Th trendhound ile hasbihal

[yelpaze]

Duygu karmaþasýnýn kestirilmesi imkansýz sonuçlarýndan söz ediyoruz. Teknolojik alanlarda durum iyice içinden çýkýlmaz hale geliyor çünkü burada yeni bir trend, ucunun nereye gideceði belli olmayan bir fiyatlama süreci baþlatýyor. Yatýrýmcýlýk adýna sorunun çözümü belli; varlýklar için deðerleme yapmak konusunda uzmanlaþmak. Aþýrýlýklarýn bile belli bir mantýk çerçevesinde sýnýrlarý olduðunu biliyoruz sonuçta. Piþmanlýklar için de sözüm þu; kendi kapasitemizin farkýndaysak neyi erken algýlayabileceðimizi de bilebiliriz. Beni çok aþan teknoloji devriminden faydalanamadýðým doðru ancak piþmanlýk duymam da saçma olur. Intel alýrsam ve yükselirse bu tamamen rastgele bir seçimin sonucu olacak. Deðerleme yapmak sanýldýðý kadar kolay iþ deðildir. Mutlak tecrübe gerektirir, bilanço dip notlarýný veya þirket haberlerini defalarca gözden geçirmek gerekir. Makro analiz ile pazarýn, ülkenin hatta dünyanýn durumu doðru biçimde tespit edilip yatýrým fiyatýndan iskonto edilmelidir. Kendi sýnýrlarýmýzý belirleyip o standartta sonuçlar üretebiliyorsak bu yeterlidir. Alt sýnýr risksiz getiri oranýysa ve hiç bir gideri olmayan bireysel yatýrýmcý yýllýkta reel %10 getiri elde etmiþse bu baþarýdýr. Baþarýnýn tatmin getirmesi ise yapýlan yatýrýmýn büyüklüðüne baðlýdýr. Hayat standardýnýzý deðiþtirecek bir kümülatif getiri elde etmiþseniz %10 sayýsal bir baþarý olmaktan çýkýp gerçeðe dönüþür. Kazanýlan para entellektüel seviyemizi aþtýðýnda aklýmýz karýþýr ve hata yaparýz. Bunun çözümü sizin yaptýðýnýz gibi okuyarak entellektüel seviyeyi yatýrýma yaklaþtýrmak.

Bu tip durumlarda yapýlacak en doðru þey, en azýndan yatýrýmlarýn likidite elliðiniz kýsmý için, kenara çekilip dinlenmektir. Bir hata olduðunu düþünüyorsanýz bunun nedeni hareket etmiþ olmanýz olabilir.

[TRENDHOUND]

... yapýlacak en doðru þey...... yatýrýmlarýn likidite ettiðiniz kýsmý için, kenara çekilip dinlenmektir.....

Yelpaze hocanýn bu tavsiyesi son derece doðru. Kaçan fýrsatlara yanýp duygularýmýzýn bizi yanlýþ yönlendirmesine sebep olmak kötü sonuçlar verir hata yapmamýza neden olur aynen Bob'un baþýna geldiði gibi. Duygularýn ön plana çýkmasý bizi son derece riskli duruma sokar ve bu durumun ortaya çýkmasýna asla müsaade edilmemeli. Yapýlmasý gereken nerede hata yaoýldýðýnýn not edilmesi ve ileride ayni hatanýn tekrar edilmemesidir. Belki de ortada hata da olmayabilir, piyasa koþullarý sizi olumsuz bir karar almanýza sebep olmuþ olabilir.

[TRENDHOUND]

Ciddi kar yazýlan pozisyonlardan çýkýþ yapýp kar bankaya atýldýktan sonra bir süreliðine kenara çekilip tribünde seyircilik yapmakta büyük fayda var. Para kazanmaya göre elde edilen karý korumak her zaman çok daha zordur. Pozisyonundan büyük kar ile çýkan biri son derece riskli bir ortamdadýr çünkü duygular dizginleri eline alýr, kendinizi borsa allamesi olarak görmeye baþlarsýnýz ve bu da hatalý kararlar almanýza sebep olur. Çok güzel kazandýðýnýz için hep oyunda kalmak istersiniz, sonuçta da duygularýnýzýn kurbaný olup elde ettiðiniz karýn tümünü belki de daha fazlasýný geri verirsiniz. Ýþin doðasýnda var bu. Kumar masasýnda çok güzel paralar kazananlarýn hemen hepsi günün sonunda kazandýklarýný geri verir hatta içeri bile girerler. Ne zaman durmak gerektiðini, ne zaman masadan kalkmak gerektiðini bileceksin.

[TRENDHOUND]

Ýþte o yüzden 5year Palantirden çýkýþ yaptýktan sonra oradan gelen paraya uzunca bir süre, mesela asgari 1 yýl, dokunmamalý ve bu parayý reel bazda koruma modunda olmalý. Þahsi düþüncem bu yöndedir.

[TRENDHOUND]

Klasik manada kumar oynayan biri deðilim. Çerez parasýna kendi arkadaþ grubumla düzenli olarak poker oynarým, briç oynarken de puan baþýna 10 TL alýrýz. Bunlar kumardan ziyade ödül oluyor, zekasý psikolojik direnci oyun gücü yüksek olan kazanýyor ki baþýmýn üstünde yeri var. Kazanma olasýlýðýnýn düþük olduðu masaya oturmayacaksýn, ama en önemlisi rakiplerini çok iyi analiz etmelisin. BÝST de bir kumar ortamý olduðuna göre ayný kurallar orada da geçerli.

[TRENDHOUND]

Borsa oyuncularýnýn yaptýðý en büyük hataladan biri sürekli oyunda kalmak istemeleridir. Bu mantýkla hareket eden biri %99.9 olasýlýkla yaptýðý karýn tümünü geri verir, yüksek ihtimalle de daha fazlasýný. Kendinizi kontrol altýnda tutmak, iradeli sabýrlý ve disiplinli davranmak, önceden belirlenmiþ bir strateji kapsamýnda hareket etmek elzemdir. Bir kumarhane sahibinin en büyük arzusu, kumarda büyük kazananlarýn sürekli oyunda kalmasýný saðlamaktýr tabii hile yapýlmýyorsa. Kumarhane sahibi bilir ki vade ne kadar uzarsa olasýlýk da o oranda kendi lehine dönecek.

[TRENDHOUND]

Ýþin özü, doðmatik deðil de pragmatik takýlmaktan geçiyor, hem gerçek hayatta hem borsada. Bu da teorik deðil ampirik yaklaþýmý ön plana çýkarýyor.

[TRENDHOUND]

Bilançolar ve Due Diligence (iþletmenin mali açýdan durumunun tespiti) benim için önem taþýmaz. Hobi olarak rakamlara bakarým alýþkanlýk yüzünden, ama dikkate almam. Asýl bakýlmasý gereken entropi ve momentumdur bana göre. Biri risk derecesini ve genel ortam þartlarýný tanýmlar, diðeri de hakim gücü. Bilanço ve DD, o muhteþem yedilinin Nvidia Amazon Google hatta Palantirin anormal performansýný asla açýklayamaz ama momentum ve entropi gayet net açýklar. Ýnsanlarýn yapabileceði çýlgýnlýklarýn matematiksel formülü yoktur. Klasik fiziðin babasý Newton 400 yýl önce aynen böyle dedi.