CCOLA - Coca Cola Ýçecek

[adestim]

*bnp paribas, coca-cola içecek için tavsiyesini 42,00 tl hedef fiyatla 'al' olarak devam ettirdi

28.02.2019, 11:03:49

[rustemum]

*bnp paribas, coca-cola içecek için tavsiyesini 42,00 tl hedef fiyatla 'al' olarak devam ettirdi

28.02.2019, 11:03:49

Hikaye bu hefef fiyatlar
36 dan satmadýk citi oyunla 32 ye çaktý
32 den satmasak yine citi oyunla 29 mi çakacak. Y. T. D.

[FÝLOZOF16-]

dun gelmiþler bloomberg denen sermaye uþaðý tv.ye..
analistin birini çýkarmýþlar..satýlmýþýn önde gideni tabii..
hint-paki gerginliði en çok ccola.yý etkilermiþ..de..falan filan..
bu ters indikatör kanal iyi oluyo ama..hedeflere daha sýký baðlanýyor insan..
sonuç:
Ýslamabad.a nukleer dusse bu fiyatlardan satýlacak mal yok..

[adestim]

*ýcbc türkiye, coca-cola içecek için hedef fiyatýný 37,0 tl'den 39,0 tl'ye yükseltti, tavsiyesini 'tut' olarak korudu

[adestim]

HÝSSE DEÐERLENDÝRMESÝ-Þeker Yatýrým, Coca Cola Ýçecek hedef fiyatýný 41,11 TL'den 41,88 TL'ye revize etti

Þeker Yatýrým, Coca Cola Ýçecek hedef fiyatýný 41,11 TL'den 41,88 TL'ye revize etti.

Þeker Yatýrým ( http://www.sekeryatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda, Coca Cola Ýçecek için 'AL' tavsiyesini koruduklarýný belirtti.

Raporda þu deðerlendirme yapýldý:

"Beklentilerden düþük operasyonel performans…

Atasav Can TUÐLU / Analist

Coca Cola Ýçecek 4Ç18’de konsolide 148 mn TL net kar açýklamýþtýr (4Ç17: 149mn TL net zarar). Piyasa beklentisi ise Þirket’in 97 mn TL net kar kaydetmesi yönündeydi (Þeker Y.: 72 mn TL net kar). 4Ç18’de TL’nin deðer kazancýyla birlikte Þirket 138,8mn TL net finansman geliri kaydetmiþ, bu geliþme de Þirket’in karlýlýðýna olumlu yönde katký saðlamýþtýr (4Ç17: 201,6mn TL). Þirket’in borç ödemeleri ile birlikte net döviz pozisyonunun azalmasý ve döviz kuru riskine karþý alýnan önlemler net kar üzerindeki kur baskýsýný hem 4Ç18’de hem de 2018 yýlý genelinde telafi edebilmiþtir. Þirket’in operasyonel tarafta ise 4Ç18’de net satýþ gelirleri beklentilerin hafif altýnda FAVÖK rakamý ise beklentilerden daha kötü gerçekleþmiþtir. Konsolide net satýþ gelirleri 4Ç18’de yýllýk bazda %22,9 artýþla 2.001mn TL seviyesinde gelirken (Piyasa: 2.034mn TL Þeker Y.: 2.026mn TL), konsolide FAVÖK rakamý ise 4Ç18’de yýllýk bazda %23.7 daralarak 126mn TL seviyesinde gerçekleþmiþtir (Piyasa: 191mn TL Þeker Y.: 173mn TL). Þirket’in konsolide borcu ise 2017 yýl sonu ile kýyaslandýðýnda %41 düþüþ kaydederek 939mn USD olmuþtur. Þirket’in satýþlarýnýn maliyetinde meydana gelen artýþ brüt karlýlýðý 4Ç17’deki %31,8’lik seviyesinden 4Ç18’deki %28,6 seviyesine getirmiþ faaliyet giderlerinde de meydana gelen artýþlar dolayýsýyla FAVÖK rakamýný baský altýnda býrakmýþtýr. 4Ç18 sonuçlarý sonrasýnda CCÝ için 12-aylýk hedef pay fiyatýmýzý güncelleyerek 41.88 TL olarak revize ediyor AL önerimizi de sürdürüyoruz. Cari pay fiyatý 32.86 TL olan CCÝ, hedef pay fiyatýmýza göre %27,5 prim potansiyeli taþýmaktadýr. Þirket, 2019T 13.55x F/K çarpaný ve 4.73x FD/FAVÖK çarpanýyla iþlem görmektedir. CCÝ, 4Ç18’de konsolide satýþ hacmi büyümesini sürdürdü - Þirket, 4Ç18’de 229mn ünite kasa satýþ hacmine ulaþarak 4Ç17’ye göre yýllýk bazda %0,6’lýk sýnýrlý satýþ hacmi büyümesi elde etmiþtir. CCÝ’ýn Türkiye operasyonlarý, alkolsüz içecekler sektöründeki daralma ve olumsuz makroekonomik koþullarýn da etkisiyle 4Ç18’de 120mn ünite kasa satýþ hacmine ulaþmýþtýr (yýllýk -%0,2). Yurtdýþýnda ise Þirket, 4Ç18’de 108mn ünite kasa satýþ hacmi elde ederek yýllýk bazda %1,5’lik satýþ hacmi büyümesine ulaþmýþtýr (Orta Asya operasyonlarý kaynaklý büyüme (yýllýk +%7,2) & Pakistan operasyonlarýnýn %1,4’lük katkýsý). Orta Doðu operasyonlarýnda ise 4Ç18’de satýþ hacmi Irak’taki politik zorluklar ve Ürdün’deki zayýf makroekonomik koþullarla 4Ç17’ye göre yýllýk bazda %5,3 daralmýþtýr.

Net satýþ gelirlerindeki büyüme, 4Ç18’de Türkiye ve yurtdýþý operasyonlardan elde edilen kur çevrim farklarýnýn olumlu etkisiyle %22,9 artarak 2.001mn TL olarak gerçekleþmiþtir. Yurtiçi operasyonlarda satýþ hacmi içerisinde küçük paketli ürünlerin aðýrlýðýnýn artmasý ve fiyatlandýrma politikalarýnýn olumlu etkisiyle Þirket, %12,9’luk satýþ geliri büyümesi elde etmiþtir. Uluslararasý operasyonlarda ise Pakistan ve Orta Asya’daki satýþ hacmi büyümesinin etkisi ile 4Ç18’de yýllýk bazda %32,3’lük satýþ geliri büyümesi elde edilmiþtir.

Konsolide FAVÖK rakamý beklentilerin altýnda gerçekleþmiþtir – Satýþlarýnýn maliyetinde meydana gelen artýþ brüt karlýlýðý 4Ç17’deki %31,8’lik seviyesinden 4Ç18’deki %28,6 seviyesine getirmiþ faaliyet giderlerinde de meydana gelen artýþlar dolayýsýyla FAVÖK rakamý baský altýnda kalmýþtýr. Türkiye operasyonlarýndaki daralma ile birlikte ambalaj maliyetlerinde gözlemlenen artýþlar ve uluslararasý operasyonlardaki PET fiyatlarýnda artýþ sonucu konsolide brüt kar marjý olumsuz etkilenmiþtir. CCÝ’in 4Ç18’de konsolide bazda FAVÖK rakamý %23.7 daralarak 126mn TL seviyesine gerilemiþtir. FAVÖK marjý ise 4Ç18’de yýllýk bazda geçen seneni ayný dönemindeki %10,2 seviyesinden %6,3 seviyesine gerilemiþtir.

2019 beklentileri - CCÝ, açýkladýðý 2019 yýlý öngörülerinde Türkiye’deki satýþ hacminin yatay, uluslararasý operasyonlarýn %6 - %8, konsolide satýþ hacminin ise %3 - %5 aralýðýnda büyümesini tahmin etmektedir. Þirket, 2019 yýlýnda net satýþ gelirlerindeki artýþýn (kur etkisinden arýndýrýlmýþ) konsolide olarak %16 - %18 aralýðýnda büyümesini öngörmektedir. FAVÖK marjýnýn ise konsolide bazda hafif artýþ göstermesini beklemektedir. Þirket ayrýca Net Borç / FAVÖK oranýnýn 1.5x’in altýnda, yatýrým harcamalarýnýn satýþlara oranýnýn ise %7 - %8 civarýnda olmasýný hedeflemektedir.

CCÝ ayrýca 2018 yýlý faaliyetleri neticesinde 31 Mart 2019 ve 29 Aðustos 2019 tarihlerinde 2 taksitle ortaklarýna pay baþýna brüt 1,18 TL nakit kar payý daðýtýlmasý yönünde karar aldýðýný duyurdu. Genel Kurul’a sunulacak olan nakit kar payý tutarý CCÝ’nin 27 Þubat 2019 tarihli kapanýþ fiyatýna göre %3,59 temettü verimliliðine iþaret etmektedir."

[Black Diamond]

1.5 milyon lot borsaya geliyormuþ..
ytd

[cefaks]

[cefaks]