Th trendhound ile hasbihal

[Mathias]

QNB den bahsetmiþsin orada da yüzde 99.88 u yabancý gözüken bir þirket. O da tamamen yabancý oraný için dizayn edilmiþ bir durumda. Oldum olasý þu yabancý oraný iþini saçmalýk bulurum zaten. 900 milyar!! PD var bankanýn. Ne banka imiþ be. 27 milyar kar ile 8 küsür pd/dd inden fiyatlanan bir banka. 3 de birine düþse BIST ýn oranlarý falan komple deðiþir. Ýþte kilit 2 hisse kontrol için. GARAN ve QNBTR

[Mathias]

FED total assets ler 6.8 trilyon dolara düþmüþ durumda. 9 trilyon dolar ile zirveyi görmüþ idi. NASDAQ teknolojiler coinler borsalar altýn gümüþ allah ve verdi ise hepsi her gün yeþil. Þansa bir tanesi yüzde 2-3 eksi günlük yaktý mý orada 3 saat bile kalamýyor deli gibi alým geliyor yeniden. FED varlýk alýmý yapýyor yükseliyordu güya faizler 4.5 da bilanço küçültüyor ama yine yükseliyor. Rusya ukrayna savaþý çýkýyor en fazla etkilenen AB ve almanya. Borsalarý rekor üstüne rekor kýrýyor. Savaþ çýkýyor borsa yükseliyor savaþ bitecek deniyor BÝR DAHA YÜKSELÝYOR. Devamlý yükseliyor herþey. "always goes up".

[Tengri Han]

TH selamlar
Herkese selamlar.....

TH þöyle bir formül vardý ama hep ya unutuyorum ya da eksik hatýrlýyorum;
(Garanti üzerinden gidecek olursak)
Özkaynaklar 331 tl ,ödenmiþ sermaye 4,2 tl
Böl birbirine 331/4,2=78

Mevduat Faizi (risksiz getiri) %50 alsak 100/50=2 senede kendini amorti ediyor bu durumda borsadaki getiri de en az 2 katý olmalý
Bu durumda Garanti Hissenin minumum fiyatý 78x2=156 ve üzeri olmalý....
Borsa da risk aldýðýnýza göre 2 katý ve üzerinde getiri olmalý
Minumum 2 katý üzeri getiri olmalý 2 katý üzeri ise göreceli
Siz riski sevmiyorsunuzdur borsadaki getiri 3 katý olmalý deyip 78x3=234 tl bulabilirsiniz Garantinin (hedef)hisse fiyatýný...

Sevgili TH

1)Bu formüle katýlyormusun?
2)Formülü doðru mu hatýrlýyorum...?

Saygýlar/Baþarýlar

[Tengri Han]

Sn TH
Ykbnk üzerinden gidecek olursak
Yýl sonu Özkaynaklar 196 olsa

196/8,4(ödenmiþ sermaye) =22 tl hisse baþý fiyat

Çarp 2 ile 44 tl Ykbnk için makul deðer....
44 üzeri ise sizin risk iþtihaýnýza kalmýþ....

Sevgili TH
Ykbnk ýn araplara satýþý söylentilerinde Koç larýn banka için 8,5 milyar dolar istediði üfürülmüþtü....
8,5 milyar dolar bugünkü kurla 303 ediyor (katrilyon mu,trilyon mu artýk neyse)
Benim 44 tl makul hisse fiyatý hesabýna göre Ykbnk ýn piyasa deðeri 44x8,4=369 ediyor
%20 daha pahalý deðer biçmiþim ben Ykbnk a Koçlardan

(Dip Not;Mevduat faizini %50 deðil de %45 alsam daha da yaklaþýrým Koçlarýn istediði rakama)

Katýlýrmýsýn?

Saygýlar/Baþarýlar....

[TRENDHOUND]

BBVA yöneticileri çok yeteneklidir. Arjantin'de tango yapar, Türkiye'de halay. Þirketlerinin piyasa deðerini yükseltmenin nimetlerinin farkýndalar. Yapý Kredi, Akbank, Ýþ veya diðer sektörlerden türk þirketlerinde bu vizyon yok. Benim olsun küçük olsun zihniyeti kobilerde olduðu gibi devlerde de mevcut. Garanti bu piyasa deðeriyle istediði orta ölçekli bankayý yutabilecekken YKB oturup kendini alacak arap müþteri beklesin.

Adamlar kaðýtlarýmýzý geri almak için 2 milyar dolar ayýrdýk dediklerinde bizim dahi türk yatýrýmcýlarý zerre kadar ciddiye almadý.....

Aynen öyle hocam. ABD'li bir fon vardý GARAN hissesinde hisse geri alýmý arifesinde,yöneticisi Türk olan bir fon, elinde yüklü GARAN pozisyonu vardý bunlarýn, baþtan cýzýrtý yaptý 15 tl çok düþük dedi, bu fiyattan vermeyiz dedi ama sonra 15 tl den koþa koþa elindeki tüm GARANlarý verdi. Bir de bu adam okumuþ çocuk olacak, ABD piyasasýnda yetiþmiþ ona sorarsan. Bunun gibi fonlarý yönetenler boþ adam boþ. Oturup sohbet etsen DD den PD den FK dan FAVÖKten NAV dan free cash flow'dan bahseder sana hava atar ama iþ icraata geldi mi fos diye sönerler.

[TRENDHOUND]

KCHOL bu piyasa deðeriyle zarar açýklarken fiyatýn düþmesi normal deðil mi? Yatýrýmcý kýsa sürede durumun düzeleceðine inanýyorsa bu düþüþ fýrsat olarak yorumlanabilir ancak yüksek faiz ortamýnda 33'lük mü yoksa 99'luk tesbihle mi sabýr çekilmeli?

AEFES kral þirkettir ancak bu düþüþü Arçelik veya Þiþe'dan daha derin mi? Gerçi hýzlý tüketim ürünlerini aðýr sanayiyle bir tutmamak lazým.

KCHOL bugün yüksek hacim ile tepkisini verdi ama 169-170'de tutunabilecek mi acaba? "Dead cat bounce" olabilir bu tepki. KCHOL ederinin altýnda bana göre hem de oldukça altýnda ama piyasa benimle ayni fikirde olmayabilir. Piyasa ile fikirlerin örtüþmesi gerekiyor aksi halde borsadan para kazanamayýz. Dibini bulmuþ olduðuna kanaat getirmem gerekiyor kaðýtta alým yapmak için. Bu kriter hem AEFES hem KCHOL için geçerli. Ya dibi bulacaklar ya da trend deðiþimi tezahür edip yukarý momentumu mimikleyeceðiz. Pozisyon açmak için tetikleyici bir neden lazým.

[TRENDHOUND]

AEFES'i þirket olarak beðeniyorum. Çok iyi yönetiliyor. Ayrýca daha önce dediðim gibi þirket hemen hemen bedavaya iþlem görüyor, iþtiraklerinin piyasa deðeri PD'sinden daha büyük. 30 Aralýktan bu yana 260 milyon lotluk iþlem hacmi oldu. Tedavülde 200 milyon lot var. Tedavüldekilerin %130 u iþlem gördü. Bu durum dip yapma sürecinin artýk sonuna gelindiðini söylüyor ama Rusya'daki operasyonlara temporary management yani kayyum atanmýþ olmasý tüm denklemi deðiþtiriyor. Kaðýt L þeklinde hareket etmeye devam ediyor. Bu hareket U þekline dönüþecek hiç þüphem yok ama ne zaman. Ýþte bu soru çok önemli çünkü paranýn aylýk maliyeti %4. Bir trigger yani tetikleyici neden olmadan pozisyon açmak naiflik olur. Pozisyonun açýlýþ zamanlamasý çok mühim.

[TRENDHOUND]

Diplerde gezinen bir hisse için beklenen fiyat hareketleri þunlar: L V W U. Bunlardan hangisi ile karþý karþýya kalýndýðýna kanaat getirmek için bir süreç gerekiyor.