Th trendhound ile hasbihal

[TRENDHOUND]

2025 beklentim yani umudum faiz indirimi olmasý ama çok olmamasý, dolarýn biraz yükselmesi ama fazla yükselmemesi, petrolün iyi bir düþüþ yaþamasý, çelik hrc fiyatlarý düzelsin baþka ne olsun bilemedim. enflasyon da düþsün tabi.

Faiz indirimleri devam edecek, aksi taktirde resesyon ve dolayýsýyla deflasyon riski doðar. Þimdi herkes bu da nereden çýktý diyecek ama gerektiðinden çok uzun süre faizler yüksek kalýrsa olacaðý budur. Ham petrol kýrbacý yiyecek gibi gözüküyor. Varili 50 dolarýn altýna inecek diye bekleniyor. Alternatif metotlardan petrol üretimi tam gaz gidiyor, EV'ler yüzünden tüketim düþüyor, böylece fiyat gerileyecek demektir. Þu anda günlük ham petrol tüketimi 100 milyon varilin biraz üzerinde ama bu rakam 90 a doðru inecek bir kaç yýl sonra.

[TRENDHOUND]

Demirçelik fiyatlarýnýn toparlamasý zor gözüküyor, neden derseniz atýl kapasite çok fazla. Ereðli mesela %70-75 kapasite ile çalýþýyor. Çin desen oradakiler de öyle. Talep kýsmýnda canlanma beklenmiyor, yatay gidiyor. Ukraynadaki savaþ sona ererse geçici bir toparlanma olabilir ama o da kalýcý olmaz.

[TRENDHOUND]

Alcoa US Steel Ford, evet bunlar çok dip seviyelere inmiþti. Mesela Ford ve GM teknik olarak batmýþtý. ABD Hazinesi tahsisli sermaye artýrýmý yoluyla GM'ye sermaye enjekte etmeseydi Bear Stearns veya Lehman Brothers gibi olacak ve kapýsýna kilit vurulacaktý. Diðer ikisi ise ciddi bilanço problemleri yaþýyorlardý, ürettikleri ürünü zararla satýyorlardý ve onlar da batma aþamasýna gelmiþlerdi. Netice itibariyle bu hisselerde görülmüþ olan mega dip seviyeler batýk olma durumu ile özdeþ idi ama batmayýp kurumsal hayata tekrar tutunabildiler.

[TRENDHOUND]

inteli 10-12 dolara indirip oradan uçururlar mý?

Intel artýk sektöründe liderlik koltuðunu kaybetti bunu da dikkate almak lazým.

[0101]

Maalesef FED'in enflasyonu kontrol altýna almak amacýyla gelecek faiz indirimlerinin seyrek yapýlacaðý yönündeki açýklamalarý piyasayý bozdu. VIX %75 fýrladý, ABD borsalarý %3 gibi düþtü. En çok düþenler de teknoloji hisseleri oldu.

Trump'a Demokratlar'ýn attýðý bir kazýk...
Trump güçlü dolara razý olmaz.

Göreve geldiðinde FED binasýna bir ziyareti ve Powell'e elense çekmesi bana sürpriz gelmez.

[5yearplan]

inteli 10-12 dolara indirip oradan uçururlar mý? Zamanýnda Alcoa, U.S. steel, Ford gibi þirketler yapmýþtý.

intel'de üretim kýsmýný ayýrma baþka þirket yapma iþi tartýþýlýyor. bakalým ne karar verecekler. çok büyük yatýrýmlar gerçekten baþka kimsenin giriþemeyeceði. yüksek risk yüksek kazanç (ya da kayýp) yönetimin hedefi 2027-2030 arasý olduðuna göre takp etmekte fayda var. qualcomm bu seviyelerden alsak mý demiþ. 10 dolara falan gelirse kimbilir neler konuþulur. ya da belki porsche taktiði gibi short squeeze ederler inteli. zaten alacaðýz derlerse. daha çok hikaye sürecek belli ki.

[TRENDHOUND]

BJKAS daha yeni %400 bedelli yaptý 5 ay önce geçen Temmuzda ama tekrar bir bedelli daha yapmadý gerekecek gibi duruyor çünkü kasada para kalmadý. Baþkan adaylarý Adalý ile Yücel aynen bunu söylüyor, acilen 50 milyon euro lazýmmýþ. Kasa tamtakýr, sportif baþarý yok ama hisse diri duruyor. Borsada mantýðýn olmadýðýnýn bir kanýtýdýr bu.

[TRENDHOUND]

BJKAS defter deðeri yani özkaynaklar 2 milyar 431 milyon TL ekside. Hisse baþýna 2.03 TL eksi defter deðeri oluyor bu ve buna raðmen hisse diri, alým geliyor. Bugün bayaðý primli. TTK 376 nolu Madde kapsamýnda borca batýklýk durumu söz konusu. Ama borsacýlar týnmýyor, onlara sorarsan yatýrým yapýyorlar. Ýþte borsa böyle bir yer. Þimdi neden BÝST için yatýrým deðil kumar ortamý dediðimi anlýyorsunuzdur umarým.