Beyaz Yaka İçin Tasarruf ve Yatırım Koçluğu-3

[CahilCuhela]

Şant önceleri çok takdir ettiğim bir profesyoneldi. Ancak kripto konusuna kafayı çok taktı, ben objektif bakış açısını kaybettiğini düşünüyorum son dönemlerde. Bu nedenle altın konusunda da dediklerini fazla dikkate almıyorum artık.

Son yazdıklarını okudum, yeni Basel kriterlerinden bahsetmiş. Ancak bu durum yıllardır bilinen bir şey. Bu nedenle hangi harekete hangi bahane uydurulur bilemem. Temel olarak altın konusunda pozitif olduğum için, günlük hareketler konusunda tek baktığım teknik görünüm, görece güçlülük göstergeleri, gerisi fasa fiso.

1800-1900 aralığına ölüm bandı demiştim daha önce. Tekrar bu banttayız, 1900 usd üzerinde kalıcı olursa yeni ath beklentim güçlenir. Yoksa sürünmeye devam ederiz,

Sonuç olarak, altın çıksın da, yavaş yavaş, hızlı hızlı farketmez, sonuçta nikah kıymıyoruz. Bundan sonra hareketli stop ile pozisyonlarımı takip eder, zamanı gelince de kapatırım.

Aynen öyle abi benim de aşık olmak gibi bi niyetim yok, sadece gelebilecek hareketi değerlendirebilirsek ne mutlu bize

Saygılar

[kırmızı]

2015 te tcell de çalışırken, teknik taraf yöneticileri için bir sunum hazırlamıştım, ttkom batmaya doğru gidiyor demiştim, döviz açık pozisyonu ve temettü politikası nedeniyle. Sonuçta o günden bu yana, önemli iyileşmeler yaşadı. Ortaklık yapısı, temettü politikası ve döviz pozisyonu düzeltildi.

2017 den bu yana sektör dışındayım, ama öncesinde 18 yıllık bir deneyimim oldu. Daha önce sektör ile ilgili küçük bir analiz yapmıştım, o görüşler devam ediyor. Maalesef yönetim şekli ve tarzı olarak tcell de ttkom gibi kamu yönetiminde(etkisinde) sayılır artık.

Özetle, eskiden ttkom yerine tcell diyordum, artık al birini vur ötekine diyorum. Devlet bu sektörü sağmal inek olarak gördükçe, bir yere ulaşmaları zor. Devir altyapı sağlayıcıları gibi büyük balıklar değil de, app dünyasındaki küçük balıkların devri. Ben bu sektörü bankacılık gibi görüyorum, devlet regülasyonlarla ellerini kollarını bağlıyor, vergi yükü ile kanlarını emiyor. Geriye de bir şey kalmıyor.

Yakın dönem riski olarak da 5g ihalesini görüyorum, devlet bu ihale ile yine sektörden ciddi miktar para çekecektir. 5 yıl da o ihale parası için çalışırlar.

Kalite yorum

[asuGaGuGa]

Telekom sektoru icin sayin Cautionary'e ek olarak paylasmak isterim. Telekom sektorunde(Finans) calismaktayim ama Belcika'da.

Belcika'nin en buyuk telekom operatoru Proximus. Turkcell+Telekom gibi dusunun. Daha once iki sirket vardi. Belgacom(Turk Telekom) ve Proximus(Turkcell). Bu iki sirket birlesti ama adini Proximus olarak biraktilar. 51%'i devlete ait, 49%'i halka acik. Sirket 2015-2016 yilindan beri 5G icin alt yapi yatirimlarina basladi. 1 milyar euronun uzerinde alt yapi yatirimi yapmak zorunda her yil. sirket normalde her sene temettu veren bir sirket ama 2 eurolarda olan temetti miktari 1.2'ye kadar dustu. Asagida grafikte fiyatin nasil gelistigini gorebilirsiniz.

Tabi Proximus ozelinde Turkcell'den farkli durumlar da var. EU yasa yapicilari mesajlasma/arama/internet gibi fiyatlari sabitledi ve baska bir avrupa ulkesine gittiginizde kendi paketinizdeki fiyatlama yine gecerli. Bu durum da cok etkiledi firmayi. Tabi bu ayri bir konu.

https://www.tradingview.com/chart/evWoKsGX/

[Cautionary]

Telekom sektoru icin sayin Cautionary'e ek olarak paylasmak isterim. Telekom sektorunde(Finans) calismaktayim ama Belcika'da.

Belcika'nin en buyuk telekom operatoru Proximus. Turkcell+Telekom gibi dusunun. Daha once iki sirket vardi. Belgacom(Turk Telekom) ve Proximus(Turkcell). Bu iki sirket birlesti ama adini Proximus olarak biraktilar. 51%'i devlete ait, 49%'i halka acik. Sirket 2015-2016 yilindan beri 5G icin alt yapi yatirimlarina basladi. 1 milyar euronun uzerinde alt yapi yatirimi yapmak zorunda her yil. sirket normalde her sene temettu veren bir sirket ama 2 eurolarda olan temetti miktari 1.2'ye kadar dustu. Asagida grafikte fiyatin nasil gelistigini gorebilirsiniz.

Tabi Proximus ozelinde Turkcell'den farkli durumlar da var. EU yasa yapicilari mesajlasma/arama/internet gibi fiyatlari sabitledi ve baska bir avrupa ulkesine gittiginizde kendi paketinizdeki fiyatlama yine gecerli. Bu durum da cok etkiledi firmayi. Tabi bu ayri bir konu.

https://www.tradingview.com/chart/evWoKsGX/

Belgacom eskilerin iyi bildiği bir firmaydı, özellikle Arabağlantı-roaming konuları vs. için.

Tüm dünyada carrier denen operatörler işin hamallığını yapıyor. Kaymağını da Apple-Samsung-Huawei gibi terminal üreticileri ve Facebook-Google-Twitter gibi içerik sağlayıcılar yiyor. İşte bu ilişkiyi bankacılık-fintech ilişkisine benzetiyorum. Yani işin yükünü çeken, para kazanamazken, uygulama geliştiriciler malı götürüyor.

Yıllar yıllar önce, savaşma-seviş prensini benimsenmişti operatörler tarafından, hatta kendi uygulamalarını geliştirdiler. Ama yine de geride kaldılar.

Mesela, krontelekom Turkcell’e yazılım satan minik bir firma. Karlılığı ve büyümesi vasat,,, fk 66 ile fiyatlanıyor...tcell ise 7 fk. Gelir ve karlılık olarak tcell daha güvenli. Ama arada 10 kat fiyatlama farkı var. Böyle absürt bir değerleme yapıyor piyasa, ama bu iş dünyada da böyle.

Yeni iş modellerine çok daha fazla prim tanınıyor. Tesla VW nın çeyreği bile etmiyor, satış-karlılık vs açısından. Ama değeri VW in 4 katı vs. Yanı fiyatlamalardaki bu anomali tüm dünyada geçerli.

[Cautionary]

Bu ve önceki başlıkta dönem dönem yazdım bu konuda. Özetle şunu demiştim. Tüm dünyada klasik bankacılık ölmekte, fiyatların büyük bir ayı trendinde olduğu görülüyor. Yatırım bankaları bir şekilde devam ediyor, ama onların da klasik bankacılıkla çok alakası yok. Bu trendde yeni finansal teknolojiler, yeni fin tech ler, çok belirleyici. Yeni ödeme sistemleri vs, hele hele klasik şube bankacılığı zaten ölm girdabında.

Üstüne, ülkemizde devlet kademesindeki banka düşmenlığı, karların göze batması, temettü ödeme sınırları vs..pek çok baskı var. Tüm dünyada bankacılık üzerinde en fazla regülasyon baskısı olan alanlardır. Bu durum telekom şirketleri için de geçerli, bankalar ve telekom şirketleri düzenlemeler, regülasyonar vs ile eli kolu bağlanırken...iki yıl önce kurulan bir finansal ödeme sistemi, ya da bir sohbet programı olan app fiyatlama olarak dev bankalar veya telekom şirketi ederine gelebiliyor.

Özetle, yeni teknolojiler, yasal düzenlemeler ve baskılar bankaları ölüm girdabına sürüklemiş durumda. Ülkemizde bu baskı daha yoğun yaşandığı için fiyatlamalar da daha keskin.

Benzer nedenle, içinde 10 larca mini teknoloji şirketi barındıran bir Turkcell de hak ettiği değeri bulamıyor. Mesela içindeki bu şirketleri satsa ya da bir şekilde ilişkili şirket haline getirse, yukarıda holding olarak kalsa...toplam pyasa değeri blki de 3-4 katına çıkardı Turkcell in..ama mevcut yapı ve devlet yönetimi değer üretmede, şirketin değerini bulmasında sıkıntı yaratıyor.

İlişkili bu yazıyı da hatırlamış olalım,

[finans_mt]

Şant önceleri çok takdir ettiğim bir profesyoneldi. Ancak kripto konusuna kafayı çok taktı, ben objektif bakış açısını kaybettiğini düşünüyorum son dönemlerde. Bu nedenle altın konusunda da dediklerini fazla dikkate almıyorum artık.

ona kafayı taktı demeyelim de kriptodan ciddi bi servet yaptı muhtemelen, artık iş yatırımdaki işini önemsemiyor.

[Cautionary]

ona kafayı taktı demeyelim de kriptodan ciddi bi servet yaptı muhtemelen, artık iş yatırımdaki işini önemsemiyor.

Önemsemiyorsa bıraksın o zaman. Ben bile 40 yaşımda bırakabildim, çok da servet yapmış sayılmazdım.

Ben olsam iş yatırım yerinde, çoktan tekmeyi basmıştım. Şant ın da bu ülke gençlerinin kumar tutkusunda önemli bir katkısı olmuş oldu neticede. Sektörün içinde olan biri olarak ilgilenmesini, konuyu anlatmasını anlarım da, bu kadar riskli bir enstrümanı bu kadar ön plana çıkarması, bu kadar reklamını yapmasını doğru bulmam.

[zagos]

Önemsemiyorsa bıraksın o zaman. Ben bile 40 yaşımda bırakabildim, çok da servet yapmış sayılmazdım.

Ben olsam iş yatırım yerinde, çoktan tekmeyi basmıştım. Şant ın da bu ülke gençlerinin kumar tutkusunda önemli bir katkısı olmuş oldu neticede. Sektörün içinde olan biri olarak ilgilenmesini, konuyu anlatmasını anlarım da, bu kadar riskli bir enstrümanı bu kadar ön plana çıkarması, bu kadar reklamını yapmasını doğru bulmam.

Kesinlikle katılıyorum. İş yatırım bu arkadaşla saygınlığını yitirmeye başladı.