PGSUS - Pegasus

[LİNKE]

BNP Paribas, Pegasus için 119,71 TL hedef fiyatını ve 'AL' tavsiyesini korudu.
BNP Paribas'ın ( http://www.bnpparibas.com.tr ) konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"PGSUS (AL, HF 119,71 TL)
Net kar beklentilerin üzerinde
Şirket 3.Çeyrekte 1.200 milyon TL net kar elde ederken bu rakam piyasa beklentisi olan 1.023 milyon TL ve bizim beklentimiz olan 969 milyon TL'nin üstündedir. Hem beklentilerin üstündeki operasyonel rakamlar hem de vergi giderinin tahminlerin altında kalması net kardaki olumlu sapmanın ana sebepleridir.

Tavsiyemizi AL olarak koruyoruz

Hedef fiyatımız 119,71 TL ile hisse için AL tavsiyemizi koruyoruz."


Yatırım tavsiyesi değildir.

[adestim]

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Şeker Yatırım, Pegasus hedef fiyatını 69,00 TL'den 89,90 TL'ye yükseltti

* * Şeker Yatırım, Pegasus hedef fiyatını 69,00 TL'den 89,90 TL'ye yükseltti.

* * Şeker Yatırım (
http://www.sekeryatirim.com.tr
) konu ile* ilgili raporunda, Pegasus için 'AL' tavsiyesini koruduklarını belirtti.*

* * Raporda şu değerlendirme yapıldı:

* * "Beklentilerin üzerinde sonuçlar

* * R. Fulin Önder / Analist

* * Pegasus, 3Ç19’da kuvvetli operasyonel performansı sayesinde,* yıllık bazda %61.6 artışla, piyasa ortalama beklentisi olan 1,023mn TL* ve tahminimiz 1,040mn TL’nin oldukça üzerinde, 1,200mn TL net kar elde* etmiştir. Pegasus’un 3Ç19 satış gelirleri, toplam yolcu sayısı* içerisinde dış hat yolcu payının artması, yolcu birim gelirlerindeki* süregelen yükseliş ve yan gelirlerindeki oldukça belirgin artış* nedenleriyle, TL bazında yıllık %22.8 oranında artarak, piyasa* ortalama beklentisi olan 3,959mn TL’nin paralelinde (Seker Yatırım T.: 4,006mn TL) 4,117mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket’in bu dönemde,* birim giderlerinde hafif artış gözlemlenmiş* ancak FAVÖK’ü yıllık* bazda (geçtiğimiz yılın FAVKÖK’üne kıyasla) hesaplamalarımıza göre %51.4 oranında artarak 2,033mn TL’ye yükselmiş, ve piyasa ortalama* beklentisi olan 1,880mn TL’nin ve tahminimiz 1,913mn TL’nin oldukça* üzerinde gerçekleşmiştir. Açıklanan sonuçlar, Şirket payları* performansını olumlu etkileyebilecektir.* Yolcu kompozisyonundaki* gelişimin faydaları, 3Ç19’da daha belirginleşti – 3Ç19’da Pegasus’un* iç hat yolcu sayısı %13.1 oranında gerilemiş, dış hat yolcu sayısı ise %15.0 oranında artmıştır* bu dönemde Şirket, toplamda yıllık %1.3* oranında azalışla 8.6mn yolcu taşımıştır. Bunun yanında, iç hat yolcu* birim gelirleri 3Ç19’da yıllık %25.2 artarak 178.5 TL’ye, dış hat* yolcu birim gelirleri de ¬ bazında %3.4 artarak ¬86.3’e ulaşmıştır. Şirket, bu dönemde toplam kapasitesini, dış hatlardaki kapasite* artırımı ile yıllık %6.4 oranında arttırmış, bunun paralelinde, yolcu* doluluk oranı yıllık 0.9 y.p. artarak %88.7’ye ulaşmıştır. Yolcu birim* gelirlerindeki artış, yolcu başına yan gelirlerin yıllık bazda %34.3* oranında artarak ¬16.7’ye ulaşması ve yolcu doluluk oranındaki artışla, AKK başı birim gelirleri, ¬ bazında yıllık %5.9 artarak ¬¢5.76 olarak* gerçekleşmiştir. Yakıt harici AKK başı birim giderleri ise, TFRS 16’nın olumlu etkisi hariç tutulduğunda, birim personel giderlerindeki* artış nedeniyle yıllık bazda yaklaşık %12 oranında artarak ¬¢2.31* olarak gerçekleşmiştir* TFRS 16’nın ¬¢0.10 tutarındaki olumlu etkisi* dikkate alındığında ise yıllık %7.3 oranında artış göstermiştir. Pegasus’un toplam birim giderleri TFRS 16 etkisi hariç tutulduğunda %6* oranında artarak hesaplamalarımıza göre ¬¢3.62 olarak gerçekleşmiştir* TFRS 16 etkisi ile ise, yıllık bazda ancak %2.9 oranında artış* göstermiştir. Pegasus’un 3Ç19 FAVÖK’ü böylelikle yıllık bazda (geçtiğimiz yılın FAVKÖK’üne kıyasla) hesaplamalarımıza göre %51.4* artarak 2,033mn TL’ye yükselmiştir. Şirket’in 3Ç19 net diğer faaliyet* giderleri önceki yılın aynı dönemine kıyasla yarı yarıya azalmış,* ancak 3Ç18’de kaydedilen kur farkı gelirlerine kıyasla, net kur farkı* gideri kaydedilmiş olmasının etkisiyle net finansal giderleri 224mn TL’ye ulaşmıştır (3Ç18 net finansal gelirlerin: 43mn TL). UFRS 16* uygulamasının etkisiyle amortisman giderleri önceki yılın ayni* döneminin 2.4x katında, 395mn TL olarak kaydedilmiş, efektif vergi* oranı ise hafif gerileyerek %8.2 olarak gerçekleşmiştir (3Ç18: %8.9). Sonuç olarak Pegasus, 3Ç19’da yıllık %61.6 oranında artışla 1,200mn TL* net kar kaydetmiştir. Şirket’in net borcu ise dönem sonunda 6.3mlyr TL’ye gerilemiştir (2Ç19-sonu: 6.7mlyr TL).* *“AL” önerimizi* sürdürmekteyiz – Pegasus’un 3Ç19 sonuçları açıklandıktan sonra, Şirket* payları için, beklentilerin üzerinde gerçekleşmiş olan 3Ç19* sonuçlarını dikkate alarak ileriye dönük tahminlerimizi ve global* benzerlerine görece olan değerlemesini güncelleyerek Şirket payları* için 12-aylık 89.90 TL hedef fiyat belirlemekte ve “AL” önerimizi* sürdürmekteyiz."

[forexci]

Forekci arkadaş inşallah dediklerini yapmamissindir. 80 e kadar bende long devam.

Bikacdefa sell yönlü alsat yaptım, tldeyim , 17 de telekonferans var beklemedeyim,sell poz almak icin

[Efe0948]

Arkadaşlar benim hesabım iş bankasında ve öğlenden beri şatış emri giremiyorum. Bunun nedenini bilen varmı. Takip edemedim noldu

[LİNKE]

Arkadaşlar benim hesabım iş bankasında ve öğlenden beri şatış emri giremiyorum. Bunun nedenini bilen varmı. Takip edemedim noldu

BİP te sıkıntı var 10 kesik 10 sn çalışıyor hemşerim.

[grand-prix]

Arkadaslar pasta alabilirmiyiz tesekkürler.

SNE-LX1 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

.

SNE-LX1 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Future1905]

Kimse yok millet şortta bu demekki Cuma’ya 80 i görecek

[cefaks]