Th trendhound ile hasbihal

[TRENDHOUND]

Dedikodular var etrafta. Çin TR'de özel bankalardan birini alacak deniyor. Sadece söylentiden ibaret, milletin aðzý var konuþuyor iþte.

[TRENDHOUND]

Biz dedikodularla iþ yapmýyoruz gülüp geçiyoruz ama istihbarat kaynaðýn saðlamsa ve bir dayanaðýn da varsa o zaman durum farklý.

[yelpaze]

Ayný GG nin 2. filmde 2008 krizi evvelinde "beni aç gözlü olduðumdan dolayý içeri týktýlar ama þimdi herkes daha! açgözlü" þeklindeki aslýnda 2008 krizinin çýkýþ noktasýna bir ithaf da bulunmasýný da unutmamak lazým.
Bu arada TH seni çok olumlu görüyorum hem local de hemde global tarafta .?

Öncelikle hayýrlý olsun sn. TH, haber vermiyorsun yeni topiði.
Sevgili Mathias, 10 yýl önce ya da 20 yýl... þu ortamý tarif etseler borsalar kapatýlýr derdi herkes ama hisse senedi yatýrýmý tabana yayýldýkça olumsuzluklar da daha kolay sindiriliyor belki. Aslýnda Finans dünyasýnýn sýnýrlarý belli ve tüm yatýrým araçlarý bu sýnýrlar içinde belli bir ahenkle düþüp çýkýyor gibi? Sonuç ise belli ortalamalar etrafýnda gerçekleþiyor dolayýsýyla 20 yýl öncekine benzer zorluk derecelerinde bir oyunda, ortalamayý aþmaktan söz ediyoruz hepimiz.

Global tarafta ABD'nin borcunu ve açýklarýný konuþmuþtuk, bunlar þimdilik finansal sonuçtan ziyade jeopolitik sonuçlar yaratýyor, BRICS ittifaký gibi... Yakýnda farklý geliþmeler de göreceðiz mutlaka, mesela enerji alanýnda.
Türkiye'yi konuþmaya gerek bile yok, müthiþ riskler var hatta sonuçlar bile görülüyor. Bilanço döneminden çýktýk ve bankalar dahil olumlu bir resim var mý? Bir program uygulanýyor ama sonuçlar ortada. Türkiye ile ilgili; bu bütçe açýðýyla faizi indireceklerse kur zýplamasýna hazýr olmak lazým ki; o bile aslýnda þu anda özel sektörün ihtiyaç duyduðu bir geliþme. Zaten yüksek faizle enflasyonu durduramamýþsýn bir de TL'nin deðerli olmasýnýn sonuçlarýyla yüzleþiyorsun. Gerçi TH de 2025 Þubat'ýný iþaret ederek çok kýsa süreli bir öngörü sunmuþ.

Piyasayý iten güç için TH'nin temettü verimi, endeks ve tahvil getiri eksenli yorumu mantýklý, zaten hisse senedi yatýrýmýnýn gittikçe sabit getirili yatýrýma yakýnsadýðýný hep söylüyorum. Trump beklentileri ise henüz belirsiz ancak benim gözlemlediðim þey; þu anda ana güç kaynaðý ABD'de iyi seyreden birleþmeler ve devir almalar. Ýlaç, biliþim ve enerji sektörlerinde yoðunlaþan bu trendin olumlu etkilerini yaþýyoruz.

[yelpaze]

Carry Trade ile ilgili de birþey ilave edeyim
10 gün kadar önce borsanýn sert düþtüðü bir günün ertesinde bir ekonomi gazetesinde bunun carry trade kaynaklý 3,5-4 milyar$'lýk çýkýþla iliþkilendirildiðini gördüm. Ýlginç ki; Kasým ayý içinde hazineni de 150 milyarTL karþýlýðý olan dýþ borç ödemesi var ve bu diðer aylara göre ortalamanýn çok üstünde, özel bir durum. Ýki farklý olay ama ayný rakam?

[TRENDHOUND]

Yelpaze selam, senin görüþlerin oldukça realistik ve deðerli, aynen Mathias'ýnkiler gibi. Bunlarý burada dillendirmen ufkumuzu açýyor emeðine saðlýk.

[TRENDHOUND]

Evet 2 adým ileri 1 adým geri modunda devam ediyoruz. Orta vade bazlý çýkýþ hareketi tahminime göre 2 ay daha devam eder ve buralardan bir %20 lik yukarý hareket daha olur diye düþünüyorum. Endeks Temmuzdaki zirvesinden %25 düþmüþtü, 30 kaðýtlarý arasýnda bankalar bundan daha da fazla, %35 gibi düþtü 4 aylýk sürede. Banka hisselerinde Ekim sonu Kasým baþý yapýlan diplerden þu anda %30 prim yapmýþ durumdayýz ve teknik açýdan orta vade çýkýþ trendine girdik. Bundan sonra bu %30 a bir %20 daha ekleriz diye tahmin ediyorum. Dediðim gibi, faiz indirimlerinin baþlayacak olmasýnýn verdiði gaz ile Ocak sonuna kadar alým aðýrlýklý bir piyasa devam eder diye düþünüyorum. Þubattan sonrasý ise Allah kerim.

[TRENDHOUND]

Dünyanýn lokomotif ekonomisi ABD'deki likidite koþullarýný, ki tüm dünyayý etkiliyor, þu anki durumunu aþaðýdaki dün çýkan þu haber çok güzel özetliyor:

Tek hisse senedi ETF'lerinde toplam iþlem hacmi geçen hafta 86 milyar dolara ulaþtý; bu, önceki 80 milyar dolarlýk zirveyi aþarak tarihi rekor kýrdý. Nomura'ya göre Perþembe günkü kapanýþta net 2,1 milyar dolarlýk ABD hisse senedi satýn alýndý ve bu da ayný þekilde günlük bir zirveye iþaret ediyor. Boða piyasasý tam gaz devam ediyor.

JonesTrading'in baþ piyasa stratejisti Michael O'Rourke, Bloomberg'e "2000'deki zirveyle ayný düzeyde yaygýn spekülasyonlarýn" yaklaþtýðýný belirtti. "Bu ivme ve ciro seviyelerini uzun süre sürdürmek zordur."

[TRENDHOUND]

Likidite koþullarý kondüsif ve borsaya fon akýþlarý tam gaz sürüyor. Sonuç itibariyle bunlar BÝST için de olumlu geliþmeler. Borsa için yýlýn en iyi aylarý olan Aralýk ve Ocak aynen böyle devam eder inþallah, ondan sonrasýna bilahare bakarýz