daki tesisleri dahil dünyanýn çeþitli yerlerindeki toplam 47
tesisi ile dünya kanatlý et ticaretinin %14’ünü gerçekleþtiriyor.
Banvit’in satýn alýmý ile BRF Orta Doðu pazarýndaki payýný artýrmayý
hedefliyor olabilir.

[apache64d]

Gunaydin akidesler, cumleten bol kazancli seanslar...:)

[wurddf]

Çaðrý fiyatý gelmeden fiyatý geçecek mi ciddi þekilde merak ediyorum.

11.09 kapanýþ

~~~Burada yazdýklarým tamamen hayal ürünüdür~~~

[didim2010]