PETUN - Pınar Et ve Un

[supheci_kimse]

Yaşar Holding ve iştirakleri üzerine Eurobond senaryoları...

https://suphecikimse.blogspot.com/20...i-uzerine.html

YTD

[metamorfoz100]

Yaşar Holding ve iştirakleri üzerine Eurobond senaryoları...

https://suphecikimse.blogspot.com/20...i-uzerine.html

YTD

Sabır şüpheci...sabır...

SM-J700H cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[metamorfoz100]

Sabır şüpheci...sabır...

SM-J700H cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Şüpheci sana sabret demiştim...Dünyanın en güçlü silahı doğru yerde sabır...

SM-J700H cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[supheci_kimse]

Bir kaç paylaşımda ismim geçmiş. Cevap yazma ihtiyacı hissettim.

Bloguma bakma zahmetini göstermişseniz yalnızca Yaşar Holding'i değil, bir çok firmayı incelediğimi görmüş olmalısınız.

Son yazdığım Yaşar Holding ile alakalı yazıda da herhangi bir şekilde iştirak hisseleri düşecek dememişim. Hatta olumlu senaryoda ciddi potansiyeli var demişim.

Yaşar Holding'i incelemeye devam edeceğim. Düzelme olursa da emin olun ilk ben yazarım blog analizimde. Ama mevcut iştirak yatırımcılarının şu soruları düşünmesi gerekiyor:

1. Dyo Boya niye arsalarını güncel olarak değerlemesine rağmen eğer gerçekten öyle ise paylaşılan 150 Milyon Dolar'lık değer ile göstermiyor?

2. Marka değeri tartışılan bir konudur. Nasıl hesaplandığı açıklanmalı? 200 Milyon Dolar ise niye kimse bunu fiyata yansıtmıyor? (Lütfen spekülatörlerden ötürü demeyin.)

3. Yaşar Holding diyelim borcu borçla çevirdi. Senaryo gereği de %12-13'ten borçlandı. Lütfen bana bir şeyler satmadan bu borcu nasıl ödeyeceğini açıklayın sayısal olarak?

4. Madem yeniden borçlanacağını düşünüyoruz, niye şu an %46 2020 Mayıs'ına kadar yıllık faiz kazandıran Yaşar Holding Eurobond'u alınmıyor?

5. Ailenin kişisel serveti ile Holding'in değerini bir tutmayın.

Ben size bir senaryo sunuyorum yalnızca. Bunu alıp değerlendirmek size düşer. Ben sizle burada yarışmıyor. Umarım Pınar hisseleri yükselir ve para kazanırsınız.

[Emirhan06]

Bir kaç paylaşımda ismim geçmiş. Cevap yazma ihtiyacı hissettim.

Bloguma bakma zahmetini göstermişseniz yalnızca Yaşar Holding'i değil, bir çok firmayı incelediğimi görmüş olmalısınız.

Son yazdığım Yaşar Holding ile alakalı yazıda da herhangi bir şekilde iştirak hisseleri düşecek dememişim. Hatta olumlu senaryoda ciddi potansiyeli var demişim.

Yaşar Holding'i incelemeye devam edeceğim. Düzelme olursa da emin olun ilk ben yazarım blog analizimde. Ama mevcut iştirak yatırımcılarının şu soruları düşünmesi gerekiyor:

1. Dyo Boya niye arsalarını güncel olarak değerlemesine rağmen eğer gerçekten öyle ise paylaşılan 150 Milyon Dolar'lık değer ile göstermiyor?

2. Marka değeri tartışılan bir konudur. Nasıl hesaplandığı açıklanmalı? 200 Milyon Dolar ise niye kimse bunu fiyata yansıtmıyor? (Lütfen spekülatörlerden ötürü demeyin.)

3. Yaşar Holding diyelim borcu borçla çevirdi. Senaryo gereği de %12-13'ten borçlandı. Lütfen bana bir şeyler satmadan bu borcu nasıl ödeyeceğini açıklayın sayısal olarak?

4. Madem yeniden borçlanacağını düşünüyoruz, niye şu an %46 2020 Mayıs'ına kadar yıllık faiz kazandıran Yaşar Holding Eurobond'u alınmıyor?

5. Ailenin kişisel serveti ile Holding'in değerini bir tutmayın.

Ben size bir senaryo sunuyorum yalnızca. Bunu alıp değerlendirmek size düşer. Ben sizle burada yarışmıyor. Umarım Pınar hisseleri yükselir ve para kazanırsınız.

Konulardan birkaçı benimle alakalı olduğu için bana da cevap hakkı düştü. Kaldı ki ben yazımı yazarken , eleştirdiğim kişilerden şüpheci kimseyi ayırmıştım. Şüpheci kimseyi hariç tutmuştum çünkü sizin yazılarınız boş laf salatası değil , gerçekçi bilgiler içeriyor demiştim.


Ama madem benim dediklerime açıklama istediniz yazayım.

1- Duran varlık değerlemelerin finansal tablolara nasıl ve hangi değerlerle yansıtılacağını kanun belirlemiş zaten. Buna benim açıklama yapmam gereksiz. Birçok firmanın portföyünde böyle yerler var ama defter değeriyle durur. Böyle bir arsa var mı , bu arsa bu kadar eder mi deseydiniz anlardım ama neden tablolarda görünmüyor demenizi çok anlamadım. O tablolar senede 4 defa bağımsız denetçiler tarafından denetleniyor zaten.

Bununla ilgili link ekte.

https://emlakkulisi.com/selcuk-yasar...-satacak/17197


2- Marka değerleri dünyanın her yerinde değerlendirilir ama bu somut bir yapı olmadığından ne fiyata ne mali tabloya böyle birşey koyamazsınız. Ancak şirketimi satıyorum dediğinizde marka değeri veya pazar payı değeri işin içine katırlır. Somut birşey olmadığı için bir anda yerle bir olabilir marka değeri. Mesela Arda Turan'ın marka değeri Barcelona'ya transfer olduğunda zirve yapmıştı ama şu an bebek bezi firması bile Arda'yı reklamında oynatmaz çünkü marka değeri eksiye düştü Arda'nın. Pınar da 2017 senesinde referandum sonrası patronun attığı tweet sonucu biraz hırpalandı ama sıfıra düşecek hali yok.

Ekte Türkiyenin en değerli markalarını görebilirsiniz. Hatta az bile demişim çünkü Pınar en değerli 25. marka olmuş 281 Milyon USD ile.


3- Ailenin servetini bir referans olarak verdim yoksa holding ile bir tuttuğumdan değil. Onların servetinin holdinge direkt bir katkısı yok tabi ama bu kadar serveti olan insanlar için 250 milyon USD borç çok fazşla değil anlamında verdim örneği.


Sanırım benim konular bu kadar.

[supheci_kimse]

Konulardan birkaçı benimle alakalı olduğu için bana da cevap hakkı düştü. Kaldı ki ben yazımı yazarken , eleştirdiğim kişilerden şüpheci kimseyi ayırmıştım. Şüpheci kimseyi hariç tutmuştum çünkü sizin yazılarınız boş laf salatası değil , gerçekçi bilgiler içeriyor demiştim.


Ama madem benim dediklerime açıklama istediniz yazayım.

1- Duran varlık değerlemelerin finansal tablolara nasıl ve hangi değerlerle yansıtılacağını kanun belirlemiş zaten. Buna benim açıklama yapmam gereksiz. Birçok firmanın portföyünde böyle yerler var ama defter değeriyle durur. Böyle bir arsa var mı , bu arsa bu kadar eder mi deseydiniz anlardım ama neden tablolarda görünmüyor demenizi çok anlamadım. O tablolar senede 4 defa bağımsız denetçiler tarafından denetleniyor zaten.

Bununla ilgili link ekte.

https://emlakkulisi.com/selcuk-yasar...-satacak/17197


2- Marka değerleri dünyanın her yerinde değerlendirilir ama bu somut bir yapı olmadığından ne fiyata ne mali tabloya böyle birşey koyamazsınız. Ancak şirketimi satıyorum dediğinizde marka değeri veya pazar payı değeri işin içine katırlır. Somut birşey olmadığı için bir anda yerle bir olabilir marka değeri. Mesela Arda Turan'ın marka değeri Barcelona'ya transfer olduğunda zirve yapmıştı ama şu an bebek bezi firması bile Arda'yı reklamında oynatmaz çünkü marka değeri eksiye düştü Arda'nın. Pınar da 2017 senesinde referandum sonrası patronun attığı tweet sonucu biraz hırpalandı ama sıfıra düşecek hali yok.

Ekte Türkiyenin en değerli markalarını görebilirsiniz. Hatta az bile demişim çünkü Pınar en değerli 25. marka olmuş 281 Milyon USD ile.


3- Ailenin servetini bir referans olarak verdim yoksa holding ile bir tuttuğumdan değil. Onların servetinin holdinge direkt bir katkısı yok tabi ama bu kadar serveti olan insanlar için 250 milyon USD borç çok fazşla değil anlamında verdim örneği.


Sanırım benim konular bu kadar.

Dyo Boya 2017 finansal tablolarında arazilerini, 2017 en son değerledi, 121 Milyon TL'ye değerledi. Bu arazilerinde maliyeti 35 Milyon TL. Arazilere yıllık amortisman ayrılmadığı için yıllar yılı bir değer düşüklüğü de olmuyor.

Benim sorduğum niye 150 Milyon Dolar değer koymuyor da 121 Milyon TL değer koyuyor?

Marka değeri firmanın, insanlara verdiği güven veya lezzetten dolayı, yatırdığı paradan alternatif getiri araçlarına göre daha fazla getiri potansiyeline göre ölçülür. Pınar bunu yıllardır sağlayamıyor hatta sektör spesifik nedenlerden geriliyor. Arda Turan da değeri aynı şekilde kendine yatırılan paranın karşılığını galibiyet getirebilme veya forma satabilme özelliklerini kaybettiği için düşüyor.

[killer]

Dyo Boya 2017 finansal tablolarında arazilerini, 2017 en son değerledi, 121 Milyon TL'ye değerledi. Bu arazilerinde maliyeti 35 Milyon TL. Arazilere yıllık amortisman ayrılmadığı için yıllar yılı bir değer düşüklüğü de olmuyor.

Benim sorduğum niye 150 Milyon Dolar değer koymuyor da 121 Milyon TL değer koyuyor?

Marka değeri firmanın, insanlara verdiği güven veya lezzetten dolayı, yatırdığı paradan alternatif getiri araçlarına göre daha fazla getiri potansiyeline göre ölçülür. Pınar bunu yıllardır sağlayamıyor hatta sektör spesifik nedenlerden geriliyor. Arda Turan da değeri aynı şekilde kendine yatırılan paranın karşılığını galibiyet getirebilme veya forma satabilme özelliklerini kaybettiği için düşüyor.

dyo arazisi ile ilgili olarak imar sorunu varmış ve imar sorunun 2018 yılında çözülmüş. Linki bir önceki mesajımda görebilirsiniz. Arsanın yeni imar durumu ile ilgili yeniden değerlendirilmesi gerekir. imar sorunun çözümünden sonra arsaya ilgi artmış.

[Emirhan06]

Dyo Boya 2017 finansal tablolarında arazilerini, 2017 en son değerledi, 121 Milyon TL'ye değerledi. Bu arazilerinde maliyeti 35 Milyon TL. Arazilere yıllık amortisman ayrılmadığı için yıllar yılı bir değer düşüklüğü de olmuyor.

Benim sorduğum niye 150 Milyon Dolar değer koymuyor da 121 Milyon TL değer koyuyor?

Marka değeri firmanın, insanlara verdiği güven veya lezzetten dolayı, yatırdığı paradan alternatif getiri araçlarına göre daha fazla getiri potansiyeline göre ölçülür. Pınar bunu yıllardır sağlayamıyor hatta sektör spesifik nedenlerden geriliyor. Arda Turan da değeri aynı şekilde kendine yatırılan paranın karşılığını galibiyet getirebilme veya forma satabilme özelliklerini kaybettiği için düşüyor.

Marka değeri ile ilgili linki sanırım kopyalamayı unuttuğum için söylediklerim havada kalmış.


Marka değeri araştırması her sene yapılır ve öyle sizin dediğiniz gibi yatırım geri dönüşü vesaire ile alakası yoktur. İnsanlar arasındaki bilinirliğiniz , piyasada bulunabilirliğiniz , ulaşabildiğiniz pazar sahası ve oranı gibi değerlerle ölçülür. Mesela Türk telekom ve THY öyle her sene kar açıklamazlar hatta bazen deli gibi zarar açıklarlar ama marka değeri en yüksek 2 şirkettir.

Buyrun linki kopyaladım. Bunlar kafadan atmasyon şeyler değildir. Ciddi araştırmalar sonucu oluşur. 2016 yılı Pınar marka değeri 281 Milyon USD. Pınar gıda sektöründe Ülker'den sonra 2. sırada. Hadi diyelim 2017 referandum olayından sonra biraz daha düşsün benim dediğim 200 milyon USD'a gelsin.


İnsanlar şirket alırken marka bilinirliğine önem verirler. Sıfırdan şirket kursanız tanınmanız için hem deli gibi reklam harcaması yapmanız lazımm hem de seneler geçmesi lazım. Hele ki gıda gibi rekabetin çok olduğu bir sektörde. Buyrun size hazır bilineni var ama değeri 200 Milyon USD derler adama. Siz Pınar markası adı altında mal satmak isterseniz bunu ödemek zorundasınız. Bugün franchise olarak Mc Donald's açmak isteseniz sizden sadece isim hakkı olarak 250 KUSD para isterler ve cirodan da pay. Marka olmak kolay değil.



http://www.yasamicingida.com/turkiye...r-dolar-eridi/