Th trendhound ile hasbihal

[TRENDHOUND]

TH selamlar
Herkese selamlar.....

TH şöyle bir formül vardı ama hep ya unutuyorum ya da eksik hatırlıyorum;
(Garanti üzerinden gidecek olursak)
Özkaynaklar 331 tl ,ödenmiş sermaye 4,2 tl
Böl birbirine 331/4,2=78

Mevduat Faizi (risksiz getiri) %50 alsak 100/50=2 senede kendini amorti ediyor bu durumda borsadaki getiri de en az 2 katı olmalı
Bu durumda Garanti Hissenin minumum fiyatı 78x2=156 ve üzeri olmalı....
Borsa da risk aldığınıza göre 2 katı ve üzerinde getiri olmalı
Minumum 2 katı üzeri getiri olmalı 2 katı üzeri ise göreceli
Siz riski sevmiyorsunuzdur borsadaki getiri 3 katı olmalı deyip 78x3=234 tl bulabilirsiniz Garantinin (hedef)hisse fiyatını...

Sevgili TH

1)Bu formüle katılyormusun?
2)Formülü doğru mu hatırlıyorum...?

Saygılar/Başarılar

Sevgili Tengri Han, seni görmekten dolayı mutlu oldum. Biliyorum sende eksantriklik var bir nebze, yaptığın yorumları da bu yüzden zevkle okuyordum hep. GSRAY'daki muhabbetimiz eski biliyorsun, hala canlı duruyor bende. Yukarıda bahsettiğin formül tamamen ampiriktir. Böyle bir formülü ne duydum ne de bunu uygulayan birini gördüm. Yaptığın işlem de biraz çorbamsı olmuş, mantıki bir bağ yok yaptığın ara işlemlerde. Ha o getiri mevzuatı doğru, borsada hedeflenen getiri risksiz getirinin en az 2 katı olmalı. Ödenmiş sermaye ile özsermaye arasında organik bir bağ yoktur. Önemli olan özsermayedir, ödenmiş sermayenin kıymeti harbiyesi yoktur. Ödenmiş sermaye sadece şirketin prestijini ve sağlamlığını gösterir, batma riski göreceli olarak düşüktür ödenmiş sermayesi yüksek şirketlerde.

[Tengri Han]

Sn TH
Ykbnk üzerinden gidecek olursak
Yıl sonu Özkaynaklar 196 olsa

196/8,4(ödenmiş sermaye) =22 tl hisse başı fiyat

Çarp 2 ile 44 tl Ykbnk için makul değer....
44 üzeri ise sizin risk iştihaınıza kalmış....

Sevgili TH
Ykbnk ın araplara satışı söylentilerinde Koç ların banka için 8,5 milyar dolar istediği üfürülmüştü....
8,5 milyar dolar bugünkü kurla 303 ediyor (katrilyon mu,trilyon mu artık neyse)
Benim 44 tl makul hisse fiyatı hesabına göre Ykbnk ın piyasa değeri 44x8,4=369 ediyor
%20 daha pahalı değer biçmişim ben Ykbnk a Koçlardan

(Dip Not;Mevduat faizini %50 değil de %45 alsam daha da yaklaşırım Koçların istediği rakama)

Katılırmısın?

Saygılar/Başarılar....

[TRENDHOUND]

Sn TH
Ykbnk üzerinden gidecek olursak
Yıl sonu Özkaynaklar 196 olsa

196/8,4(ödenmiş sermaye) =22 tl hisse başı fiyat

Çarp 2 ile 44 tl Ykbnk için makul değer....
44 üzeri ise sizin risk iştihaınıza kalmış....

Sevgili TH
Ykbnk ın araplara satışı söylentilerinde Koç ların banka için 8,5 milyar dolar istediği üfürülmüştü....
8,5 milyar dolar bugünkü kurla 303 ediyor (katrilyon mu,trilyon mu artık neyse)
Benim 44 tl makul hisse fiyatı hesabına göre Ykbnk ın piyasa değeri 44x8,4=369 ediyor
%20 daha pahalı değer biçmişim ben Ykbnk a Koçlardan

(Dip Not;Mevduat faizini %50 değil de %45 alsam daha da yaklaşırım Koçların istediği rakama)

Katılırmısın?

Saygılar/Başarılar....

Yine bu formül bana mantıklı gelmedi. "Özsermaye bölü ödenmiş sermaye" nin hiç bir anlamı yoktur. Formülün ana değişkeni anlamsız ise bundan elde edilen sonuç da haliyle anlamsız oluyor. Ama sana göre bunlar bir anlam taşıyor olabilir tabii, buna da itiraz edemem.

[TRENDHOUND]

AEFES'i şirket olarak beğeniyorum. Çok iyi yönetiliyor. Ayrıca daha önce dediğim gibi şirket hemen hemen bedavaya işlem görüyor, iştiraklerinin piyasa değeri PD'sinden daha büyük. 30 Aralıktan bu yana 260 milyon lotluk işlem hacmi oldu. Tedavülde 200 milyon lot var. Tedavüldekilerin %130 u işlem gördü. Bu durum dip yapma sürecinin artık sonuna gelindiğini söylüyor ama Rusya'daki operasyonlara temporary management yani kayyum atanmış olması tüm denklemi değiştiriyor. Kağıt L şeklinde hareket etmeye devam ediyor. Bu hareket U şekline dönüşecek hiç şüphem yok ama ne zaman. İşte bu soru çok önemli çünkü paranın aylık maliyeti %4. Bir trigger yani tetikleyici neden olmadan pozisyon açmak naiflik olur. Pozisyonun açılış zamanlaması çok mühim.

[0101]

...
... Bir de bu adam okumuş çocuk olacak, ABD piyasasında yetişmiş ona sorarsan. Bunun gibi fonları yönetenler boş adam boş. Oturup sohbet etsen DD den PD den FK dan FAVÖKten NAV dan free cash flow'dan bahseder sana hava atar ama iş icraata geldi mi fos diye sönerler.

ABD'de fon yöneticilerini sinırlayan kurallardan dolayı böyle davranış göstermeleri mümkün mü?

Dil bilmiyorum.
Araştırma imkânım yok gibi bir şey..

ABD ve Britanya borsa mevzuatını görebileceğim link/linkler paylaşmanız mümkün mü?

Hisse satişınız hayırlı olsun.
3 ay süreyle eni hisse almayacağınıza göre bistte düzeltme mi bekliyorsunuz?
Cevabınıza şimdiden teşekkürler.

[TRENDHOUND]

ABD'de fon yöneticilerini sinırlayan kurallardan dolayı böyle davranış göstermeleri mümkün mü?

Dil bilmiyorum.
Araştırma imkânım yok gibi bir şey..

ABD ve Britanya borsa mevzuatını görebileceğim link/linkler paylaşmanız mümkün mü?
Hisse satişınız hayırlı olsun.
3 ay süreyle yeni hisse almayacağınıza göre bistte düzeltme mi bekliyorsunuz?
Cevabınıza şimdiden teşekkürler.

ABD mevzuatı ile alakası yok bu adamın sergilediği davranışın. Önce fiyat çok düşük dedi, hemen akabinde koşa koşa sattı elindekileri. Bildiğin dansöz işte, dönüp dönüp duruyor. ABD ve UK borsa mevzuatı çok kapsamlı ve uzundur. Bunları okuyup öğrenmen senin aylarını alır ama ne işe yarayacak ki bu? Eğer bu alanla uğraşan bir hukuk adamı isen anlarım. Piyasada bir düzeltme beklemiyorum, böyle bir olasılık her daim olsa da. Paranın maliyeti aylık %4 ve çok yüksek. Ciddi manada fırsat sunan hisse görmedikçe pozisyon almayı düşünmüyorum. Dediğim gibi KCHOL ve AEFES yakın takibimdedir ama bankalardan uzak duracağım uzunca bir süre ve fiyatlar belirlediğim seviyelere gelmedikçe, ciddi alım fırsatları görmedikçe bunlara girmeyi düşünmüyorum.

[TRENDHOUND]

Uzunca bir süre banka hisseleri ile ilgilenmiyorum dedim. Tabii fiyat cazip seviyelere gelirse neden olmasın. 1.5 DD'den işlem görüyor bankalar, mevcut konjonktürde bundan daha fazlasını beklemek naflik olur kanımca.

[Mathias]

Geçmişde bazı hisselerde take over denemesi yapıldı IMKB de. Hep de fena şekilde duvara tosladı. İsmi lazım değil bir GYO da bu iş yapılmaya çalışıldı bundan 10 12 sene önce. Patronu zorda idi ve ismi bazı şeylere karışmış idi falan. Tahtadan çok ciddi mal alındı. Sonra karşılıklı gerilim başladı. Patron aşağı fiyat basamıyordu. Bu take over cı tayfa ise yükseltemiyordu fiyatı. Tahta yıllarca tıkandı kaldı.En sonunda patron halka açık olmayan inşaat firmasını bu halka açık gyo ile birleştireceğini söyledi. Bu take over cılar için game over oldu. Patron bunun üzerine çıkıp abuk subuk bir fiyattan geri alım açıkladı ( ya bu fiyattan verin yada birleşme sonucu iyice kuşa dönsün sermayeniz seçeneğini sundu yani) . Tıpış tıpış hepsi getirip hisselerini patrona sattılar patron da paralarını verdi. Araya pandemi falan girdi sonrasında füze tabi herşeyle beraber. Hatta aynı patron şimdi yine hinlik peşinde.