CELHA - Çelik Halat

[kaptanoglu]

Herkese merhaba. Uzun suredir bu topikte sirketle ilgili bir kac sey yazmak istiyordum ama portfoyumun ana kagidi ile ugrasmaktan burayaa vakit kalmadi. Hisseyi onceden beri takip edenler mutlaka daha kapsamli bilgiye sahiptirler. Benim dikkatimi son acikladigi bilanco ile cekti ve ayni gun tavandan aldim. Piyasaya gore iskontolu kaldigini dusunuyorum. Kagidin bence tek dezavantaji yuksek borc orani. Fakat o borc olmasa fiyat da buralarda olmaz. Sektore yabanciyim. Gordugum kadariyla demir celik isiyle ugrasanlar bu sene iyi kar yazdilar.(Eregli，Erbosan，Cemts， Celha) 2016 ikinci yarisindan sonra firlayan demir celik fiyatlari ve ihracat acisindan dolar kuru kari pozitif etkilemis gibi degerlendiriyorum. Onemli olan soru şu: Kar surdurulebilir mi geçici mi? Eger kar sureklilik arz ederse kagit bedava... Yok eger kar sadece bir kac doneme ait ve geçici ise spek bizi eşekten düşmüşe çevirir. Sektoru ve sirketi iyi taniyan arkadaslar yorum paylasirsa cok iyi olur.

LG-D802 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[camc43]

Herkese merhaba. Uzun suredir bu topikte sirketle ilgili bir kac sey yazmak istiyordum ama portfoyumun ana kagidi ile ugrasmaktan burayaa vakit kalmadi. Hisseyi onceden beri takip edenler mutlaka daha kapsamli bilgiye sahiptirler. Benim dikkatimi son acikladigi bilanco ile cekti ve ayni gun tavandan aldim. Piyasaya gore iskontolu kaldigini dusunuyorum. Kagidin bence tek dezavantaji yuksek borc orani. Fakat o borc olmasa fiyat da buralarda olmaz. Sektore yabanciyim. Gordugum kadariyla demir celik isiyle ugrasanlar bu sene iyi kar yazdilar.(Eregli，Erbosan，Cemts， Celha) 2016 ikinci yarisindan sonra firlayan demir celik fiyatlari ve ihracat acisindan dolar kuru kari pozitif etkilemis gibi degerlendiriyorum. Onemli olan soru şu: Kar surdurulebilir mi geçici mi? Eger kar sureklilik arz ederse kagit bedava... Yok eger kar sadece bir kac doneme ait ve geçici ise spek bizi eşekten düşmüşe çevirir. Sektoru ve sirketi iyi taniyan arkadaslar yorum paylasirsa cok iyi olur.

LG-D802 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

sayın kaptanoglu seni diger kagıdmdan tanıyorum paylaşımlarını yorumlarınıda begeniyorum umarım burayada acizane katkılarınız olur saygılar ****

[kaptanoglu]

sayın kaptanoglu seni diger kagıdmdan tanıyorum paylaşımlarını yorumlarınıda begeniyorum umarım burayada acizane katkılarınız olur saygılar ****

Merhaba camc43 hafta sonu faliyet raporunu detayli okuyup bakacagim. Bu abiler nedir ne degildir. Burada da olumlu gordugum seyleri paylasirim insallah.

LG-D802 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[camc43]

Merhaba camc43 hafta sonu faliyet raporunu detayli okuyup bakacagim. Bu abiler nedir ne degildir. Burada da olumlu gordugum seyleri paylasirim insallah.

LG-D802 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

sag olasın var olasın kaplanoglu saygılar ****

[kaptanoglu]

Özetle şirket diyor ki:
İç pazarda yapılan kamu alt yapı yatırımlarının artması, emtia fiyatlarının artması ve döviz fiyatlarının artması,yurtdışıs atışların da artmasıyla stok maliyetlerinin artışından önce satış fiyatlarına yansıdı. İkinci çeyrekte stok maliyeti olarak mutlaka bunu görürüz !!
Satış gelirleri geçen yılın aynı çeyreğine göre % 45 civarı artarken satışı yapılan ürün miktarı ortalama % 9,23 artmış. Bu arada brüt karlılıkta artınca bu çeyrek çok güzel kar gelmiş. Bir sonraki çeyrekte karlılık devam eder ama bu seviyelerde olmayabilir. Ama yine de tutmaya devam. Belki sürpriz yapar İkinci çeyreği iyi bir fiyatla karşılayabiliriz...

[kaptanoglu]

Özetle şirket diyor ki:
İç pazarda yapılan kamu alt yapı yatırımlarının artması, emtia fiyatlarının artması ve döviz fiyatlarının artması,yurtdışıs atışların da artmasıyla stok maliyetlerinin artışından önce satış fiyatlarına yansıdı. İkinci çeyrekte stok maliyeti olarak mutlaka bunu görürüz !!
Satış gelirleri geçen yılın aynı çeyreğine göre % 45 civarı artarken satışı yapılan ürün miktarı ortalama % 9,23 artmış. Bu arada brüt karlılıkta artınca bu çeyrek çok güzel kar gelmiş. Bir sonraki çeyrekte karlılık devam eder ama bu seviyelerde olmayabilir. Ama yine de tutmaya devam. Belki sürpriz yapar İkinci çeyreği iyi bir fiyatla karşılayabiliriz...

Bir de son olarak borçlar öz kaynakların 2,76 katı.Bu çok yüksek bir oran. Bunun önemli bir kısmı kısa vadeli borç (92 milyon)
92 milyon kısa vadeli borcun 58 milyonu ticari borç, kalanı banka kredisi.

Banka kredilerinin önemli bir kısmı Avro. 5.522.431 Avro,3.002.896 TL banka kredisi,3.292.490 TL faktoring borcu var. Önemli miktarda Avro geliri var galiba ki Avro ile borçlanmış Avronun düşmesi bu arkadaşlara yarar. Bu kadar dövizle borçlanmadan hoşlanmadım.
Parayı Avro olarak tutuyorlar, Avro ile borçlanıyorlar.

(Geçen çeyreğe göre kısa vadeli finansal borçlarda 3 milyon TL lik azalma var, olumlu. Faktoring e borç ödemişler)

58 milyon ticari borca karşılık 48 milyon alacak var. Fark 10 milyon TL.
Stoklarda da 10 Milyon TL lik artış var. Özetle değişen bir şey yok.

http://www.celikhalat.com.tr/raporla...apor_draft.pdf

Detaylı bilgi Finansal raporda mevcut. İsteyen detaylı incelesin.

Düzensiz karlılık yapısı, hiç olmayan arge çalışmaları bazı olumsuz yönler.

Artan satışlar ve emtia fiyatları, alt yapı yatırımlarının devam etmesi, brüt karlılığın artması bazı olumlu yönleri.

ALAN ALIR;SATAN SATAR.
Herkese bol kazançlar...