2022'

IA Cement'ten Imran Akram, önümüzdeki yıl için küresel çimento endüstrisinin talep beklentilerini analiz ediyor.


Londra merkezli IA Cement, 2022'de beklenen eğilimleri inceleyen kapsamlı bir belge olan Cement 2022 araştırma raporunu yayınladı. Rapor, dünyadaki tüketim beklentilerine ilişkin ayrıntılı bir görünümün yanı sıra temel risklerin, rekabetçi baskıların ve ticaret akışlarının bir incelemesini de içeriyor. . Dünyanın önde gelen üreticilerini inceler ve karbon emisyonları ve koronavirüsün çimento tüketimine etkisi gibi temel konuları analiz eder. Bu makale, bölgelere göre 2022 talep beklentilerini analiz ederek raporun bir özetini sunmaktadır.

2022 çimento talebi görünümü.
2021'deki küresel çimento tüketimi, dünyanın çoğu yerinde sağlam bir şekilde büyüdü ve Çin hariç, %6 oranında artması bekleniyor. Ancak, daha zorlu bir karşılaştırma temeli nedeniyle, H2'de momentum keskin bir şekilde yavaşladı. Satış fiyatları, altta yatan maliyet artışlarının büyük ölçeğine ayak uyduramadığından, maliyet baskıları marj sıkışmasına neden oldu.
2022'de talepte yavaşlamanın Çin hariç daha normal %4'lük bir büyümeye doğru olacağı tahmin ediliyor. Koronavirüs tablosu, artan aşı oranları ve yeni ilaç tedavilerinin kullanıma sunulmasıyla istikrarlı bir şekilde iyileşiyor. Ticari inşaat ve devam eden bayındırlık işlerindeki toparlanmayla birlikte konuttaki büyümenin yavaşlaması bekleniyor. Daha yüksek satış fiyatları ve azalan maliyet baskıları, sonunda endüstri marjlarını eski haline getirmek için birleşecek. Olgun pazar çimento talebi, teşvik paketleriyle desteklenmektedir. Çin'de, emlak sektörü azaldıkça hacimlerin düşeceği tahmin ediliyor. Yükselen emtia fiyatları, özellikle Afrika ve Orta Doğu'da olmak üzere birçok gelişmekte olan pazar bölgesine güçlü bir ekonomik destek sağlayacaktır. Güneydoğu Asya'nın delta varyantı tarafından özellikle sert bir şekilde vurulduktan sonra toparlanması bekleniyor.
Deniz yoluyla taşınan ticaret piyasaları 2021'de dalgalı bir yılla karşı karşıya kaldı. Yılın başlarındaki güçlü ithalat talebi, sınırlı navlun mevcudiyeti nedeniyle tam olarak karşılanamadı. Nakliye maliyetleri son haftalarda düştü. Artan girdi maliyetleri, bazı ihracatçıları sevkiyatları azaltmaya zorladı ve sübvansiyonlu enerji maliyetlerine sahip üreticilerin pazar payı alması bekleniyor. İhracatçılar, yüksek girdi maliyetlerini telafi etmek için 2022 sözleşmelerinde önemli fiyat artışları için baskı yapıyor. Karışık bir ithalat talebi resmi nedeniyle hacimlerin de düşmesi bekleniyor.
Batı Avrupa – Sağlam bir toparlanma

Batı Avrupa, aşılamada zayıf bir başlangıç ​​yaptıktan sonra, 2021'de sağlam bir ekonomik toparlanma yaşadı. 2022'de çimento tüketimi, AB teşvik planı tarafından güçlü bir şekilde desteklenecek. Merkez Bankası'nın faiz artırmayacağı sinyali vermesi konut talebini destekleyecek. Karbon fiyatlarının pandemi düşük seviyelerinden iki katından fazla artmasıyla birlikte, çimento şirketleri yüksek fiyat artışları açıkladı.
2020'de sert karantinaların vurduğu çimento piyasaları – İngiltere, Fransa, İtalya ve İspanya – bu yıl güçlü bir toparlanma kaydetti. AB teşvikinin en büyük alıcıları olan İtalya ve İspanya'nın 2022'de %4 - 5 oranında daha fazla talep artışı görmeleri bekleniyor. Fransız çimento pazarına ticari inşaatta sağlam bir toparlanmanın yardımcı olması bekleniyor. Yükselen faiz oranları konut talebini soğuttuğu için Birleşik Krallık'ta ılımlı bir büyüme bekleniyor. Tedarik zinciri darboğazlarından ve azalan göçten etkilenen özel talep ile Alman çimento piyasasının nispeten istikrarlı olması muhtemeldir.


Doğu Avrupa – İstikrarlı bir görünüm

İnşaat piyasaları, kısmen tedarik zinciri darboğazları ve enerji güvensizliği ile dengelenen, bayındırlık işleri ve güçlü konut talebi ile iyi bir şekilde desteklenmektedir. IA Cement, 2022 bölgesel çimento tüketiminde %2 – 3 oranında sağlam bir büyüme bekliyor.Rusya çimento piyasasının, yüksek faiz oranları ve bayındırlık işlerindeki ılımlılık nedeniyle hareketli bir 2021'den sonra yavaşlaması bekleniyor. Orta ve Doğu Avrupa'daki piyasaların güçlü talep görmesi bekleniyor. Kilit etkenler arasında AB fonları, güçlü ücret artışları ve Macaristan'da seçim öncesi konut teşviki yer alıyor. Faiz oranları yükseliyor, ancak işgücü sıkıntısı büyüyor ve Polonya, kendisini kömürle çalışan elektrik santrallerinden uzaklaştırmak için büyük zorluklarla karşı karşıya.


ABD – Sağlıklı büyüme

ABD çimento piyasası, düşük faiz oranları ve çok sayıda teşvik programı nedeniyle 2021 boyunca güçlü bir talep gördü. Tedarik zinciri kıtlığından etkilenen yerel üretim nedeniyle çimento ithalatı önemli ölçüde arttı. 2022 tüketimini beslemesi beklenen önemli ölçüde bastırılmış talep var. Artan fiyatların satın alınabilirliği etkilemesi ve ev inşaatçılarının evlerini tamamlamakta zorlanması nedeniyle konut talebinin yavaşlaması bekleniyor. Ticari inşaatın, depolama, kentsel dağıtım tesisleri ve veri merkezleri tarafından yönlendirilen sağlam bir büyüme kaydetmesi bekleniyor. 1,5 trilyon ABD doları tutarındaki yeni altyapı faturasının 2023'ün ortalarından itibaren hacimleri etkilemesi bekleniyor. Genel olarak, 2022 çimento talebinde %3 – 4'lük bir büyüme öngörülmektedir. Fiyatların, zorlu bir 2021'den sonra yerel üretimin artmasıyla birlikte, yüksek girdi maliyetlerini dengelemek için önemli ölçüde artması bekleniyor.


Latin Amerika – Daha fazla iyileştirme

Altı yıl ardı ardına düşen çimento talebinden sonra Latin Amerika'nın 2021'de dikkate değer bir çift haneli büyüme kaydetmesi bekleniyor. Bu, bölge genelinde çok daha sıkı bir çimento pazarı oluşturarak fiyat artışlarını daha kolay hale getirdi. 2022'de IA Cement, daha zorlu bir karşılaştırma temeline karşı daha normal %3'lük bir çimento talebi büyümesi bekliyor.Arjantin'in 2021'de dramatik bir toparlanmaya dayanarak olumlu bir ivmeyi sürdürmesi bekleniyor. Kolombiya'da bir dizi yeni altyapı projesinin başlamasıyla birlikte %4'lük sağlam bir büyüme bekleniyor. Faiz oranlarındaki hızlı artış nedeniyle Brezilya talebinin keskin bir şekilde yavaşlayacağı tahmin ediliyor.Meksika'da sağlıklı %3 – 4'lük bir büyüme bekleniyor. Beş çeyrek çift haneli büyümenin ardından konut piyasası yavaşlamaya başladı, ancak hem endüstriyel inşaat hem de bayındırlık işleri iyileşiyor.


Ortadoğu – Petrol fiyatları tarafından destekleniyor

Petrol fiyatlarındaki toparlanma, bu yıl %5, 2022'de ise %3 artması beklenen bölgesel çimento talebinde keskin bir toparlanmaya yol açtı. Suudi Arabistan'da %3 – 4'lük bir büyüme bekleniyor. Son dönemde yeni bir yapı yönetmeliği, işgücü sıkıntısı ve konut kredilerindeki yavaşlama konut piyasasını etkiledi. Bununla birlikte, birkaç mega projenin talebi desteklemesi bekleniyor. Negatif reel faiz oranları, Türk konutlarında bir patlamayı körükledi. IA Cement, 2022'de yüksek hızlı demiryolu ve yenilenebilir enerji projelerinin ön planda olduğu güçlü bir altyapı boru hattı ile desteklenen Türkiye çimento tüketiminde %2-4'lük bir büyüme bekliyor.Katar'da talepte %4 – 5'lik bir büyüme öngörülmektedir. Futbol dünya kupası inşaatının son yılı, büyük LNG genişlemesi ile destekleniyor. BAE çimento talebinin ılımlı bir şekilde artması bekleniyor, turizmde bir toparlanma ve emlak sektöründe yeni bir canlanma yardımcı oldu. Çimento fiyatları, kronik kapasite fazlalığı nedeniyle Haziran ayında tüm zamanların en düşük seviyesine geriledi.


Afrika – Güçlü büyüme

Afrika'da IA ​​Cement, düşük faiz oranları ve yüksek emtia fiyatları nedeniyle 2022 çimento talebinde geniş tabanlı %4'lük bir büyüme bekliyor. Satış fiyatları 2021'de çoğu pazarda keskin bir şekilde yükseldi ve yüksek kalması bekleniyor. Artan petrol fiyatları, bütçe kesintilerine rağmen Cezayir ekonomisinin toparlanmasına yardımcı olurken, Kuzey Afrika talebinin hızlanması bekleniyor.Mısır'da devlet onaylı üretim kesintileri, arz-talep dengesinin yeniden kurulmasına yardımcı olarak daha iyi fiyatlandırmaya yol açtı. Ev sahipleri için sübvansiyonlu faiz oranlarının çimento tüketiminde bir toparlanmaya yol açması bekleniyor. Sahra altı Afrika ülkeleri bu yıl yüksek emtia fiyatlarından en çok yararlanan ülkeler oldu. IA Cement, 2021'dekinden daha yavaş bir hızda da olsa, 2022'de tüm büyük çimento pazarlarında sağlam bir büyüme bekliyor. Güney Afrika çimento talebindeki büyüme, daha yüksek kamu çalışmaları tarafından yönlendiriliyor. güçlü konut talebi ve enerji ve madencilik sektörlerinde artan yatırımlar. Kenya'da bu yıl seçim öncesi harcamaların zorlu bir baz etkisi yaratması nedeniyle büyümenin %5 – 6 aralığında yavaşlaması bekleniyor. Çok sayıda altyapı projesi ve güçlü konut talebi, daha geniş ekonomiyi geride bırakan çimento büyümesiyle sonuçlandığından, Nijerya'nın daha güçlü bir büyüme kaydetmesi bekleniyor.


Çin – Gayrimenkul belirsizlikleri

Çin ekonomisi son zamanlarda bir dizi ters rüzgarla karşı karşıya kaldı. Çimento tüketimi son altı ayda keskin bir şekilde düştü ve 2021'i büyük ölçüde yatay bir şekilde kapatması bekleniyor. 2022'de %0 – 3'lük bir düşüş tahmin ediliyor. Geliştirici Evergrande Group'un borç sorunlarının tüm sektörü etkilemesiyle birlikte konut, ana zayıflık alanı. Yetkililer piyasayı istikrara kavuşturmak için adımlar atıyorlar ve Evergrande'nin düzenli bir şekilde yeniden yapılandırılmasını yönetmeleri bekleniyor. Geniş çaplı bir teşvik gündemde olmamasına rağmen, zayıf özel talebi kısmen dengelemek için altyapı harcamalarının artması bekleniyor. Üretim kısıtlamaları çok sıkı olmaya devam ediyor ve düşük stoklar, düşen talep zeminine rağmen son zamanlarda satış fiyatlarının artmasına izin verdi. Klinker ithalatı 2021'in ikinci yarısında düştü ve gelecek yıl daha da düşmesi bekleniyor.


Hindistan – Kentsel konut canlanması

Hindistan'ın, çoğu büyük şehirde düşük faiz oranları ve sürü bağışıklığının yardımıyla 2022'de %7-8 gibi güçlü bir GSYİH büyümesi görmesi bekleniyor. Çimento talebinin %6 – 6,5 oranında artması bekleniyor. Altyapı harcamalarının, sağlam kırsal tüketim ve kentsel konut segmentinde uzun zamandır beklenen toparlanma ile birlikte talebin temel itici gücü olacağı tahmin ediliyor. Yüksek girdi maliyetleri, üçüncü çeyrekte marjlar daralmış olsa da, üreticileri satış fiyatlarını yükseltmeye teşvik ediyor. Kentsel alanlarda işgücü sıkıntısı hala yaygın.


Asya – Görünüm iyileşiyor

Uzak Doğu pazarları, 2021'deki delta varyantından kötü bir şekilde etkilendi ve birçok ülkede çimento talebi mücadele etti. Karantinaların büyük ölçüde kaldırılmasıyla birlikte IA Cement, 2022'de bölgesel büyümenin %4 ile sonuçlanacağı sağlam bir toparlanma bekliyor. En güçlü toparlanma Vietnam ve Endonezya'da bekleniyor. Vietnam'ın Ocak ayında sokağa çıkma kısıtlamalarını kaldırması bekleniyor, ardından bastırılmış özel talebin keskin bir şekilde geri dönmesi bekleniyor. Endonezya ekonomisi, yüksek emtia fiyatlarından önemli bir yararlanıcıdır ve konut, KDV indirimleri ve kredi kriterlerinin hafifletilmesi ile desteklenmektedir. Üreticiler son haftalarda fiyatlarını çift haneli oranlarda artırdı ve artık kömürde bir tavan fiyat belirledi. Japonya ve Tayland'daki talebin, bayındırlık çalışmaları nedeniyle orta derecede daha yüksek olması bekleniyor.


Sonuçlar

Çimento talebindeki büyüme son aylarda keskin bir şekilde yavaşlarken, artan girdi maliyetleri endüstri marjlarını daralttı. 2022'de, yeni Omicron varyantının ortaya çıkmasına rağmen, koronavirüs resminin genel olarak iyileşmesi bekleniyor. Çin hariç küresel çimento tüketiminin yavaşlaması ve konut talebinin ılımlı olması öngörülüyor. Olgun piyasalar daha fazla teşvikten yararlanmaya devam ediyor. Yüksek emtia fiyatları, bir dizi yükselen piyasa ekonomisinde talebi artıracaktır. Çin'deki talebin, Evergrande'deki borç endişelerinin yansıması nedeniyle ılımlı bir şekilde düşmesi bekleniyor. Satış fiyatlarının artması beklenirken, enerji maliyetleri ve navlun oranlarında bir miktar gevşeme olası görünüyor. Yeni karbon vergileri, özellikle büyük çokuluslu şirketlerde, emisyonların azaltılmasına odaklanmayı sürdürecektir.
Yazar hakkında

Imran Akram, 2011 yılında küresel çimento endüstrisine pazar istihbaratı ve danışmanlık hizmetleri sunan bir firma olan IA Cement Ltd'yi kurdu. Imran, Global Çimento Araştırma Analisti olarak 12 yıldan fazla deneyime sahiptir. Bu zamanın çoğu, 10 yıl boyunca Avrupa yapı malzemeleri Direktörü ve Başkanı olarak çalıştığı Londra'daki Deutsche Bank'ta geçti. Imran, Deloitte'ta yeminli mali müşavir olmaya hak kazandı ve London School of Economics'ten mezun oldu. Londra, İngiltere merkezlidir.deki çimento Trendleri