Th trendhound ile hasbihal

[TRENDHOUND]

2 hafta önce bu başlığı açtığımda ilk yorumum şöyle idi:

"BİST ile alakalı 2 olumlu gelişme yolda. İlki TCMB'nin faiz indirimi döngüsü yakında başlayacak. Bankalar bu yüzden ön planda. Daha da önemlisi Yen Carry Trade yeniden devreye girip 1 TRİLYON dolar civarında küresel bir yatırım fonu ortaya çıkacak. Bu fonun %2 si gibi bir oranı TR'ye gelir, yuvarlak olarak 20 milyar dolar. Faiz döngüsü aşağı yönde olacağı için bu meblağın yarısı borsaya BİST30 şirketlerine gider ve borsa için 10 milyar dolarlık yeni bir kaynak ortaya çıkar. Sonuç itibariyle bankalar ve holdingler öncülüğünde borsada bir çıkış başlayacaktır."

Aynen bu çizgide gidiyoruz. Uzun süredir kenarda bekleyen yabancı yatırımcılar da artık pızisyon almaya başladı özellikle de bankalarda.

[TRENDHOUND]

Carry Trade kanalıyla TR piyasasına 30 milyar dolarlık bir sıcak para bekliyoruz. Ne de olsa TCMB dolar kurunda 34.60 seviyesine barikat kurdu. Adamlar bunu görüyorlardır muhakkak.

[TRENDHOUND]

EURUSD paritesi 1.04 e düştü aynen beklendiği gibi. Euro kuru doların altına inerse şaşırmayalım (Trump'ın açıkladığı politikaların ABD varlıklarına dolayısıyla da dolara etkisinin pozitif olduğunu söylemiştim). Bu durum TR'de hem sanayi şirketleri için hem de genelde ihracat sektörü için olumsuzdur.

[TRENDHOUND]

Trump'a herkes gıcık oluyor ama onun Çin politikası diğer gelişmekte olan ülkelere olumlu yansıyacak.

[TRENDHOUND]

Borsa için en önemli gelilme, çok uzun süredir kenarda bekleyen yabancı yatırımcılarla fonların tekrar alıma geçmesidir, tabii daha başlangıç aşamasındayız. Dün HSBC güzel alımlar yaptı.

[TRENDHOUND]

Asgari ücretre ve emekli maaşlarına %20-30 aralığında zam yapılacağı da artık belli oldu. Bu da hem ekonomi hem de borsa için olumludur. Durum böyle olunca enflasyonun gerçekten de kontrol altına alınacağı ve 2025'te %25:e düşeceği yönündeki beklenti sağlamlaştı. Muhtemelen yabancılar bunu satın almaya başlıyorlar.

[TRENDHOUND]

Ben Ukraynadaki savaşın Trump koltuğuna oturduktan sonra bir kaç ay içinde sona vereceğini düşünüyorum. Bir şekilde Rusya ile anlaşma olacak. Böylece Ukraynada bir kaç yüz milyar dolarlık bir yeniden inşa süreci başlar ve TR bundan olumlu etkilenir.

[5yearplan]

tebrikler bankalar için ben biraz fomo oluyorum sanki. ama elim kolum bağlı. tatilleri çıktığımda 23 piyasa günü kaldı seneye.