RYSAS - Reysaş Holding

[philosopher]

Hadi bismillah başlıyoruz [emoji7] [emoji16] [emoji12] [emoji8] [emoji83] [emoji83]

LG-E986 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Başlayamadık gitti yahu...
[emoji3]

LG-H850 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[ÇiftçiDede]

Reysasın bugünkü piyasa değeri 97,867 milyon tl,finansman gideri öncesi faaliyet karı 68,783 milyon tl şimdiden piyasa değerine yakın,ya gelecekte..dahası %62 oranında bağlısı Rygyo nun tüm borçları düşüldükten sonra kalan özkaynakları 826,913 milyon tl..sahibi olduğu diğer şirketleri de başta araç muayene istasyonları olmak üzere değerli ve de gayrımenkul zengini,bu yüzden Rygyo nun yeniden değerlemesi yansıtılmadı.
Türkiye konumu ve iyileşmekte olan alt yapısıyla dünyanın lojistik merkezi olma yolunda ve de dünya lojistik şirketlerinin gözü üzerinde.Muhtemelen Rysas patronları bile başlangıçta lojistikin bu derece önem kazanacağının farkında değillerdi,önem kendini gösterdikçe borçlanarakta olsa agresif büyütüyorlar.
Şimdi de Amerikalı dev lojistik şirketleri gelmiş,bizim şirketlerle görüşmeler yapıyor,yarın da Istanbuldalar..Avrupalı,Asyalılar da satın almak ya da ortak olmak için bizim lojistik şirketlerinin peşinde olacak,Türkiye dünyanın lojistik merkezi olacak.
Ne var ki biz Ky lar umutsuluktan bıktık satıyoruz,topikte kimse kalmamış,oysa uzun soluklu olanlar için en verimli topraktayız.

Borsada şu andaki piyasa değeri 97,867 milyon tl,sadece Rygyo daki özvarlık payı 512 milyon tl,diğer şirketlerini yok saysak bile..hatta Sancaktepe gelir paylaşımından beklenen kazancın da gerisinde.
Şirketin geleceği parlak,borçlanarak da olsa çok hızlı büyüyor.Yatırımların geri dönüşü,kar getirisi finansman gideri baskısını güçlü şekilde aşana ya da yatırımlar yavaşlayana kadar bekletecek,düşük fiyatlanmaya devam edecek gibi..Bu arada güçlü ortak,kısmen ya da tamamen satılması da gerçekleşebilir,gerçek ederi de görülür.

[VaLeNTiNe]

Sen yurtdışındasın sanırım,türkiyede işler öyle işlemez.şirketin halka açık kısmı %90 olsa,hepsini toplasan gene sana şirket yönetiminde söz vermezler.Şirketlerin imtiyazlı halka açık olmayan a grubu hisseleri var,bunlara sahip olan şirketi yönetir,%90 senedi olan da anca bedellide pamuk elleri cebe atar.Bu ülkede borsa böyle zalim bir yerdir...

LG-H850 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Yönetim kurulu eylemlerine karşı genel kurula sorumludur. Genel kurul'da çoğunluğun kaybedilmesi demek bir nevi yönetimin kitlenmesi demektir. Eğer patron genel kurul da o çoğunluğu kaptırırsa şirketi keyfe keder yönetemez. Temettü, bağış kararı vs. alamaz, kendisine maaş bağlatamaz. Şirketten fayda sağlayamaz hale gelir. Bu tabiki de 2 taraf için bir mücadele anlamına gelmekte. Ama Rysas hisseleri o kadar ucuz ki gerektiğinde hukuki yolların da kullanılabileceği patronu yıldıracak bir mücadeleye girmeye değer.

[philosopher]

Hisseleri 1 tl altında yıllarca hapsederek nasıl bir strateji izliyorlar akıl sır ermez...

LG-H850 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[VaLeNTiNe]

Yapmak istediği açık, şirketi gyo üzerinden aşırı borçlu gösterip bedelliyle genel kurul çoğunluğunu istiyor. Bunun için konsolidasyon oyunlarını kullanarak da ana şirket RYSAS' riskten uzak tutuyor. Son yıllarda GYO'nun aşırı şekilde borçlandırılarak arsa ve depo yatırımına gitmesinin temel sebebi RYSAS'ı bedelliye muhtaç göstermek.

[VaLeNTiNe]

Borsada şu andaki piyasa değeri 97,867 milyon tl,sadece Rygyo daki özvarlık payı 512 milyon tl,diğer şirketlerini yok saysak bile..hatta Sancaktepe gelir paylaşımından beklenen kazancın da gerisinde.
Şirketin geleceği parlak,borçlanarak da olsa çok hızlı büyüyor.Yatırımların geri dönüşü,kar getirisi finansman gideri baskısını güçlü şekilde aşana ya da yatırımlar yavaşlayana kadar bekletecek,düşük fiyatlanmaya devam edecek gibi..Bu arada güçlü ortak,kısmen ya da tamamen satılması da gerçekleşebilir,gerçek ederi de görülür.

İlave olarak da kendi faaliyetlerinden yıllık 24 milyon TL FAVÖK üreten ve temettü gücü olan bir lojistik şirketinden bahsediyoruz.

Borçlanmayı gerçekleştiren de GYO. Yani riski taşıyan şirket GYO. RYSAS'ın solo borçları devede kulak. Dediğim gibi RYSAS'ın bilançosu özellikle kötü gözüken kısımları tamamen bir gösteriden ibaret.

[1prometheus]

Şirketin varlıkları güzel ama döviz bazındakii ağır finansal yük karlılığı çok eritiyor. İleride döviz tetiklenirse finansal yük dahada ağırlaşır

Yüksek oranda bir bedelli veya tahsisli sermaye artırımı şirketi finans olarak rahatlatır.

Bunun yanı sıra Rysas ve Rygyo ve grubun diğer şirketlerini tamamen birleştirseler ve grubun kontrolündeki varlıkları nitelik ve faliyetlerine göre farklı iştirakler altında yeniden toplasalar iyi bir yapılanma olur.


-Rysas emlak ve gayrimenkul geliştirme aş. (Konut ve sosyal projeler için olan arsalar)
-Rysas turizm ve hotelcilik aş.
-Rysas depoculuk hizmetleri aş. (Depo kiralama ile ilgili varlıklar)
-Rysas taşımacılık ve lojistik aş
-Rysas demiryolu hizmetleri aş.
-Rysas dağıtım ve pazarlama aş

Şirket yapılanması ve finansal olarak tahatlamadı için henüz ciddi bir yol kaydedilemedi. Şirketin elindeki konut için rezerve edilmiş diğer arsalardanda hasılat paylaşımı şeklinde nakit kaybağı sağlanabilmeli.

Tabi patronlar hissedarlık oranını yükseltmeden hisseyi yoğun baskı altında tutarlar. Kendilerine aşi şirketlerl ve başka varlıkları reysa kapsamınd alarak veya nakit karşılığında tahsisli sermaye artırımlarımları yapabilirler.

Şimdiki koşullarda hissenin işlem gördüğü bantların dışına taşmasını beklemek zor

[philosopher]

İlk etapta 0.88 üzeri kapanış lazım