Th trendhound ile hasbihal

[TRENDHOUND]

Ben th yi tanýyorsam Alark ý radarýna çoktan almýþtýr.

O kadar çok alýma uygun kaðýt var ki insan þaþýrýyor hangisini alsam diye. Ama bana göre en büyük sorun hem mikro hem makro düzeyde zamanýn alým zamaný olmayýþýdýr. Carry Trade pozisyonlarý patlamaya devam ediyorken, bu patlamalar Nasdaq ve kripto piyasalarýnda çöküþ yaratýyorken, VIX bir günde %20 çýkmýþken, ABD Japonya ve AB gibi lokomotif ekonomiler alarm veriyorken BÝST gibi bir borsada kaðýt almaya çalýþmak yersiz olur derim. Seyretmeye devam edelim bakalým bu iþin sonu nereye varacak.

[TRENDHOUND]

sn trendhound....eðer deðer satýn alýyorsanýz önce bu hisse bu fiyatý eder mi buna bakmanýz lazým.
kendi adýma spekülasyon hisseleri -mesela sportifler- benim alanýma girmez ve 1 e 100 kazanacaðýmý bilsem de almam/alamam. alacaðým hissenin de deðerini hesaplarým.

Hissenin fiyatýna bakýp ederi ile karþýlaþtýracaksýn ve bu fiyata deðip deðmediðine bakacaksýn ama bu bakýþ subjektif bir bakýþ olacak yani senin kendi görüþünü yansýtacak çünkü burada hesapladýðýn eder senin kendi kriterlerine göre belirlenmiþ olacak, öyle deðil mi? Buradaki ince nokta, senin elde ettiðin sonuç ile piyasadaki hakim görüþün hemfikir olup olmadýðýdýr. Spekülatif hisse alamam/almam diyorsun ama bu bence yanlýþ bir önyargýdýr çünkü BÝST'te iþlem gören 700 küsür hissenin hepsi spekülatiftir, spekülatif olmayan tek bir hisse bile yoktur BÝST'te. Ýþte bu yüzden sportiflerle ilgilenmek lazým her ne kadar kumar oynamakla eþdeðer olsalar da. Sonuç itibariyle BÝST'teki tüm hisseler bir kumardýr tabii deðiþen boyutlarda bir kumardan bahsediyorum. Baksana KCHOL gibi bir hisse, ki BÝST'in en baba hisselerinden biridir, 9 ayda 271 den 147 ye soluksuz þekilde düþtü ve nominal bazda %45 reel bazda ise %60 deðer kaybetti. FENER GSRAY BJKAS TSPOR ne kadar spekülatif ise KCHOL de o kadar spekülatif. Zirvesinden reel bazda %50 gibi aþaðýda olan o kadar çok kaðýt var ki bu durum tüm hisselerin dibine kadar spekülatif olduðunun delilidir. Spekülatif olsun veya olmasýn, getirisi olmayan bir finansal varlýðýn içsel deðeri sýfýrdýr bunu unutmayalým.

[TRENDHOUND]

Yukarýda bahsetmiþtim, kripto piyasasý ile Nasdaq çok yüksek oranda kaldýraç ile mal taþýnan piyasalardýr ve bunlar JPY ile doðrudan ilintilidir çünkü buradaki finansmanýn kaynaðý carry trade'lerdir. Ýþte bu yüzden ne zaman Japon Yeni ciddi oranda deðer kazanmaya baþlarsa carry'ler çözülür, finansman kaynaðý kurur ve hem kriptolar (en baþta da Bitcoin) hem Nasdaq kýrbacý yer.

[TRENDHOUND]

Ham petrol fiyatlarý alarm veriyor. Texas ham petrolünün varili 66 dolara indi. Eðer 60 dolarýn altýna inerse resesyon korkusu piyasalara hakim olabilir ve kendi kendini besleyen olumsuz bir döngü ortaya çýkabilir yani JPY daha fazla deðer kazanýr, bunun sonucu olarak carry'ler daha fazla çözülür, bunun sonucunda Nasdaq ve kriptolar daha fazla satýþ yer, durum böyle olunca VIX roketler, sonra da bu döngü dönüp durur.

[TRENDHOUND]

2008 yýlýndaki büyük finansal kriz arifesinde finans yatýrým kurumlarýnýn (Bear Stearns, Lehman Brothers, Morgan Stanley, Merrill Lynch, Goldman Sachs vs) kullandýðý kaldýraç bir ara 50 yi bulmuþtu. Yani %2 lik ters bir hareket bütün sermayeyi sýfýrlýyordu. Bazý kurumlarda sýfýrlandý da mesela Bear, Lehman battý, Citi ve AIG de battý ama onlarý hükümet kurtardý, Merrill'i BoA devraldý vs vs. Kripto piyasalarýnda özellikle de Bitcoin'de benzer kaldýraç oranlarý söz konusu þu anda.

[caylakborsaci]

Th abi çok yakýn olmayan gelecekte bist ile ilgili bildiðin tüm ezberleri bozmaya hazýr mýsýn.

Bu mesajýmý buraya ileride alýntýlamak üzere not düþüyorum.

[the. pathfinder]

BÝST'te geçerli olan tek iþleyiþ metodu "greater fool" yöntemidir çünkü burada temettü ya ödenmez ya da ödense bile hiç bir anlam ifade etmez. "Bir týk daha salak olan biri" kastedilir bu deyim ile. Konsept olarak ise kendinizden daha salak birini bulup elinizdeki malý ona mümkün olan en yüksek fiyattan kakalamaya çalýþmak anlamýndadýr. Geliþmiþ borsalar rekabetçi oranlarda temettü verdikleri için ancak kýsmen bu kategoriye girer örneðin Nvidia Palantir gibi 500 FK dan 50DD den iþlem gören mega hisseler de gretaer fool kategorisindedir ancak piyasanýn bütünü için bu yakýþtýrmayý kullanamýyoruz orasý için.

O kadar çok alýma uygun kaðýt var ki insan þaþýrýyor hangisini alsam diye. Ama bana göre en büyük sorun hem mikro hem makro düzeyde zamanýn alým zamaný olmayýþýdýr. Carry Trade pozisyonlarý patlamaya devam ediyorken, bu patlamalar Nasdaq ve kripto piyasalarýnda çöküþ yaratýyorken, VIX bir günde %20 çýkmýþken, ABD Japonya ve AB gibi lokomotif ekonomiler alarm veriyorken BÝST gibi bir borsada kaðýt almaya çalýþmak yersiz olur derim. Seyretmeye devam edelim bakalým bu iþin sonu nereye varacak.

Siz seyrederken fiyatlar yükselir de sonra, siz almak isterseniz "greater fool" durumuna düþmeyecek misiniz? Çünkü size göre alým zamaný, karþýdakine göre satým zamaný olur...

[caylakborsaci]

Yaylarý gevþek tutmak lazým. Sýký takip özellikle portföy yönetiminde en büyük düþmanýmýz olabilir.

Þu an için ayda 1 remodeling yapmayý diþünüyorum. Günlük ve haftalýk takip dülüncemden vazgeçtim. Zaten fazla bir oynaklýk öngörmüyorum.

Buradan hareketle th nin al ver mantýðýný destekliyorum. Tabi yüzdesel anlamda. Tümden verme taraftarý deðilim.